行业投资评级 - 无明确统一行业投资评级表述 仅给出贵金属各细分品种的交易操作参考指引 [2] 核心观点 - 美国制造业和服务业景气度维持强劲扩张 美股持续创新高背景下 美元和美债收益率保持强震荡 中东地区冲突反复对能源通胀存在较大压力 高增长 高利率和高通胀成为打压贵金属的主要因素 [2] - 当前贵金属投资消费等需求偏弱 整体仍将延续震荡整理格局 央行购金对金价的支撑仍存 [2] - 黄金逐步在4000-4100美元区间寻求支撑 建议关注美联储官员表态 美国通胀数据和地缘冲突对能源价格和美债收益率的影响 短期行情温和反弹可尝试逢低构建期权牛市价差组合 [2] - 白银跟随黄金止跌 短期或在55-60美元区间波动 企业保持逢高卖出套保思路 银价整体表现相对金价偏弱 可逢低做多金银比 [2] - 铂钯国内传统工业需求有所放缓 玻纤在AI新领域上的需求或逐步反映到价格上 短期板块行情随金银止跌若回升可轻仓尝试逢低买入 高油价背景下铂金相对钯金表现更强 做多铂钯比可继续持有 [2] 细分数据汇总 国内期货收盘价 - AU2612合约10月15日收盘价893.60元/克 较10月14日下跌3.04 涨跌幅-0.34% [2] - AG2612合约10月15日收盘价13660元/千克 较10月14日下跌629 涨跌幅-4.40% [2] - PT2612合约10月15日收盘价391.40元/克 较10月14日下跌14.45 涨跌幅-3.56% [2] - PD2612合约10月15日收盘价263.45元/克 较10月14日下跌5.85 涨跌幅-2.17% [2] 外盘期货收盘价 - COMEX黄金主力合约10月15日收盘价4192.50美元/盎司 较10月14日上涨65.20 涨跌幅1.58% [2] - COMEX白银主力合约10月15日收盘价57.61美元/盎司 较10月14日上涨1.81 涨跌幅3.23% [2] - NYMEX铂金主力合约10月15日收盘价1635.40美元/盎司 较10月14日上涨28.10 涨跌幅1.75% [2] - NYMEX钯金主力合约10月15日收盘价1136.00美元/盎司 较10月14日上涨39.50 涨跌幅3.60% [2] 现货价格 - 伦敦金现价4170.68美元/盎司 较前日上涨65.48 涨跌幅1.60% [2] - 伦敦银现价57.41美元/盎司 较前日上涨1.80 涨跌幅3.24% [2] - 现货铂金现价1631.00美元/盎司 较前日下跌4.30 涨跌幅-0.26% [2] - 现货钯金现价1130.00美元/盎司 较前日上涨12.40 涨跌幅1.11% [2] - 上金所黄金T+D现价892.90元/克 较前日下跌1.25 涨跌幅-0.14% [2] - 上金所白银T+D现价13704元/千克 较前日下跌514 涨跌幅-3.62% [2] - 上金所铂金9995现价368元/克 较前日下跌12 涨跌幅-2.98% [2] 基差数据 - 黄金TD-沪金主力基差现价-0.70 较前值上涨1.79 处于历史1年分位数82.80% [2] - 白银TD-沪银主力基差现价44 较前值上涨115 处于历史1年分位数92.00% [2] - 伦敦金-COMEX金基差现价-21.82 较前值上涨0.28 处于历史1年分位数43.50% [2] - 伦敦银-COMEX银基差现价-0.20 较前值无变动 处于历史1年分位数43.90% [2] 比价数据 - COMEX金/银比价现价72.78 较前值下跌1.19 涨跌幅-1.60% [2] - 上期所金/银比价现价65.42 较前值上涨2.67 涨跌幅4.25% [2] - NYMEX铂/钯比价现价1.44 较前值下跌0.03 涨跌幅-1.79% [2] - 广期所铂/钯比价现价1.49 较前值下跌0.02 涨跌幅-1.42% [2] 利率与汇率数据 - 10年期美债收益率现价5.10% 较前值下跌0.09个百分点 涨跌幅-1.7% [2] - 2年期美债收益率现价4.77% 较前值下跌0.05个百分点 涨跌幅-1.0% [2] - 10年期TIPS国债收益率现价2.78% 较前值下跌0.06个百分点 涨跌幅-2.1% [2] - 美元指数现价101.97 较前值下跌0.56 涨跌幅-0.54% [2] - 离岸人民币汇率现价6.6894 较前值下跌0.0066 涨跌幅-0.10% [2] 库存与持仓数据 - 上期所黄金库存现价116028千克 较前值无变动 涨跌幅0.00% [2] - 上期所白银库存现价1415307千克 较前值下跌45656 涨跌幅-3.13% [2] - COMEX黄金库存现价23459460盎司 较前值下跌16636 涨跌幅-0.07% [2] - COMEX白银库存现价333801895盎司 较前值上涨600861 涨跌幅0.18% [2] - COMEX黄金注册仓单现价14816969盎司 较前值下跌59948 涨跌幅-0.40% [2] - COMEX白银注册仓单现价103146328盎司 较前值上涨55117 涨跌幅0.05% [2] - SPRD黄金ETF持仓现价1054吨 较前值下跌0.29 涨跌幅-0.03% [2] - SLV白银ETF持仓现价15508吨 较前值上涨136.21 涨跌幅0.89% [2]