报告行业投资评级 本报告未设置明确的新能源期权行业整体投资评级 报告核心观点 报告覆盖碳酸锂 多晶硅 工业硅三类新能源相关期权品种 分别披露各品种标的期货交易数据 期权量仓PCR因子 期权压力支撑相关因子 并给出对应行情解读与策略建议 所有品种当前方向性策略无 波动性策略均建议观望[1][6][22][37] 分品种内容总结 碳酸锂期权相关内容 - 标的LC2701合约收盘价98820元 较前日收盘下跌3980元 跌幅3.87% 成交量307605手 较前日减少31752手 持仓量418547手 较前日减少8753手[3][6] - 碳酸锂看涨期权成交量79920手 量变化-408126手 持仓量99992手 仓变化14482手 成交量PCR为0.85 量PCR变化-0.54 持仓量PCR为0.55 仓PCR变化0.01[4] - 碳酸锂看跌期权成交量68310手 量变化-610264手 持仓量55033手 仓变化9018手[4] - 碳酸锂期权加权隐波率57.31% 加权隐波率变化-0.66% 年平均隐波率55.19% HISV20为53.85%[5] - 碳酸锂期权隐含波动率维持在均值0.5519上方水平波动 持仓量PCR收报于0.5504 位于近一年来的8.98%水位[6] - 碳酸锂期权标的压力位为120000 支撑位为100000[6] - 碳酸锂期权方向性策略无 波动性策略建议观望[7] 多晶硅期权相关内容 - 标的PS2611合约收盘价33255元 较前日收盘下跌1595元 跌幅4.57% 成交量45819手 较前日减少13712手 持仓量73276手 较前日减少4384手[19][22] - 多晶硅看涨期权成交量29656手 量变化-230628手 持仓量22237手 仓变化5152手 成交量PCR为0.58 量PCR变化-0.16 持仓量PCR为0.34 仓PCR变化0.12[20] - 多晶硅看跌期权成交量17222手 量变化-176281手 持仓量7600手 仓变化3865手[20] - 多晶硅期权加权隐波率38.54% 加权隐波率变化-1.34% 年平均隐波率51.30% HISV20为19.90%[21] - 多晶硅期权隐含波动率维持在均值0.5130上方水平波动 持仓量PCR收报于0.3418 位于近一年来的31.02%水位[22] - 多晶硅期权标的压力位为50000 支撑位为35000[22] - 多晶硅期权方向性策略无 波动性策略建议观望[23] 工业硅期权相关内容 - 标的SI2611合约收盘价8495元 较前日收盘下跌210元 跌幅2.41% 成交量155600手 较前日增加47838手 持仓量161487手 较前日减少6265手[34][37] - 工业硅看涨期权成交量36082手 量变化-60893手 持仓量32553手 仓变化3063手 成交量PCR为1.09 量PCR变化0.42 持仓量PCR为0.62 仓PCR变化0.14[35] - 工业硅看跌期权成交量39308手 量变化-25388手 持仓量20204手 仓变化5946手[35] - 工业硅期权加权隐波率17.84% 加权隐波率变化-0.71% 年平均隐波率26.02% HISV20为12.24%[36] - 工业硅期权隐含波动率维持在均值0.2602上方水平波动 持仓量PCR收报于0.6206 位于近一年来的93.88%水位[37] - 工业硅期权标的压力位为9000 支撑位为8500[37] - 工业硅期权方向性策略无 波动性策略建议观望[38]