烯烃类期权早报-20261016
五矿期货·2026-10-16 13:42
  1. 报告行业投资评级 - 本报告未明确标注烯烃类期权所属行业的统一投资评级 2) 报告的核心观点 - 报告覆盖纯苯 苯乙烯 塑料 丙烯 聚丙烯五类烯烃相关期权品种 逐一披露各品种对应标的期货行情 期权量仓PCR 隐波 压力支撑位等核心因子数据 基于各品种当前市场特征给出对应的期权交易策略建议[1] 3) 分品种内容总结 纯苯(BZ)期权相关内容 - 标的合约为bz2611 昨日收盘价9399元 较前日收盘下跌375元 跌幅3.83% 成交量98330手 较前日减少17484手 持仓量24963手 较前日减少2068手[3][6] - 纯苯看涨期权成交量2955手 较前日减少1671手 持仓量3889手 较前日减少61手 成交量PCR为0.92 较前日上升0.34 持仓量PCR为1.28 较前日上升0.11[4] - 纯苯看跌期权成交量2723手 持仓量4996手 较前日增加374手[4] - 平值行权价为9400 标的压力位为11000 支撑位为8000 加权隐波率44.35% 较前日下降3.99% 年平均隐波率37.81% HISV20为55.05%[5][6] - 纯苯期权隐含波动率维持在0.3781的年平均隐波率上方水平波动 持仓量PCR收报1.2846 位于近一年来的95.10%水位[6] - 方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合策略获取方向性收益 波动性策略无[7] 苯乙烯(EB)期权相关内容 - 标的合约为eb2611 昨日收盘价10276元 较前日收盘下跌346元 跌幅3.25% 成交量1066040手 较前日增加60335手 持仓量285497手 较前日减少18733手[20][23] - 苯乙烯看涨期权成交量253728手 较前日增加25016手 持仓量93248手 较前日增加10713手 成交量PCR为0.9 较前日上升0.19 持仓量PCR为1.45 较前日下降0.13[21] - 苯乙烯看跌期权成交量227513手 较前日增加66230手 持仓量135256手 较前日增加4620手[21] - 平值行权价为10200 标的压力位为11000 支撑位为9000 加权隐波率38.83% 较前日下降4.64% 年平均隐波率36.15% HISV20为44.04%[22][23] - 苯乙烯期权隐含波动率维持在0.3615的年平均隐波率上方水平波动 持仓量PCR收报1.4505 位于近一年来的86.53%水位[23] - 方向性策略建议构建看涨期权牛市价差组合策略获取方向性收益 参考组合为买入EB2611C10000 卖出EB2611C11000 波动性策略无[24] 塑料(L)期权相关内容 - 标的合约为l2701 昨日收盘价8789元 较前日收盘下跌206元 跌幅2.29% 成交量726198手 较前日增加42836手 持仓量456913手 较前日增加15562手[36][39] - 塑料看涨期权成交量16509手 较前日增加864手 持仓量33665手 较前日增加541手 成交量PCR为1.47 较前日上升0.88 持仓量PCR为1.15 较前日上升0.09[37] - 塑料看跌期权成交量24322手 较前日增加15032手 持仓量38701手 较前日增加3751手[37] - 平值行权价为9400 标的压力位为10000 支撑位为9000 加权隐波率31.29% 较前日上升0.16% 年平均隐波率26.70% HISV20为27.44%[38][39] - 塑料期权隐含波动率维持在0.2670的年平均隐波率上方水平波动 持仓量PCR收报1.1496 位于近一年来的91.43%水位[39] - 方向性策略无 波动性策略建议构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略 获取期权时间价值 参考组合为买入L2611P9000和买入L2611C10000[40] 丙烯(PL)期权相关内容 - 标的合约为PL611 昨日收盘价9918元 较前日收盘下跌130元 跌幅1.29% 成交量34322手 较前日减少5265手 持仓量6586手 较前日减少1736手[52][55] - 丙烯看涨期权成交量183手 较前日增加144手 持仓量175手 较前日增加82手 成交量PCR为0.56 较前日下降1.39 持仓量PCR为0.79 较前日下降0.18[53] - 丙烯看跌期权成交量103手 较前日增加27手 持仓量138手 较前日增加48手[53] - 平值行权价为9600 标的压力位为10400 支撑位为8900 加权隐波率32.20% 较前日下降1.76% 年平均隐波率33.26% HISV20为31.16%[54][55] - 丙烯期权隐含波动率维持在0.3326的年平均隐波率上方水平波动 持仓量PCR收报0.7886 位于近一年来的32.24%水位[55] - 方向性策略无 波动性策略因持仓量 成交量过小 建议观望[56] 聚丙烯(PP)期权相关内容 - 标的合约为pp2701 昨日收盘价9387元 较前日收盘下跌138元 跌幅1.44% 成交量887506手 较前日增加27716手 持仓量666540手 较前日增加280手[68][71] - 聚丙烯看涨期权成交量21711手 较前日减少7965手 持仓量34578手 成交量PCR为1.27 较前日上升0.44 持仓量PCR为1.51 较前日上升0.1[69] - 聚丙烯看跌期权成交量27659手 较前日增加2950手 持仓量52295手 较前日增加3453手[69] - 平值行权价为10200 标的压力位为11000 支撑位为10000 加权隐波率32.09% 较前日下降1.10% 年平均隐波率27.13% HISV20为32.31%[70][71] - 聚丙烯期权隐含波动率维持在0.2713的年平均隐波率上方水平波动 持仓量PCR收报1.5124 位于近一年来的94.29%水位[71] - 方向性策略无 波动性策略无[72]
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