行业投资评级 - 计算机行业投资评级为增持 [1] 报告核心观点 - 海内外大模型及应用持续更新，技术迭代与场景落地并行推进 [2] - 过去一周（10.5-10.9）上证综指下跌0.74%，创业板指下跌2.93%，沪深300指数下跌0.93%，计算机（申万）指数上涨0.27%，跑赢上证综指1.01个百分点，跑赢创业板指3.20个百分点，跑赢沪深300指数1.19个百分点，位列全行业第17名 [2] - 建议关注国产AI芯片、超节点整机、算租/AIDC及核心配套等方向 [5][6] 大模型及应用更新 - Anthropic于当地时间10月7日发布Claude Haiku 5.5，重点放在更低成本、更快速度和高频调用上，此前已分别推出旗舰模型Opus 5.5和中型模型Sonnet 5.5 [3] - Haiku 5.5定位高频、低成本任务，官方称其运行成本平均较上一代Haiku 4.5下降约75%，对于10万token以内的请求，输入价格降至每百万token 0.10美元、输出0.50美元，较上一代价格下降90% [3] - OpenAI官宣GPT-6正式全量上线，向全球每周超12亿ChatGPT用户开放 [4] - OpenAI于当地时间10月7日推出GPT-6及智能交互层Intelligent UI，继续向更强的通用智能和全新交互形态推进 [4] - OpenAI此次升级的核心主要是在已发布的GPT-6中引入Intelligent UI，其动态交互输出能力能够使ChatGPT快速回答问题，日常答案更加直观，且可以立即快速创建工具来解决任务 [4] - 随着Intelligent UI上线，ChatGPT可以根据任务动态生成图表、按钮、表单、地图及可操作工具，让用户从阅读模型输出转向直接操作模型生成的界面，使传统文字问答转变为能直接操作的任务环境 [4] - 谷歌于10月8日推出面向职场的AI智能体Gemini Agent，可用于执行多种任务，包括解答问题、处理知识工作、创建图像和媒体，编写和运行代码等，用户只需设定目标，然后等待查看最终成果 [4] - 谷歌云围绕Gemini Agent补齐了四重记忆机制、跨平台协作、企业数据访问、安全隔离和成本控制等能力，形成一套能够将企业任务从指令推进到执行结果的智能体系统 [4] - 智谱AI新一代大模型GLM-5.4与GLM-5.5在参数规模上实现重大突破，迈入万亿级别，并通过双轨技术路径探索，显著提升模型的效率和效能，推动国产大模型向通用人工智能（AGI）迈进 [4] 投资建议 - 建议关注国产AI芯片：寒武纪、海光信息、芯原股份等 [5] - 建议关注超节点整机：中科曙光、浪潮信息、中兴通讯、紫光股份、华勤技术等 [5] - 建议关注算租/AIDC：协创数据、宏景科技、润建股份、利通电子、盈峰环境、行云科技、盛视科技等 [5] - 建议关注核心配套：华丰科技、杰华特、盛科通信、澜起科技、申菱环境、鸿日达、高澜股份、川环科技、飞龙股份、欧陆通、中恒电气等 [6]