报告行业投资评级 - 无明确公开行业投资评级表述 报告核心观点 - 当前政策力度相对克制 市场仍需经历自发出清的过程 筑底过程需要时间 可通过关注量能和融资余额情况观察信号 [3] - 指数维持缩量运行 期指呈现减仓态势 [1][2] 分目录内容总结 一、宏观经济图表 - 中共中央办公厅 国务院办公厅发布《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》 要求推动全链条贯通 全领域覆盖 全要素融通 全方位保障 形成科技创新和产业创新互融共促新格局 [1] - 上述意见提出 推动集成电路 工业母机 高端仪器 先进材料 生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破 [1] - 上述意见提出 在新业态新领域开展放宽市场准入试点 探索开展承诺即入制 加强新技术应用监管 探索"沙盒监管"方式 [1] - 日本央行副行长冰见野良三表示 日本基础通胀水平已相当接近2%目标 且金融环境依然保持宽松 暗示该行已准备好加息 [1] - 本部分对应图表包含美元指数和A股走势 美国10年期国债收益率 人民币汇率和A股走势 [6][11] 二、现货市场跟踪图表 - A股三大指数延续调整 上证指数跌0.6%报3713.03点 创业板指跌1.62% [1] - 2026年10月21日上证综指报3713.03点 较前一日的3735.37点日度涨跌幅为-0.60% [12] - 2026年10月21日深证成指报11704.35点 较前一日的11801.29点日度涨跌幅为-0.82% [12] - 2026年10月21日创业板指报2694.71点 较前一日的2739.20点日度涨跌幅为-1.62% [12] - 2026年10月21日沪深300指数报4111.93点 较前一日的4152.11点日度涨跌幅为-0.97% [12] - 2026年10月21日上证50指数报2747.05点 较前一日的2765.77点日度涨跌幅为-0.68% [12] - 2026年10月21日中证500指数报6840.56点 较前一日的6841.44点日度涨跌幅为-0.01% [12] - 2026年10月21日中证1000指数报6780.26点 较前一日的6766.90点日度涨跌幅为+0.20% [12] - 行业方面 板块指数跌多涨少 农林牧渔 电子 建筑材料行业领涨 电力设备 美容护理 煤炭 食品饮料行业跌幅居前 [1] - 沪深两市市场成交额约为1.4万亿元 [1] - 美国三大股指全线收涨 道指涨0.69%报52856.09点 标普500指数涨0.58%报7757.17点 纳指涨1.05%报26702.86点 [1] - 本部分对应图表包含沪深两市成交金额 融资余额 [6][13] 三、股指期货跟踪图表 - 股指期货基差继续回落 股指期货的成交量和持仓量均有减少 [2] - IF合约当日成交量为95983手 较前一日变化值为-23662手 当日持仓量为301060手 较前一日变化值为-383手 [14] - IH合约当日成交量为44197手 较前一日变化值为-23011手 当日持仓量为109635手 较前一日变化值为-4432手 [14] - IC合约当日成交量为135044手 较前一日变化值为-39529手 当日持仓量为282452手 较前一日变化值为-10240手 [14] - IM合约当日成交量为246006手 较前一日变化值为-52805手 当日持仓量为478580手 较前一日变化值为-10029手 [14] - IF当月合约基差当日值为-35.73 变化值为+4.38 次月合约基差当日值为-64.33 变化值为+4.98 当季合约基差当日值为-142.73 变化值为+7.98 下季合约基差当日值为-221.13 变化值为+9.78 [38] - IH当月合约基差当日值为-21.25 变化值为+5.11 次月合约基差当日值为-46.05 变化值为+2.11 当季合约基差当日值为-84.85 变化值为+1.11 下季合约基差当日值为-123.25 变化值为-0.49 [38] - IC当月合约基差当日值为-58.96 变化值为-2.92 次月合约基差当日值为-105.56 变化值为-1.92 当季合约基差当日值为-262.76 变化值为-1.52 下季合约基差当日值为-422.36 变化值为+1.48 [38] - IM当月合约基差当日值为-63.06 变化值为-13.96 次月合约基差当日值为-121.06 变化值为-17.96 当季合约基差当日值为-287.06 变化值为-19.36 下季合约基差当日值为-453.86 变化值为-14.76 [38] - 股指期货跨期价差次月-当月维度 IF当日值为-28.60点 变化值为+0.60点 IH当日值为-24.80点 变化值为-3.00点 IC当日值为-46.60点 变化值为+1.00点 IM当日值为-58.00点 变化值为-4.00点 [42] - 股指期货跨期价差下季-当月维度 IF当日值为-107.00点 变化值为+3.60点 IH当日值为-63.60点 变化值为-4.00点 IC当日值为-203.80点 变化值为+1.40点 IM当日值为-224.00点 变化值为-5.40点 [43] - 股指期货跨期价差隔季-当月维度 IF当日值为-185.40点 变化值为+5.40点 IH当日值为-102.00点 变化值为-5.60点 IC当日值为-363.40点 变化值为+4.40点 IM当日值为-390.80点 变化值为-0.80点 [43] - 股指期货跨期价差下季-次月维度 IF当日值为-78.40点 变化值为+3.00点 IH当日值为-38.80点 变化值为-1.00点 IC当日值为-157.20点 变化值为+0.40点 IM当日值为-166.00点 变化值为-1.40点 [44] - 股指期货跨期价差隔季-次月维度 IF当日值为-156.80点 变化值为+4.80点 IH当日值为-77.20点 变化值为-2.60点 IC当日值为-316.80点 变化值为+3.40点 IM当日值为-332.80点 变化值为+3.20点 [44] - 股指期货跨期价差隔季-下季维度 IF当日值为-78.40点 变化值为+1.80点 IH当日值为-38.40点 变化值为-1.60点 IC当日值为-159.60点 变化值为+3.00点 IM当日值为-166.80点 变化值为+4.60点 [44] - 本部分对应图表包含IH IF IC IM合约持仓量 IH IF IC IM合约最新持仓占比 外资期货公司席位IH IF IC IM净持仓 IF IH IC IM基差 IH IF IC IM跨期价差 [6]