报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 期权成交量 - 2026年4月30日，上证50ETF期权成交量71.04万张，沪深300ETF期权（沪市）成交量63.68万张，中证500ETF期权（沪市）成交量97.82万张，深证100ETF期权成交量4.99万张，创业板ETF期权成交量130.49万张，上证50股指期权成交量2.71万张，沪深300股指期权成交量8.15万张，中证1000期权总成交量21.52万张[1][19] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报0.54，环比变动 -0.07；持仓量PCR报0.74，环比变动 -0.02 [2][29] - 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.59，环比变动 -0.18；持仓量PCR报0.85，环比变动 +0.01 [2][29] - 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.72，环比变动 +0.04；持仓量PCR报1.11，环比变动 -0.05 [2][29] - 深证100ETF期权成交额PCR报0.52，环比变动 -0.25；持仓量PCR报0.89，环比变动 +0.09 [2][29] - 创业板ETF期权成交额PCR报0.64，环比变动 -0.08；持仓量PCR报1.12，环比变动 -0.01 [2][29] - 上证50股指期权成交额PCR报0.45，环比变动 -0.01；持仓量PCR报0.66，环比变动 +0.01 [2][29] - 沪深300股指期权成交额PCR报0.58，环比变动 -0.02；持仓量PCR报0.75，环比变动 +0.00 [2][29] - 中证1000股指期权成交额PCR报0.68，环比变动 +0.00；持仓量PCR报0.95，环比变动 +0.02 [2][29] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报14.24%，环比变动 +0.07% [3][44] - 沪深300ETF期权（沪市）VIX报16.47%，环比变动 +0.09% [3][44] - 中证500ETF期权（沪市）VIX报23.30%，环比变动 +0.04% [3][44] - 深证100ETF期权VIX报21.28%，环比变动 -0.22% [3][44] - 创业板ETF期权VIX报28.07%，环比变动 -0.05% [3][44] - 上证50股指期权VIX报16.01%，环比变动 +0.29% [3][44] - 沪深300股指期权VIX报17.11%，环比变动 +0.68% [3][44] - 中证1000股指期权VIX报23.48%，环比变动 -0.22% [3][44]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告展示2026年4月30日各板块市场流动性情况，包括股指、国债、基本金属、贵金属、能源化工、农产品、黑色建材板块的成交金额、持仓金额、成交持仓比及较上一交易日的变动情况[1][2] 根据相关目录分别进行总结 一、板块流动性 展示各板块成交持仓比、成交额变化率、持仓量、持仓额、成交量、成交额情况，资料来源于同花顺和华泰期货研究院[4][5][8] 二、股指板块 展示股指板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化情况与走势、成交额变化情况、前20名净持仓占比走势，资料来源于同花顺和华泰期货研究院[4][5][9] 三、国债板块 展示国债板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化情况与走势、成交额变化情况、前20名净持仓占比走势，资料来源于同花顺和华泰期货研究院[4][5][20] 四、基本金属与贵金属（金属板块） 展示金属板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化金额与走势、成交额变化率、前20名净持仓占比走势，资料来源于同花顺和华泰期货研究院[4][5][30] 五、能源化工板块 展示能源化工板块主要品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化金额与走势、成交额变化率、前20名净持仓占比走势，资料来源于同花顺和华泰期货研究院[4][5][37] 六、农产品板块 展示农产品板块主要品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化金额与走势、成交额变化率、前20名净持仓占比走势，资料来源于同花顺和华泰期货研究院[4][5][44] 七、黑色建材板块 展示黑色建材板块各品种涨跌幅、成交持仓比、沉淀资金变化金额与走势、成交额变化率、前20名净持仓占比走势，资料来源于同花顺和华泰期货研究院[4][5][52]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 期权成交量 - 2026年4月29日上证50ETF期权成交量为53.26万张，沪深300ETF期权（沪市）成交量为78.76万张，中证500ETF期权（沪市）成交量为120.17万张，深证100ETF期权成交量为3.74万张，创业板ETF期权成交量为155.39万张，上证50股指期权成交量为2.32万张，沪深300股指期权成交量为8.77万张，中证1000期权总成交量为26.98万张 [1] - 各期权看涨、看跌及总成交量情况：上证50ETF期权看涨29.49万张、看跌23.76万张、总53.26万张；沪深300ETF期权（沪市）看涨41.24万张、看跌37.52万张、总78.76万张；中证500ETF期权（沪市）看涨63.07万张、看跌57.10万张、总120.17万张；深证100ETF期权看涨2.67万张、看跌1.07万张、总3.74万张；创业板ETF期权看涨86.80万张、看跌68.58万张、总155.39万张；上证50股指期权看涨0.81万张、看跌1.57万张、总2.32万张；沪深300股指期权看涨5.02万张、看跌3.75万张、总8.77万张；中证1000股指期权看涨14.81万张、看跌12.37万张、总26.98万张 [19] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报0.61，环比变动 -0.01；持仓量PCR报0.76，环比变动 +0.00 [2] - 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.77，环比变动 -0.04；持仓量PCR报0.84，环比变动 +0.03 [2] - 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.68，环比变动 -0.40；持仓量PCR报1.16，环比变动 +0.08 [2] - 深证100ETF期权成交额PCR报0.77，环比变动 +0.15；持仓量PCR报0.80，环比变动 -0.19 [2] - 创业板ETF期权成交额PCR报0.72，环比变动 -0.34；持仓量PCR报1.12，环比变动 +0.08 [2] - 上证50股指期权成交额PCR报0.46，环比变动 +0.02；持仓量PCR报0.65，环比变动 +0.01 [2] - 沪深300股指期权成交额PCR报0.61，环比变动 -0.10；持仓量PCR报0.75，环比变动 +0.03 [2] - 中证1000股指期权成交额PCR报0.68，环比变动 -0.22；持仓量PCR报0.93，环比变动 +0.03 [2] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报14.17%，环比变动 -0.39% [3] - 沪深300ETF期权（沪市）VIX报16.38%，环比变动 -0.05% [3] - 中证500ETF期权（沪市）VIX报23.26%，环比变动 -0.84% [3] - 深证100ETF期权VIX报21.51%，环比变动 -0.11% [3] - 创业板ETF期权VIX报28.12%，环比变动 -0.98% [49] - 上证50股指期权VIX报15.72%，环比变动 -0.29% [3] - 沪深300股指期权VIX报16.43%，环比变动 -0.31% [3] - 中证1000股指期权VIX报23.70%，环比变动 -0.84% [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 乙二醇去库格局不变，基差走强，建议单边谨慎逢低做多套保，控制小仓位以应对市场消息和情绪多变的风险 [1][3] - 国内供应端中低位运行，进出口受中东局势影响，进口到港量回落且出口增加，需求端聚酯和织造减产，下游价格跟涨乏力，库存方面港口去库拐点已现，后续去化将加速 [2] 根据相关目录分别进行总结 价格与基差 - 昨日EG主力合约收盘价5068元/吨，较前一交易日变动+33元/吨，幅度+0.66%；EG华东市场现货价5133元/吨，较前一交易日变动+53元/吨，幅度+1.04%；EG华东现货基差108元/吨，环比+11元/吨 [1] 生产利润及开工率 - 乙烯制EG生产毛利为-216美元/吨，环比+13美元/吨；煤基合成气制EG生产毛利为250元/吨，环比+67元/吨 [1] 国际价差 - 未提及具体数据，仅展示了乙二醇国际价差（美国FOB - 中国CFR）的图 [19] 下游产销及开工 - 未提及具体数据，仅展示了长丝产销、短纤产销、聚酯负荷、直纺长丝负荷、涤纶短纤负荷、聚酯瓶片负荷等相关图 [20][23][25] 库存数据 - 根据CCF数据，MEG华东主港库存为88.3万吨，环比-9.4万吨，上周主港去库加速，本周主港计划到港总数约为8.5万吨，副港1.4万吨，预计EG主港库存将继续下降 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 工业硅价格预计维持区间震荡 供应端有释放预期 需求端多晶硅萎靡 有机硅和硅铝合金按需采购 成本支撑薄弱 整体供需双弱 关注大厂复工计划及资金情绪变化 上行高度取决于下游需求恢复和库存去化进度 下行空间受成本和减产预期限制 [1][2] - 多晶硅价格预计持续偏弱震荡 交易逻辑重回弱势基本面 只有“反内卷”政策落实到位 摆脱低价竞争 推动基本面恢复 价格反弹空间才会扩大 短期内关注供需博弈 中长期关注政策导向和库存去化进度 [5] 工业硅 市场分析 - 2026年4月29日 工业硅期货主力合约2609开于8675元/吨 收于8775元/吨 较前一日结算变化165元/吨 变化1.92% 收盘持仓289197手 4月28日仓单总数27638手 较前一日变化132手 [1] - 工业硅现货价格持稳 华东通氧553硅9000 - 9200元/吨 421硅9200 - 9400元/吨 新疆通氧553价格8400 - 8500元/吨 99硅价格8400 - 8500元/吨 多地硅价持平 97硅价格持稳 [1] - 4月23日工业硅主要地区社会库存共55.6万吨 较上周小幅下跌0.53% [1] - 有机硅DMC报价14700 - 15000元/吨 节后下游多晶硅、有机硅、铝合金需求均有不同程度减少 多以试探性询单为主 [1] - 工业硅部分工厂宣布复产计划 电价下调 生产成本降低 产量有上升预期 供应端预期宽松 [1] - 丰水期临近 电价下调 成本支撑可能转向薄弱 [1] 策略 - 单边短期区间操作 跨期、跨品种、期现、期权均无 [2] 多晶硅 市场分析 - 2026年4月29日 多晶硅期货主力合约2606震荡下跌 开于39150元/吨 收于38585元/吨 收盘价较上一交易日变化 - 0.4% 主力合约持仓65209手 当日成交198501手 [2] - 多晶硅现货价格上涨 N型料34.00 - 36.30元/千克 n型颗粒硅33.00 - 36.00元/千克 [3] - 多晶硅厂家库存减少 硅片库存增加 多晶硅库存29.30 环比变化 - 8.72% 硅片库存25.73GW 环比 - 5.23% 多晶硅周度产量19300.00吨 环比变化0.00% 硅片产量10.67GW 环比变化3.39% [3] - 硅片方面 国内N型18Xmm硅片0.92元/片 N型210mm价格1.22元/片 N型210R硅片价格1.02元/片 [3] - 电池片方面 高效PERC182电池片价格0.27元/W PERC210电池片价格0.28元/W左右 TopconM10电池片价格0.33元/W左右 Topcon G12电池片0.34元/w Topcon210RN电池片0.34元/W HJT210半片电池0.37元/W [4] - 组件方面 PERC182mm主流成交价0.67 - 0.74元/W PERC210mm主流成交价0.69 - 0.73元/W N型182mm主流成交价格0.74 - 0.75元/W N型210mm主流成交价格0.74 - 0.77元/W [4] - 上周多晶硅价格大幅反弹 部分大厂启动复产计划以及丰水期到来 供应收缩预期被打乱 基本面再次崩塌 过剩忧虑重现 政策端利好及市场情绪冷却 天量库存叠加供应预期扩张 推动当日价格大跌 [4] 策略 - 单边短期区间操作 主力合约短期预计偏弱震荡 跨期、跨品种、期现、期权均无 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 市场逐步进入旺季挺价阶段，5 - 8月船司会尝试挺价，5月上半月涨价落地不及预期，后续关注其他船司报价修正情况及PA联盟在高运力下的挺价落地情况；临近5月合约交割，建议投资者紧跟现货，关注盈亏比 [6] - 6、7、8月旺季合约预期较强，短期难以证伪，因苏伊士运河上半年复航概率低、上半年超大型集装箱船舶交付压力小、亚洲 - 欧洲需求端月度同比增速较高，EC2606、EC2607、EC2608合约短期走势或较强；6月合约进入交割逻辑，目前合约升水现货较多，后续建议投资者把控节奏，考虑盈亏比 [7] - 单边和套利暂无策略 [9] 根据相关目录分别进行总结 市场分析 - 线上报价方面，不同船司不同船期报价有差异，如Gemini Cooperation的马士基上海 - 鹿特丹WEEK19、WEEK20周报价1710/2420，HPL不同船期报价在2235 - 5035美元/FEU之间；马士基和HPL公布5月下半月涨价函价格分别为2340/3600、2300/3500 [1] 地缘端 - 美国提议成立联盟以协助保障霍尔木兹海峡的航运安全 [4] 静态供给 - 截至2026年4月1日，2026年至今交付集装箱船舶39艘，合计交付运力243154TEU；不同船型交付情况不同，12000 - 16999TEU船舶和17000 + TEU船舶在不同年份有不同的交付计划，2026年超大型船舶交付压力相对较小，2027 - 2029年17000 + TEU船舶年度交付量均超过40艘，2026年上半年交付17000 + TEU以上船舶仅4艘 [4] 动态供给 - 中国 - 欧基港不同月份周均运力不同，4月剩余1周月度周均运力35.37万TEU，5月月度周均运力30.62万TEU，6月月度周均运力31.32万TEU；5月有8个空班和2个TBN，6月有9个TBN [5] 期货价格 - 截至2026年04月29日，集运指数欧线期货所有合约持仓31048.00手，单日成交14710.00手；各合约收盘价格分别为EC2604合约1640.60，EC2605合约1775.20点，EC2606合约2282.30，EC2607合约2525.00，EC2608合约2331.80，EC2609合约1813.70，EC2610合约1643.50，EC2512合约1832.20 [8] 现货价格 - 4月24日公布的SCFI（上海 - 欧洲航线）价格1497美元/TEU，SCFI（上海 - 美西航线）价格2586美元/FEU，SCFI（上海 - 美东）价格3570美元/FEU；4月27日公布的SCFIS（上海 - 欧洲）1567.20点，SCFIS（上海 - 美西）1680.89点 [8]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 美伊谈判停滞，霍尔木兹海峡封锁时间延长，原油供应中断担忧升温，油价上涨带动丙烷价格走强，烯烃成本端支撑抬升，需关注双方谈判动态 [3] - PE上游开工回升缓慢，供应维持高检修，标品供应收缩；需求端下游开工回落，需求跟进不畅，库存去化缓慢，供需基本面双弱，关注美伊谈判动态 [3] - PP前期检修装置重启，开工触底回升但进程偏慢，近端价格获支撑；PDH利润亏损，装置回归预期存疑；需求端成本传导不畅，下游开工回落，供需双弱，关注PDH装置回归及下游需求跟进情况 [4] - 策略上单边建议谨慎逢低做多套保，跨期和跨品种无建议 [5] 各目录总结 聚烯烃基差、跨期结构 - 包含塑料主力合约、LL华东基差、聚丙烯主力合约、PP华东基差、L05 - L09、PP05 - PP09等相关图表 [9][12][14] 生产利润与开工率 - 涉及PE生产利润（原油）、PE产能利用率、PP生产利润（原油）、PP生产利润（PDH制）、聚丙烯产能利用率、PP周度产量、聚丙烯检修减损量、PDH制PP产能利用率等图表 [19][22][27] 聚烯烃非标价差 - 有HD注塑 - LL华东、HD中空 - LL华东、HD薄膜 - LL华东、LD华东 - LL、PP低熔共聚 - 拉丝华东、PP均聚注塑 - 拉丝华东等图表 [35][38][49] 聚烯烃进出口利润 - 涵盖PE华东进口盈亏、LL美湾FOB - 中国CFR、LL东南亚CFR - 中国CFR、LL西北欧FD - 中国CFR、PP拉丝进口利润、PP拉丝出口利润（东南亚）、PP均聚注塑美湾FOB - 中国CFR、PP均聚注塑东南亚CFR - 中国CFR、PP均聚注塑西北欧FOB - 中国CFR、PE出口盈亏（美元）等图表 [47][52][60] 聚烯烃下游开工与下游利润 - 包含农膜开工率、包装膜开工率、缠绕膜 - LL - 2300、下游塑编开工率、下游BOPP膜开工率、下游注塑开工率、塑编生产毛利、BOPP膜生产毛利等图表 [66][71][75] 聚烯烃库存 - 涉及PE油制企业库存、PE煤化工企业库存、PE社会库存、PE港口库存、PP油制企业库存、PP煤化工企业库存、PP贸易商库存、PP港口库存等图表 [80][88][92]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 油价强势上涨，沥青成本端支撑坚挺，近期原油价格连续上涨，对沥青现货市场情绪有提振作用 [1] - 霍尔木兹海峡通航受阻使原油供应缺口积累，高油价令炼厂生产利润承压，沥青装置开工率与产量下滑 [1] - 虽终端需求疲软，但供应端矛盾积累，沥青刚需兑现后库存或进一步去化，市场支撑较强 [1] 根据相关目录分别进行总结 市场分析 - 4月29日沥青期货主力BU2606合约下午收盘价4409元/吨，较昨日结算价上涨60元/吨；持仓218582手，环比下跌11968手，成交463010手，环比下跌179142手 [1] - 卓创资讯重交沥青现货结算价：东北4386 - 4500元/吨；山东4250 - 4400元/吨；华南4450 - 4630元/吨；华东4350 - 4450元/吨 [1] - 昨日西北地区沥青现货价格大体企稳，其余地区沥青现货价格均不同幅度上涨 [1] 策略 - 单边策略为震荡偏强，关注伊朗局势走向 [2] - 跨品种无策略 [2] - 跨期策略为逢低正套 [2] - 期现无策略 [2] - 期权无策略 [2] 图表 - 涉及山东、华东、华南、华北、西南、西北重交沥青现货价格，石油沥青期货指数、主力合约、近月合约收盘价及近月月差，石油沥青期货单边及主力合约成交持仓量，国内沥青周度产量、独立炼厂及各地区沥青产量，国内沥青不同领域消费量，沥青炼厂及社会库存等图表 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 港口库存延续下降周期，4月伊朗装船量历史低位，5月到港仍低，本周港口库存延续下降，转口及出口拉动去库，5月伊朗装船量回升挂钩装置提负速率，关注美伊局势对装置提负顺畅度的影响，港口现货对2609合约基差仍处高位 [2][3] - 煤头甲醇开工仍高，26年内地春检量低，内地工厂库存延续回落，待发订单有所回升，但传统下游开工处于淡季回落周期，甲醛库存回升、开工下降，中国汽油库存回升至高位，MTBE利润下降及降负，PTA集中检修，醋酸库存回升，开工回升空间有限 [3] - 策略上MA2609合约谨慎逢低做多套保，跨期和跨品种无操作 [4] 根据相关目录分别总结 甲醇基差&跨期结构 - 包含甲醇太仓基差与主力合约、分地区现货 - 主力期货基差、不同期货合约间价差等相关图表，数据单位为元/吨 [7][8][19] 甲醇生产利润、MTO利润、进口利润 - 涉及内蒙煤头甲醇生产利润、华东MTO利润（PP&EG型）、太仓甲醇 - CFR中国进口价差、CFR东南亚 - CFR中国、FOB美湾 - CFR中国、FOB鹿特丹 - CFR中国等内容，数据单位有元/吨和美元/吨 [23][25][29] 甲醇开工、库存 - 有甲醇港口总库存、MTO/P开工率（含一体化）、内地工厂样本库存、中国甲醇开工率（含一体化）等相关图表，数据单位有吨和% [33][42] 地区价差 - 包含鲁北 - 西北 - 280、华东 - 内蒙 - 550、太仓 - 鲁南 - 250、鲁南 - 太仓 - 100、广东 - 华东 - 180、华东 - 川渝 - 200等地区价差相关图表，数据单位为元/吨 [39][46][50] 传统下游利润 - 涉及山东甲醛生产毛利、江苏醋酸生产毛利、山东MTBE异构醚化生产毛利、河南二甲醚生产毛利等相关图表 [48][57]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 有色金属行业业绩占优大幅反弹，当前指数处于震荡修复阶段，上游及部分中游、TMT板块因业绩表现较好带来支撑 [1][3] - 美伊局势仍难言乐观需关注原油价格波动，国内重点城市进一步放松住房限购有望推动地产市场逐步趋稳 [3] 各目录总结 市场分析 - 宏观上深圳进一步放松住房限购，符合条件家庭可增购1套房，外地户籍持有效居住证可购房，同时提高公积金贷款额度，不同情况贷款额度有上浮 [1] - 地缘上特朗普表示继续对伊朗实施海上封锁，伊朗方面希望与美国谈判取得积极成果 [1] - 现货市场A股三大指数震荡上涨，上证指数涨0.71%收于4107.51点，创业板指涨2.51%，有色金属等行业领涨，仅银行行业收跌，当日市场成交额维持在2.6万亿元；海外美联储维持联邦基金利率目标区间不变，美国三大股指收盘涨跌不一 [2] - 期货市场IC、IM基差继续修复，IC近月升水，IH、IF、IC的成交量和持仓量同步增加 [2] 策略 - 关注美伊局势下原油价格波动，国内重点城市放松住房限购有望推动地产市场趋稳，当前指数震荡修复，部分板块业绩好带来支撑 [3] 宏观经济图表 - 包含美元指数和A股走势、美国国债收益率和A股走势、人民币汇率和A股走势、美国国债收益率和A股风格走势等图表 [6][8][10] 现货市场跟踪图表 - 展示国内主要股票指数日度表现，如上证综指涨0.71%、深证成指涨1.96%等 [13] - 有沪深两市成交金额、融资余额相关图表 [14] 股指期货跟踪图表 - 呈现股指期货持仓量和成交量情况，如IF成交量97418、持仓量258484等 [15] - 包含各合约持仓量、持仓占比、外资净持仓数量等图表 [6][16][18] - 展示股指期货基差情况，如IF当月合约基差-11.95等 [37] - 展示股指期货跨期价差情况，如次月 - 当月价差等 [42]