流动性日报 | 2026-06-18 市场流动性概况 2026-06-17，股指板块成交9434.55亿元，较上一交易日变动-4.02%；持仓金额17033.38亿元，较上一交易日变动 +0.37%；成交持仓比为54.70%。 国债板块成交3632.50亿元，较上一交易日变动-16.10%；持仓金额10023.91亿元，较上一交易日变动+1.27%；成交 持仓比为34.77%。 基本金属板块成交3670.18亿元，较上一交易日变动-12.86%；持仓金额6412.56亿元，较上一交易日变动+0.42%； 成交持仓比为61.43%。 农产品板块成交4513.26亿元，较上一交易日变动+2.15%；持仓金额8159.68亿元，较上一交易日变动+0.00%；成交 持仓比为49.58%。 黑色建材板块成交2207.92亿元，较上一交易日变动-2.43%；持仓金额3913.36亿元，较上一交易日变动+0.70%；成 交持仓比为50.37%。 2026年期货市场研究报告 第1页 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 流动性日报 贵金属板块成交4088.21亿元，较上一交易日变动-9.31%；持仓金额3909.40亿元，较上 ...

FICC日报 | 2026-06-18 沃什"首秀"美联储放鹰，美伊已签署谅解备忘录 市场分析 伊朗局势风险缓和。2月28日美国以色列对伊朗进行了空袭，随后伊朗伊斯兰革命卫队展开大规模反击。伊朗外交 部发言人巴加埃当地时间18日表示，目前伊朗与美国的谅解备忘录文本已最终正式敲定，两国总统已经以电子方 式签署了谅解备忘录（MoU）。美媒曝光完整版谅解备忘录草案，美方承诺签署后立即解除海上封锁、立即提供伊 朗原油和石化产品出口豁免，未明确释放伊被冻结资金规模及其时间表，伊核问题留待最终协议解决。特朗普称， 同伊朗的谅解备忘录不是最终协议，有关设立3000亿美元伊朗重建基金的报道不实。伊朗方面披露美伊谅解备忘 录文本内容，但目前尚未得到伊朗相关政府部门证实。双方核心分歧仍未明确，短期仍需紧盯海峡通行情况，对 应事件反转下的化工风险和贵金属抄底机会值得关注。 沃什"首秀"美联储放鹰。美联储6月议息维持利率不变，声明篇幅砍半、删除暗示进一步降息的措辞，点阵图中有 9人预计今年将加息，新任主席沃什未提交点阵图。沃什拒绝提供前瞻性指引，其认为美联储中有一半人觉得利率 应该更高，一半觉得更低；宣布成立多个专项工作组，负责研究 ...

丙烯日报 | 2026-06-18 供需支撑减弱，丙烯价格继续承压下行 市场要闻与重要数据 丙烯方面：丙烯主力合约收盘价7258元/吨（-229），丙烯华东现货价7950元/吨（-500），丙烯山东现货价7800元/ 吨（-475），丙烯华东基差692元/吨（-271），丙烯山东基差542元/吨（-246）。丙烯开工率69%（+1%），中国丙烯 CFR-日本石脑油CFR407美元/吨（-14），丙烯CFR-1.2丙烷CFR244美元/吨（+34），进口利润-183元/吨（-35），厂 内库存55680吨（+4350）。 丙烯下游方面：PP粉开工率24%（+3.67%），生产利润800元/吨（+275）；环氧丙烷开工率60%（+2%），生产利润 -823元/吨（+73）；正丁醇开工率73%（-8%），生产利润271元/吨（+244）；辛醇开工率66%（-2%），生产利润440 元/吨（+342）；丙烯酸开工率69%（+0%），生产利润1256元/吨（+355）；丙烯腈开工率67%（-5%），生产利润971 元/吨（+740）；酚酮开工率80%（+0%），生产利润-333元/吨（+120）。 市场分析 地缘方面， ...

纯苯苯乙烯日报 | 2026-06-18 苯乙烯加工利润及基差持续走弱 纯苯与苯乙烯观点 市场要闻与重要数据 纯苯方面：纯苯主力基差192元/吨（+19）。纯苯港口库存9.50万吨（-0.50万吨）；纯苯CFR中国加工费229美元/吨（-19 美元/吨），纯苯FOB韩国加工费215美元/吨（-20美元/吨），纯苯美韩价差207.0美元/吨（-5.2美元/吨）。华东纯苯现 货-M2价差255元/吨（+55元/吨）。 纯苯下游方面：己内酰胺生产利润-2562元/吨（-199），酚酮生产利润-333元/吨（+120），苯胺生产利润753元/吨（-8）， 己二酸生产利润-1431元/吨（+90）。己内酰胺开工率69.48%（+0.00%），苯酚开工率79.93%（+0.26%），苯胺开工 率87.10%（+4.52%），己二酸开工率66.90%（+3.40%）。 苯乙烯方面：苯乙烯主力基差92元/吨（-60元/吨）；苯乙烯非一体化生产利润-553元/吨（-110元/吨），预期逐步压 缩。苯乙烯华东港口库存89600吨（+6500吨），苯乙烯华东商业库存58800吨（+8000吨），处于库存回建阶段。苯 乙烯开工率62 ...

化工日报 | 2026-06-18 市场继续交易供应恢复预期 市场分析 期现货方面：昨日EG主力合约收盘价4228元/吨（较前一交易日变动-103元/吨，幅度-2.38%），EG华东市场现货价 4362元/吨（较前一交易日变动-106元/吨，幅度-2.37%），EG华东现货基差138元/吨（环比+6元/吨）。6月17日，MEG 主力合约下跌3.18%，特朗普称霍尔木兹海峡周五全面重开，伊朗恢复石油出口，市场继续交易美伊达成协议以及 霍尔木兹海峡重新开放预期，原油下跌和供应回归的预期带动乙二醇下跌。 生产利润方面：据隆众数据，乙烯制EG生产毛利为-51美元/吨（环比+1美元/吨），煤基合成气制EG生产毛利为-572 元/吨（环比-94元/吨）。 库存方面：根据 CCF 每周一发布的数据，MEG 华东主港库存为63.7万吨（环比-3.5万吨）；上周主港到港量少， 延续去库；本周主港计划到港量1.1万吨，副港0.7万吨，低位维持，预计延续去库。 2026年期货市场研究报告 第1页 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 整体基本面供需逻辑：国内供应端，国内乙二醇非煤负荷低位运行、煤制负荷偏高，整体中性；进出口方面，5月 ...

油脂日报 | 2026-06-18 油脂短期驱动不足，盘面震荡运行 油脂观点 市场分析 期货方面，昨日收盘棕榈油2609合约9349.00元/吨，环比变化-8元，幅度-0.09%；昨日收盘豆油2609合约8384.00元 /吨，环比变化+39.00元，幅度+0.47%；昨日收盘菜油2609合约9790.00元/吨，环比变化-79.00元，幅度-0.80%。现 货方面，广东地区棕榈油现货价9200.00元/吨，环比变化+70.00元，幅度+0.77%，现货基差P09-149.00，环比变化 +78.00元；天津地区一级豆油现货价格8470.00元/吨，环比变化+70.00元/吨，幅度+0.83%，现货基差Y09+86.00， 环比变化+31.00元；江苏地区四级菜油现货价格10180.00元/吨，环比变化-10.00元，幅度-0.10%，现货基差 OI09+390.00，环比变化+69.00元。 近期市场咨询汇总：美湾大豆(8月船期)C&F价格514美元/吨，与上个交易日相比上调4美元/吨；美西大豆(8月船 期)C&F价格508美元/吨，与上个交易日相比上调4美元/吨；巴西大豆(8月船期)C&F价格494美元/ ...

豆一博弈震荡，花生需求偏弱 大豆观点 油料日报 | 2026-06-18 市场分析 期货方面，昨日收盘花生2610合约8386.00元/吨，较前日变化+0.00元/吨，幅度+0.00%。现货方面，花生现货均价 7564.00元/吨，环比变化-9.00元/吨，幅度-0.12%，现货基差PK10-1786.00，环比变化+0.00，幅度+0.00%。 市场资讯汇总：昨日，全国花生市场通货米均价7573元/斤，下跌36元/吨，其中，河南麦茬白沙通货米主流价格3.4-3.7 元/斤不等、8筛精米3.9-4.05元/斤，豫、鲁、冀大花生通货米3.3-4.5元/斤，辽宁、吉林白沙通货米3.9-4.1元/斤、8 筛精米4.3-4.4元/斤，花育23通货米4.15-4.2元/斤左右，以质论价。全国油厂油料米合同采购均价7454元/吨、稳定， 山东均价7394元/吨，稳定，全国各油厂报价7000-7700元/吨不等，以质论价，严控指标。 期货方面，昨日收盘豆一2609合约4695.00元/吨，较前日变化-1.00元/吨，幅度-0.02%。现货方面，食用豆现货基差 A09+5，较前日变化+1，幅度32.14%。 市场资讯汇总：东 ...

新能源及有色金属日报 | 2026-06-18 宏观氛围回暖，镍不锈钢震荡分化 镍品种 市场分析 期权：无 2026-06-17日沪镍主力合约开于135870元/吨，收于135740元/吨，较前一交易日收盘变化-0.01%，当日成交量为 149119（-20292）手，持仓量为112141（-3912）手。 走势分析：当前镍处于政策面与基本面博弈状态。政策方面，印尼矿业部长表示，若价格有利，印尼或将放宽矿 业产量配额。印尼政府取消矿业利润分成计划。印尼能源部将2026年镍矿开采配额削减至2.6亿至2.7亿吨，年中增 加配额或为15%左右。津巴布韦将锂、镍等14种矿产列为关键矿产，拟通过SPV强制持股，但非正式政策，影响有 限；印尼成立国企DSI统筹棕榈油、煤炭及铁合金（含镍铁，不含镍生铁）出口全流程。基本面方面，供应端，菲 律宾强地震，影响海运节奏，但对镍矿影响有限。硫磺价格突破万元大关，虽中东协议达成，但短期价格中枢仍 难以下降，MHP生产有所受阻，价格维持强势。需求端，不锈钢价格走强，钢厂采购意愿受到明显提振，但实际 成交仍然有限，尚未放量，当前以消耗前期集中补库带来的库存为主，对高价镍铁接受度有限；新能 ...

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 2026年6、7、8月旺季合约高度仍可期待，主因包括苏伊士运河上半年复航概率低、上半年超大型集装箱船舶交付压力小、亚洲 - 欧洲需求端月度同比增速较高；不同月份合约情况不同，6月合约临近交割需把控节奏，7月合约短期涨价驱动强，8月合约预期差大，10月合约为淡季合约，需关注地缘端谈判及原油价格上涨影响 [5][6][7][8][9] 报告各目录总结 期货价格 - 截至2026年06月17日，集运指数欧线期货所有合约持仓55405.00手，单日成交29231.00手；EC2606合约收盘价格3160.00，EC2607合约收盘价格3748.50，EC2608合约收盘价格2780.00，EC2609合约收盘价格1863.00，EC2610合约收盘价格1636.50，EC2512合约收盘价格1988.00 [10] 现货价格 - 6月12日公布的SCFI（上海 - 欧洲航线）价格3064美元/TEU，SCFI（上海 - 美西航线）价格5101美元/FEU，SCFI（上海 - 美东）价格6312美元/FEU；6月15日公布的SCFIS（上海 - 欧洲）2821.72点，SCFIS（上海 - 美西）2650.01点 [10] 集装箱船舶运力供应 - 静态供给方面，截至2026年5月30日，2026年至今交付集装箱船舶75艘，合计交付运力532965TEU；不同船型交付情况不同，12000 - 16999TEU船舶和17000 + TEU船舶在2026 - 2029年有不同的交付预期，2026年超大型船舶交付压力相对较小 [2][3] - 动态供给方面，中国 - 欧基港6、7、8月不同周度运力不同，6月份剩余三周月度周均运力37.4万TEU，7月份月度周均运力29.97万TEU，8月份月度周均运力32.88万TEU；6月份有3个空班，7月份共计7个TBN，8月份共计5个TBN [4] 供应链 - 地缘端美国和伊朗签署临时和平协议，但尚不清楚霍尔木兹海峡是否重新开放 [2] 需求及欧洲经济 - 亚洲 - 欧洲需求端月度同比增速较高，2026年1 - 4月份中国出口欧洲金额合计2000亿美元，累计同比增加19% [5]

石油沥青日报 | 2026-06-18 原油端支撑减弱，关注炼厂开工恢复节奏 市场分析 1、6月17日沥青期货下午盘收盘行情：主力BU2609合约下午收盘价3956元/吨，较昨日结算价下跌169元/吨；持仓 293836手，环比下跌4392手，成交706711手，环比上涨111695手。 2、卓创资讯重交沥青现货结算价：东北，4650—4770元/吨；山东，4270—4650元/吨；华南，4850—5040元/吨； 华东，4800—4850元/吨。 据伊朗媒体报道，伊朗总统佩泽希齐扬和美国总统特朗普于德黑兰时间18日凌晨签署了伊美谅解备忘录。美国总 统特朗普也向媒体记者证实了协议的签署。根据透露的协议内容，伊朗将在未来30天逐步开放霍尔木兹海峡，预 计中东原油供应将回升。现货方面，昨日西北、华北以及华南地区沥青现货价格大体企稳，其余地区沥青现货价 格均出现不同幅度下跌。相较于原油端，沥青现货更为坚挺，现实偏紧的状况依然延续，供应端还未明显修复， 原料端矛盾的改善需要一定时间来传导到炼厂的增产上。从盘面表现来看，BU近月合约明显强于远月，沥青基差 走强，反映市场强现实、预期转弱的态势。 策略 单边：中性，关注海 ...