核心观点 - 报告为金元证券每日晨报，主要汇总当日股市行情、国际国内要闻及重要公司公告，覆盖半导体、AI、黄金矿业等板块动态 [1][4] - 全球科技股尤其是半导体板块大幅回调，费城半导体指数收跌6.72%，而食品饮料、日化等防御性板块涨幅居前，市场呈现明显风格切换特征 [8] - 国内方面，AI及半导体产业链公司三季度业绩表现亮眼，中钨高新、大族激光、长电科技净利润同比分别增长227.93%、152.19%、69.58% [19] 股市回顾 - 沪深港股行情：沪指跌1.48%报3658.03点；深成指跌2.96%报11357.32点；创业板指跌4.37%报2576.90点；科创50跌2.78%报1305.87点；恒指跌3.03%报22934.68点 [4][7] - 美股行情：道指涨0.02%报52867.98点；标普500跌1.21%报7663.43点；纳指跌2.60%报26008.86点；纳斯达克中国金龙指数跌1.19%报5518.53点 [4][7] - "科技七巨头"多数下跌：Meta跌6.98%，三季度自由现金流为负21.2亿美元、为十多年来首次季度净流出；亚马逊跌4.57%，三季度营收不及预期并下调资本开支目标；特斯拉跌3.08%，下调全年资本开支预测；英伟达跌4.40%、谷歌跌3.15%、微软跌2.23%；苹果涨1.23% [8] - 半导体、存储、芯片跌幅居前：费城半导体指数收跌6.72%，拉姆研究跌超11%，SpaceX、科磊跌超9%，闪迪、SK海力士、英特尔、AMD跌超8%，阿斯麦、美光科技、西部数据跌超6%，博通跌超4% [8] - Moderna跌超17%，默沙东证实合作研发的黑色素瘤疫苗数据遭到泄露 [8] - 食品饮料、住宅、日化板块涨幅居前：柯尔百货涨超11%，BeyondMeat涨超6%，宝洁涨超5%，好时、家得宝涨超4%，强生、赛富时涨超3%，可口可乐、麦当劳、耐克涨超2%，可口可乐股价创收盘新高 [8] - 伯克希尔哈撒韦-B涨1.48%刷新股价纪录高位，后巴菲特时代市场持续观察其资产配置表现 [8] 国际要闻 - SK海力士近期已与国内外材料、零部件和设备等上游合作伙伴接洽，推进iHBM技术研发并做好量产准备，该技术把散热结构直接做进内存封装内部，最多可将热阻降低30% [9] - Meta在监管文件中披露，截至今年9月底已承诺的未来支出总额约为8250亿美元，大部分用于建设AI所需的算力和基础设施，较今年7月披露的约7000亿美元大幅攀升 [10] - 三星电机已与特斯拉签署倒装芯片球栅阵列（FC-BGA）基板长期供货合同，合同期限长达五年（2029年至2033年），三星电机将获投约1.1万亿韩元（约合8.32亿美元）用于扩建生产设施和资本开支 [11][12] - OpenAI接近完成最高300亿美元融资，投前估值达1.25万亿美元，由阿联酋投资者与Coatue联合领投，计划下周末前完成融资，同步洽谈从阿联酋获取额外算力的商业协议；同时正式全面开放决策API，每输入100万Tokens定价0.10美元 [13] 国内要闻 - 八部门印发《产业基础能力提升"十五五"规划》，全面部署未来五年产业基础高级化建设任务，包括加强产业基础领域通用大模型和行业大模型研发布局，实施工业数据筑基行动，培育数据合作联合体等 [14] - 国家发改委公布《对外投资管理办法》，自2026年12月1日起施行，完善了重大不利情况报告、境外再投资报告等制度，更好保护对外投资权益，防范应对境外风险 [15] - 周四A股科技板块集体大跌，网传"部分AI龙头股发生大额强制平仓"为不实信息，当日深市AI龙头股未出现连锁强平现象，仅个别股票小额平仓金额不足十万元；新易盛、中际旭创、天孚通信、源杰科技、联讯仪器及东山精密盘后相继回应生产经营正常有序、订单交付正常 [16] - DeepSeek拟在新一轮融资中筹资约1000亿元，腾讯和宁德时代为本轮出资最多的投资方，交易预计未来数日内正式完成，本轮募资目标最初设定为500亿元后经多轮上调至约1000亿元，部分消息人士判断本轮融资将为公司筹备中的科创板IPO铺平道路 [17][18] 重要公告 - 紫金矿业（601899，未评级）：全资子公司紫金黄金收到证券过户登记确认书，赤峰黄金原控股股东李金阳女士及其一致行动人合计持有的241,925,746股A股股份已全部过户登记至紫金黄金名下；赤峰黄金向紫金黄金定向增发的310,902,731股H股股份亦已完成发行及交割；连同交易前已持有的18,833,400股，公司通过全资子公司合计持有赤峰黄金571,661,877股股份，占其总股份数的25.85%，紫金黄金成为赤峰黄金控股股东，公司取得赤峰黄金控制权 [19] - 中钨高新（000657，未评级）：2026年前三季度实现营业收入236.99亿元，同比增长85.57%；归母净利润29.79亿元，同比增长227.93%；第三季度营业收入73.14亿元，同比增长48.88%，归母净利润9.03亿元，同比增长148.81%；报告期内钨精矿均价同比上涨，公司依托全产业链成本优势带动上下游盈利空间扩大，叠加抢抓半导体、人工智能行业发展机遇，持续推进扩产扩能，PCB微钻业务实现量价齐升 [19] - 大族激光（002008，未评级）：2026年前三季度实现营业收入214.74亿元，同比增长68.92%；归母净利润21.77亿元，同比增长152.19%；第三季度营业收入80.61亿元，同比增长58.07%，归母净利润8.89亿元，同比增长137.03% [19] - 长电科技（600584，未评级）：2026年前三季度实现营业收入309.52亿元，同比增长7.96%；归母净利润16.17亿元，同比增长69.58%；第三季度营业收入114.25亿元，同比增长13.53%，归母净利润7.73亿元，同比增长59.99%；报告期内受益于人工智能相关基础设施及端侧领域需求快速增长，国产半导体替代趋势明显，全球半导体行业景气度持续提升，公司加强市场拓展，加速产能扩充，客户订单持续增长，产能利用率高位运行 [19]