核心观点 - 周五A股走出深V反转，三大指数早盘低开下挫后午后加速拉升，沪指收涨0.89%至3690.48点，深证成指收涨2.79%至11673.83点，创业板指收涨4.16%至2684.10点，两市全天成交额约1.97万亿，较前一交易日放量4276亿，全市场超过4526只个股收红 [12] - 人形机器人成为当日最强主线，板块整体大涨近8%，资金沿整机—零部件—传感器顺序扩散，市场风格明显从防御板块流向进攻性成长方向 [13] - 上证指数在3674点关键位置失而复得并收出深V形态，自9月下旬以来的负反馈链条出现被阻断迹象，日线结构上具备形成阶段性底部的条件，但上方3800点附近筹码密集，反弹更可能以震荡抬升方式展开 [13] 宏观消息汇总 - 国常会提出加快建设生育友好型社会，持续完善婚嫁、生育、养育、教育等政策，优化面向家庭的财税、社保、住房等支持举措，努力稳定新出生人口规模 [6] - 国务院国资委提出大力推进国资国企改革，扎实抓好进一步深化国资国企改革任务落地 [6] - 国办印发《关于适应人工智能技术发展助力构建就业友好型发展方式的意见》，拓展新兴领域人工智能就业新空间 [6] 行业最新动态 - Kimi发布K3.1 Pro大模型，打破市场对算力瓶颈与价格内卷的担忧，相关个股包括深信服(300454)、中控技术(688777)等 [8] - 全球有效具身数据仅200至300万小时，单一场景泛化需1000万小时，相关个股包括奥比中光(688322)、汉威科技(300007)等 [8] - 美国能源部依据《2020能源法》正式把氦气列为能源部框架下的关键材料，是该清单上第20种关键材料，相关个股包括华特气体(688268)、九丰能源(605090)等 [8] 上市公司聚焦 - 亿纬锂能(300014)：前三季度扣非净利增111.38%，四季度产能订满，获16GWh储能长单 [10] - 亚信安全(688225)：通过中国软件评测中心大模型产品安全性检测，构建"知识-检测-运营"三位一体的智能安全能力体系 [10] - 科达利(002850)：三季度业绩高增，机器人加速扩产，数据采集与物理AI布局推进 [10] - 长鑫科技(688825)：有望依托持续迭代的工艺平台与逐步释放的产能，加速导入国内核心客户、持续提升市场份额 [10] 市场回顾及展望 - 盘面上人形机器人板块大涨近8%，字树科技、利亚德、海天瑞声等多股20cm涨停，众诚科技30cm封板，减速器、电机、自动化设备等产业链环节跟涨显著 [13] - 通信板块超跌反弹，计算机软件、通用设备、电源设备、麒麟电池、影视动漫、互联网金融等科技与成长方向共振，超导、煤炭板块亦有个股批量涨停，呈现低位补涨特征 [13] - 调整方向上，金融、地产等大金融板块相对滞涨，前期累计涨幅较大的少数白酒、医药白马在指数拉升日表现平淡 [13] - 技术面上反弹节奏更适合留意分歧回踩时的承接，而非情绪一致后的追涨 [13] 股指期货数据 - 上证指数收盘3690.48，涨跌幅0.89%；上证当月连续收盘2736.8，涨跌幅1.17% [4] - 深证成指收盘11673.83，涨跌幅2.79%；沪深当月连续收盘4080.2，涨跌幅1.63% [4] - 创业板指收盘2684.10，涨跌幅4.16%；恒生期货指数收盘30229.93，涨跌幅0.72% [4]