核心观点 - 截至10月23日当周，ETF市场交投保持活跃，资金向规模类指数ETF集中的特征极为突出，已上市ETF合计日均资金净流入较上周大幅上升，净流入排名前十的产品全部为规模类指数ETF，以大盘宽基为主，杠杆资金活跃度有所回升 [39] - 当周共有28只ETF启动发行，首批主动管理ETF集中开启认购，ETF产品供给创新提速 [39] - 资金借道宽基ETF布局权益资产的意愿明显增强，机器人等科技主题表现领涨，ETF市场呈资金流入与产品创新共振的积极态势 [39][40] - 配置方面建议关注规模类ETF产品，其跟踪指数覆盖度高、流动性充裕，当周获大资金集中增持，配置价值凸显，适合作为基础配置 [40] - 配置方面建议关注科技硬件主题ETF，可关注通信设备、半导体材料与设备等具备基本面支撑的细分方向，把握交易机会 [40] 交易情况 - 10月19日-10月23日，全市场ETF日均成交额为5,760.81亿元，较上周减少1.07% [7] - 从成交额结构来看，债券型ETF日均成交额占比最高，且较上周减少4.75个百分点，股票型ETF次之，较上周上升3.72个百分点，二者合计占比接近八成 [7] - 股票型ETF成交占比明显上升，或说明市场调整中资金借道宽基ETF、布局权益资产的意愿增强 [7] - 五大类ETF成交额多数上涨，商品型ETF日均成交额较上周上升幅度最大，股票型ETF次之，债券型ETF日均成交额较上周下降幅度较大 [11] - 从换手率来看，各类型ETF换手率表现分化，商品型ETF提升幅度最大，股票型ETF次之 [12] - 股票型ETF中，规模类指数ETF成交额较上周提升幅度最大，风格类指数ETF次之 [13] - 股票型ETF日均成交额排名前十中，规模类指数ETF占据9席，主题类指数ETF占据1席；易方达创业板ETF日均成交额最高（117.99亿元），华夏上证科创板50成份ETF（108.60亿元）、华泰柏瑞沪深300ETF（91.18亿元）分列第二、三位 [16][17] 资金流动 - 10月19日-10月23日，已上市ETF合计日均资金净流入404.36亿元，净流入规模较上周大幅上升；股票型ETF净流入规模较上周上升幅度最大，债券型ETF提升幅度次之 [18] - 股票型ETF中，策略类指数ETF净流入规模提升幅度最大，规模类指数ETF提升幅度次之 [21] - 股票型ETF资金净流入排名前十全部是规模类指数ETF产品，华泰柏瑞沪深300ETF净流入规模最大（277.15亿元），易方达创业板ETF（208.87亿元）、华夏上证科创板50成份ETF（169.05亿元）分列第二、三位 [22][26] - 资金继续集中流向规模类指数ETF产品，以大盘宽基为主、中小盘及双创均有覆盖 [22] - 10月19日-10月23日，ETF日均融资买入额为235.47亿元，日均融券卖出额为1.26亿元，融资融券净额较上周上升，杠杆资金活跃度有所回升 [26] 新发行及上市 - 10月19日-10月23日，共有28只ETF启动发行，首批主动管理ETF集中启动发行，新发行ETF较上周增加了15只 [27] - 启动发行的主动管理ETF包括南方均衡配置主动管理ETF、富国价值优选量化选股主动管理ETF、大成红利智选主动ETF、鹏华价值臻选主动管理ETF、红利主动ETF工银、华宝均衡精选主动ETF、国泰鑫汇均衡收益主动ETF、天弘均衡量化选股主动管理ETF、建信均衡优选主动管理ETF等 [30] - 10月19日-10月23日，共有8只ETF新上市，以股票型和跨境型ETF为主，新上市ETF较上周减少了4只 [30] - 新上市ETF包括华夏中证卫星产业ETF（上市交易份额1.14亿份）、国联安中证金融科技主题ETF（2.34亿份）、建信创业板金融科技ETF（1.91亿份）、前海开源中证大数据产业ETF（1.62亿份）、万家创业板金融科技ETF（1.73亿份）、南方创业板软件ETF（0.84亿份）、港股信息技术ETF银华（1.42亿份）、国联国证港股通互联网ETF（1.47亿份） [32] 业绩表现 - 10月19日-10月23日，各类型ETF收益率表现不一，债券型、货币型、股票型ETF收益率表现稳定，跨境型、商品型ETF收益率出现调整 [33] - 各类型ETF涨跌幅具体为：债券型ETF 0.16%、货币型ETF 0.00%、股票型ETF -0.06%、商品型ETF -3.31%、跨境型ETF -3.68% [36] - 周度收益率前十的非货币ETF全部为机器人主题产品，易方达国证机器人产业ETF收益率位列第一（17.36%），富国国证机器人产业ETF（17.34%）、广发国证机器人产业ETF（17.32%）分列第二、三位 [34][37] - 非货币ETF周度超额收益率排名前十的产品全部为机器人主题产品，易方达国证机器人产业ETF超额收益率位列第一（4.36%），富国国证机器人产业ETF（4.34%）、广发国证机器人产业ETF（4.32%）分列第二、三位 [37][38]