报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [2][3] 核心观点 - 隔夜外围因地缘政治缓和和AI科技方面消息提振了市场风险偏好，但国内A股在众多利好下缩量震荡，有资金短期兑现 [3] - 政策底不代表市场底，虽然隔夜海外两个引发市场风险偏好下降的因素缓解，但并不能放松警惕，目前仍旧是三季报密集公布的窗口期 [3] - 上证综指此前的C浪回落格局尚不能确认结束，仍需重新构建一个底部才具备持续反弹的动能，本周依旧认为市场是震荡反复的基调 [3] 海外宏观与重要资讯 - 中东地区地缘政治出现缓和，沙特、土耳其、巴基斯坦高级官员访伊，四国同意磋商加强地区和平与安全领域合作 [2][5] - 美媒报道特朗普若下令，美军96小时内可大规模打击伊朗；伊朗官员表示伊与沙土巴的会谈不涉及核问题；伊朗总统重申德黑兰不寻求核武器 [5] - 斡旋方推美伊5日互让协议，重开海峡换解除海上封锁 [5] - Anthropic正式申请在美IPO，股票代码"ANT"，强调前沿AI风险，该公司核心闭源大模型Claude的B端企业付费增长极强，已有运营盈利 [2][6] - Meta拟通过股权融资筹集至多950亿美元，英伟达、AMD等有意认购至多50亿美元 [6] - 美国财政部将于周二回购至多60亿美元较长期限债券 [7] - 卢拉胜选冲击巴西市场，巴西小盘股指数跌30%，创历史最大跌幅 [7] - SK海力士拟推出50-60万亿韩元的额外股东回报计划 [8] - 加拿大总理表示加美贸易谈判有所加速，但尚未达成协议 [9] - 英国首相伯纳姆表示希望在有生之年看到英国重新加入欧盟 [10] 国内宏观与重要资讯 - 央行设立债市非银大额赎回互换便利（BNSF），以维护债券市场稳定 [11] - 商务部就《保护中国商业秘密特别规定（征求意见稿）》公开征求意见 [11] - 国家能源局数据显示，截至9月底全国累计发电装机容量41.3亿千瓦，同比增长11.2% [11] - 二十届五中全会10月26日至29日在京召开，习近平代表中央政治局向全会作工作报告，并就《中共中央关于持之以恒推进全面从严治党若干重大问题的决定（讨论稿）》向全会作说明 [11] - 今年前三季度，西部陆海新通道沿线"13+2"省（区、市）经通道进出口7870.6亿元，同比增长11.5%，规模创历史同期新高 [11] - 昨日五中全会开幕，十五五规划建议提请审议 [2] 国内盘面表现 - 周一大盘上涨0.19%，深成指下跌1.19%，创业板指下跌1.71%，市场呈现缩量震荡走势 [2] - 上周五市场放量反弹下，周一有资金短线开始兑现，市场缩量，科技走弱 [2] - 市场热点轮到游戏、医药、白酒，持续性待观察 [2] - 上证50指数收于2769点，涨0.41%；沪深300指数收于4103.5点，跌0.04%；中证500指数收于6712.7点，跌1.49%；中证1000指数收于6630.8点，跌1.54% [13] - 万得全A跌0.79%，上证指数涨0.19%，深证成指跌1.19%，创业板指跌1.71% [38] 期货市场跟踪 - 上证50股指期货IH2611收于2744.8点，涨0.29%，基差24.25，升贴水率-0.88%，年化升贴水率-12.79% [13] - 沪深300股指期货IF2611收于4077.0点，跌0.08%，基差26.54，升贴水率-0.65%，年化升贴水率-9.44% [13] - 中证500股指期货IC2611收于6682.4点，跌1.47%，基差30.33，升贴水率-0.45%，年化升贴水率-6.60% [13] - 中证1000股指期货IM2611收于6604.8点，跌1.54%，基差25.98，升贴水率-0.39%，年化升贴水率-5.72% [13] - 期货市场合计成交量639270手，较前值减少386017手；合计成交额7800亿元，较前值减少4765亿元；合计持仓量较前值减少148998手 [14] - 中证1000期货成交量263423手，减少151620手，降幅最大；上证50期货成交量69181手，减少35549手 [14] 现货市场与行业表现 - 石油石化板块涨0.12%，煤炭板块涨0.12%，有色金属板块跌0.71%，基础化工板块跌0.71% [38] - 钢铁板块跌0.12%，建筑材料板块跌2.07%，电力设备板块跌0.79%，机械设备板块跌1.66% [38] - 国防军工板块跌0.62%，家用电器板块跌0.47%，汽车板块涨0.12%，食品饮料板块涨1.28% [38] - 医药生物板块涨0.79%，农林牧渔板块跌0.61%，纺织服饰板块涨0.06%，轻工制造板块跌0.26% [38] - 社会服务板块涨1.32%，商贸零售板块涨1.32%，美容护理板块涨1.03%，综合板块涨1.06% [38] - 电子板块跌3.79%，计算机板块跌0.03%，通信板块跌1.70%，传媒板块涨0.93% [38] - 银行板块涨1.76%，非银金融板块涨1.08%，房地产板块涨1.67%，公用事业板块涨0.68% [38] - 交通运输板块涨1.68%，建筑装饰板块跌0.13%，环保板块跌0.37% [38] 市场风格对指数涨跌影响 - 上证50指数中，金融风格权重32.12%，每日贡献0.47%；周期风格权重20.35%，每日贡献-0.25%；成长风格权重16.53%，每日贡献-0.54% [39] - 沪深300指数中，成长风格权重28.27%，每日贡献-0.84%；周期风格权重23.20%，每日贡献-0.25%；金融风格权重21.45%，每日贡献0.32% [39] - 中证1000指数中，周期风格权重34.88%，每日贡献-0.46%；成长风格权重24.80%，每日贡献-0.56%；消费风格权重19.51%，每日贡献0.11% [40]