行业投资评级 - 报告对海外新兴产业相关行业维持“推荐”评级 [1] 核心观点 - Meta推进大规模股权融资，算力与存储业绩高增，国际油价高位回落 [1] - 本日报关注美股隔夜市场、主要油气价格、AI及半导体企业财报与资本开支、光通信及数据中心电源相关动态，以辅助对国内映射产业链研究 [1] - 美国10月消费者信心指数明显回升，国际油价虽回落但仍处高位，欧亚天然气价格较2月底大幅上涨，区域气价分化延续 [7] 美股隔夜市场概览 - 10月27日美股三大指数集体收涨，纳指涨1.18%，标普500涨0.60% [1] - 市场数据截至2026年10月27日收盘，新闻信息统计截至2026年10月28日 [6] 美国宏观：国际油价高位回落，消费者信心指数明显回升 国际油市 - 布伦特原油期货下跌1.93美元，收于113.88美元/桶，跌幅1.67%；WTI原油期货下跌1.86美元，收于99.90美元/桶，跌幅1.83% [7] - 胡塞武装声称袭击沙特拉斯坦努拉炼油厂，但相关袭击及损毁情况尚待进一步核实；霍尔木兹海峡航运风险仍存 [7] - 市场关注外交接触可能缓和中东供应担忧的预期 [7] 消费者信心 - 美国10月消费者信心指数升至91.7，较9月的84.2回升7.5点，远高于市场预期的81.0，创6月以来最高水平 [7] - 9月该指数曾跌至2014年4月以来的最低水平 [7] - 咨商会全球指标高级经济学家表示，这一回升与零售汽油价格从9月到10月的回落相一致 [7] 油气价格跟踪 - 布伦特原油期货结算价113.88美元/桶，日跌1.67%，较2月底上涨57.12% [7] - 亚洲JKM为31.74美元/百万英热单位，日跌1.43%，较2月底上涨195.90% [7] - 英国天然气主连折算约32.27美元/百万英热单位，日涨1.71%，较2月底上涨206.87% [7] - 荷兰TTF天然气折算约32.18美元/百万英热单位，日跌1.47%，较2月底上涨196.24% [7] - 美国NYMEX天然气期货为3.065美元/百万英热单位，日涨0.86%，较2月底上涨7.28% [7] - Henry Hub现货最新数据截至10月20日，为3.10美元/百万英热单位，较前一有效报价日下跌5.49%，较2月底上涨3.68% [7] AI及半导体：Meta扩大股权融资并扩容AI基础设施，存储与算力供给同步扩张 Meta - Meta将A类普通股发行规模由225亿美元上调至250亿美元，获约5倍超额认购，定价每股625美元，较发行消息公布前的上周五收盘价折让2.7% [9] - 逾半数股份配售给只做多及现有投资者，前15大认购方合计获配约70% [9] - 公司另计划发行125亿美元强制可转换优先股，并于2027年第一季度启动约600亿美元的市价发行（ATM）计划，整体股权融资规模约975亿美元 [9] - 英伟达拟认购30亿美元，AMD、博通亦表示有意参与，三家公司认购意向合计最高50亿美元，但尚不具约束力 [9] - AMD Helios机架级方案已在Meta投入运行，Meta还将扩大部署英伟达Vera Rubin架构、Vera CPU、Spectrum-X以太网及BlueField-4等下一代基础设施 [9] 甲骨文 - 甲骨文计划将云基础设施（OCI）超级集群扩展至基于英伟达Vera Rubin NVL72系统的多吉瓦规模，以满足AI训练、推理及智能体应用需求 [9] - Vera Rubin NVL72系统和Vera CPU已在OCI全面可用 [9] - OCI将首次向客户提供基于谷歌TPU的算力，并计划引入SambaNova Systems和Cerebras Systems的AI推理芯片 [9] - 部分英伟达系统还将采用甲骨文自研的Acceleron网络芯片 [9] 希捷科技 - 希捷科技2027财年第一财季营收42.33亿美元，同比增长61% [9] - 净利润17.61亿美元，上年同期为5.49亿美元；非GAAP摊薄后每股收益为7.68美元，上年同期为2.61美元 [9] - 公司经营活动现金流为16.9亿美元，自由现金流为14.79亿美元，并宣布将季度股息提高约3%至每股0.76美元 [9] - 希捷预计第二财季营收为48亿美元，上下浮动1亿美元，非GAAP摊薄后每股收益为9.20美元，上下浮动0.20美元 [9] 光通信：康宁光通信收入同比增长44%，签署四项长期客户协议 - 康宁第三季度核心营收50.81亿美元，同比增长19%；核心每股摊薄收益0.91美元，同比增长36% [11] - 光通信营收23.79亿美元，同比增长44%，生成式AI产品销售同比增长超100% [11] - 公司在第三季度签署四项长期、多十亿美元级客户协议，包括与Verizon及AT＆T的合作 [11] - 第四季度展望核心营收预计52亿至53亿美元，同比增长约19%；核心每股摊薄收益预计0.96至1.00美元，同比增长约36% [11] 数据中心电源：Vertiv完成收购UIG，拓展数据中心微电网业务 - Vertiv宣布已完成对Utility Innovation Holdings, Inc.（以UtilityInnovation Group，UIG名义经营）的收购，交割时现金对价约14.5亿美元 [11] - 另有最高11.5亿美元的或有现金对价，具体金额取决于被收购业务未来12个月和24个月的EBITDA表现 [11] - UIG提供数据中心微电网控制、现场发电协调及表后电力架构设计等解决方案，有助于Vertiv将电力解决方案延伸至电网接入和现场供电环节 [11]