核心观点 - 上周A股表现持续疲软、中小创指数急跌，科创50、创业板50、北证50周内跌幅均超10%，价值风格相对占优、红利主题指数周内表现较好 [4][11] - 石油石化、银行、煤炭、食品饮料、交通运输等行业周内表现突出，电子、通信、计算机等行业跌幅居前 [5][17] - 周内黄金价格继续下跌，原油维持高位，COMEX黄金期货收盘价周内下跌2.84% [6][21] - 两市ETF区间日均成交额约5864.90亿元，交投较为活跃，黄金类ETF资金净流出约5.76亿元 [6][23] - 本周约有39只基金新发行，涵盖中长期纯债型基金、主动管理型权益类基金、固收+基金、混合型FOF基金、被动指数型基金及商业不动产REITs等多种类型 [7][24] A股中小创深度下跌，海外权益市场分化 - 上证50、沪深300周内分别下跌0.56%、2.92%，科创50、创业板50、北证50周内跌幅均超10% [11] - 创业板50指数基日以来有14周周跌幅超10%，上周指数跌幅位列第13位；科创50指数基日以来有4周周跌幅超10%，上周指数跌幅位列第2位 [11] - 价值风格相对占优，300价值、500价值稳健相比300成长、500成长创新指数相对收益明显，红利类指数上周多数录得3%以上正收益 [11] - 恒生指数周内上涨0.87%、恒生科技指数周内下跌3.02% [4][12] - 海外权益市场表现分化，标普500、纳斯达克100下跌，德国DAX、法国CAC40上涨，日经225、韩国综合指数、印度NIFTY50、富时沙特阿拉伯上涨，越南VN30、巴西IBOVESPA指数下跌 [4][12] - 巴西IBOVESPA指数9月28日以来区间振幅超23%，本周指数跌幅超18%，主要系大选结果与市场前期预期差异较大 [12] - 万得全A周内下跌5.85%、年初至今下跌15.37%；上证指数周内下跌2.48%、年初至今下跌9.32%；深证成指周内下跌7.20%、年初至今下跌19.90% [13] - 创业板指周内下跌10.08%、年初至今下跌24.65%；中证1000周内下跌8.51%、年初至今下跌18.88%；北证50年初至今下跌38.51% [13] - 标普500周内下跌0.57%、年初至今上涨10.73%；纳斯达克100周内下跌1.98%、年初至今上涨12.42%；日经225周内上涨0.95%、年初至今上涨25.73%；韩国综合指数周内上涨3.25%、年初至今上涨35.99% [13][15] - 近两周红利、现金流指数表现：中证红利区间（1026-1030）涨跌幅3.59%、前一周（1019-1023）为-3.26%；红利指数区间涨跌幅4.32%、前一周为-3.84%；红利低波区间涨跌幅3.90%、前一周为-2.13% [16] 石油石化、银行、煤炭、食饮、交运等行业周内表现突出 - 申万31个一级行业涨少跌多，石油石化（6.96%）、银行（4.64%）、煤炭（4.15%）、食品饮料（3.50%）、交通运输（3.42%）等行业涨幅居前 [17] - 电子（-11.64%）、通信（-11.51%）、计算机（-10.03%）等行业跌幅居前 [17] - 细分行业中，炼化及贸易（7.23%）、煤炭开采（4.32%）、白酒（4.73%）、航运港口（6.10%）等表现突出 [5][17] - 银行方面，上周国有行、股份行、城商行表现均较为出色，今年9月以来A股银行较H股银行表现更为强势 [5][17] 中美日国债到期收益率变动跟踪 - 中债30年期、10年期、1年期国债到期收益率分别报收2.0826%、1.6500%、1.1714%，较上周末分别上行1.51BP、上行1.00BP、下行0.83BP [20] - 中债10年国债到期收益率年内下行19.73BP [20] - 美债30年期、10年期、1年期国债到期收益率分别报收5.31%、4.94%、4.36%，较上周末分别下行2.00BP、6.00BP、8.00BP [20] - 美债10年国债收益率年内上行76.00BP [20] - 日债30年期、10年期、1年期国债到期收益率分别报收3.908%、2.817%、1.659%，较上周末分别上行0.40BP、下行2.00BP、上行1.70BP [20] - 日债10年期国债收益率年内上行75.10BP [20] 周内黄金价格继续下跌，原油维持高位 - COMEX黄金期货收盘价报收3876.60美元/盎司、价格周内下跌2.84%，上海金交所黄金现货收盘价报收854.58元/克、价格周内下跌1.02% [21] - LME铜现货结算价报收14449.00美元/吨、价格周内上涨0.24%，LME3个月铜期货官方价报收14245.00美元/吨、价格周内下跌0.14% [21] - WTI原油现货价报收104.12美元/桶、价格周内上涨0.82%，布伦特原油期货结算价报收117.64美元/桶、价格周内上涨0.79% [21] - 南华工业品指数报收4077.85点、周内提升0.31%，中国化工产品价格指数报收5549.00点、周内提升1.33% [21] - 焦煤期货结算价报收1420.50元/吨、价格周内上涨0.60% [22] - 豆粕期货收盘价报收3183.00元/吨、价格周内下跌2.84%，CBOT大豆期货收盘价报收1234.00美分/蒲式耳、价格周内下跌1.87% [22] ETF市场交投活跃度较高及南向资金跟踪 - 两市ETF区间日均成交额约5864.90亿元，交投较为活跃 [23] - 宽基指数品种交投活跃度仍较高，沪深300等指数品种资金净流入较为明显 [23] - 黄金类ETF区间日均成交额约58.45亿元，资金净流出约5.76亿元 [23] - 南向资金成交净买入额是-110.36亿港元，2026年以来南向资金成交净买入额约4071.16亿港元 [23] 本周新发行基金概况 - 截至2026年11月1日，全市场共有公募基金14826只，合计资产净值约39.39万亿人民币 [24] - 本周（1102-1106）约有39只基金新发行，包括3只中长期纯债型基金、10只主动管理型权益类基金、11只固收+基金、3只混合型FOF基金、1只被动指数型债券基金（0-5年政金债）、10只被动指数型基金、1只商业不动产REITs [24] - 主动管理型权益类基金包括偏股混合型基金、普通股票型基金、灵活配置型基金；固收+基金包括混合债券型二级基金、偏债混合型基金、可转债基金 [24] - 被动指数型基金涉及沪深港智能驾驶、科创芯片、电池、工程机械等主题 [24] - 具体新发行基金包括：东方阿尔法聚利63个月封闭、中海稳鑫63个月封闭、泰信63个月封闭等中长期纯债型基金；汇添富成长共赢A、汇添富医疗新机遇A、富国化工产业A、淳厚科技智选A、国泰金融甄选A等偏股混合型基金；安联汇利A、创金合信稳健丰裕6个月持有A、招商瑞吉回报A、海富通璟颐A等偏债混合型基金；英大智鑫A、南方荣景增利A、鹏华睿泰A、交银佳盛A等混合债券型二级基金；中邮稳健甄选3个月持有A、景顺长城景盈稳健6个月持有A、嘉实领航聚瑞6个月持有A等混合型FOF基金；格林中债0-5年政金债指数A等被动指数型债券基金；国寿安保中证A500红利低波动ETF联接A、易方达中证沪深港智能驾驶主题ETF、鹏华上证科创板芯片ETF联接A、东财中证红利低波指数A、国联安上证科创板芯片设计主题ETF联接A、农银中证电池主题指数A、华泰保兴中证工程机械主题指数A、易方达中证A500红利低波动ETF联接A、景顺长城中证全指电力公用事业ETF联接A、招商创业板人工智能ETF联接A等被动指数型基金；华夏凯德商业REIT等REITs [25][26]