报告行业投资评级 - 报告未提供明确的行业投资评级 [1][2] 报告核心观点 - 股指方面，中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [2] - 国债方面，资金宽松预期下，做平利率曲线为宜 [2] 股指期现货市场表现 - 11月2日四大股指全线上行，上证指数上涨1.08%报收3638.03点，深证成指上涨1.63%报收11010.68点，创业板指上涨1.87%报收2458.7点，科创50指数上涨3.11%报收1196.94点 [2] - 市场成交17952亿元，较前日增加1075亿元 [2] - 行业板块方面，传媒上涨7.77%、计算机上涨4.96%、社会服务上涨3.5%表现较好；煤炭下跌1.33%、银行下跌0.84%、有色金属下跌0.4%表现一般 [2] - 从市场强弱看，IM>IC>IF>IH，个股涨/平/跌数分别为4678/78/817 [2] - 沪深两市机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入129、-75、-208、154亿元，分别变动+235、+81、-228、-88亿元 [2] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为56.34、50.43、42.12与38.94点，基差年化收益率分别为-6.36%、-5.61%、-7.49%与-10.07%，三年期历史分位数分别为80%、69%、27%及13% [2] - 中证500现货上涨2.46%报收6420.2点，IC2611合约上涨1.97%报收6399.8点，基差20.4点，基差年化收益率-5.3% [4] - 沪深300现货上涨0.79%报收4016.9点，IF2611合约上涨0.78%报收4002.0点，基差14.9点，基差年化收益率-6.2% [4] - 上证50现货上涨0.75%报收2762.5点，IH2611合约上涨0.61%报收2744.2点，基差18.3点，基差年化收益率-11.1% [4] - 中证1000现货上涨2.73%报收6329.3点，IM2611合约上涨2.11%报收6313.0点，基差16.3点，基差年化收益率-4.3% [4] 国债期现货市场表现 - 11月2日国债期货走势偏弱，活跃合约中TS上涨0.02%，TF上涨0.06%，T上涨0.1%，TL上涨0.31% [2] - 2年期国债期货CTD券收益率变动+0bps，对应净基差-0.012，IRR1.46%；5年期国债期货CTD券收益率变动+0bps，对应净基差0.019，IRR1.21%；10年期国债期货CTD券收益率变动+0bps，对应净基差0.072，IRR0.76%；30年期国债期货CTD券收益率变动+0bps，对应净基差0.031，IRR1.16% [2] - TS2612合约上涨0.02%报收102.7，成交量61834手，持仓量95395手，日增仓-3520手 [6] - TF2612合约上涨0.06%报收106.8，成交量100353手，持仓量225398手，日增仓-6657手 [6] - T2612合约上涨0.10%报收109.9，成交量163446手，持仓量401737手，日增仓-13646手 [6] - TL2612合约上涨0.31%报收117.8，成交量165404手，持仓量204844手，日增仓1087手 [6] - 现券方面，24附息国债24收益率0.950%，25附息国债03收益率1.265%，25附息国债04收益率1.511%，23附息国债23收益率2.075% [6] 资金面 - 公开市场操作方面，央行货币投放5410亿元，货币回笼10560亿元，净回笼5150亿元 [2] - SHIBOR隔夜今价1.286%，昨价1.289%，一周前1.301%，一月前1.362% [9] - SHIBOR1周今价1.363%，昨价1.392%，一周前1.363%，一月前1.371% [9]