报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [2][3] 报告核心观点 - 海外方面美9月职位空缺录得752.3万人高于预期710万人和前值719万人，美9月工厂订单月率录得1.8%高于预期1.2%和前值0.3%，数据强劲指向美经济保持韧性 [2] - 美国中期选举结果将出，BetInt汇总预测市场价格显示民主党有95%机会赢得众议院、76%机会赢得参议院，特朗普可能同时失去参议院和众议院 [2] - 隔夜美元指数上涨、美债收益率短端和长端上涨、黄金下跌、布油收十字星、道指收跌纳指和标普收涨、人民币汇率贬值，外围资产波动放大需保持谨慎 [2] - 国内周二大盘下跌0.82%、深成指下跌1.21%、创业板指下跌2.73%，市场呈现震荡回落 [2] - 板块方面农林牧渔、食品饮料、非银金融、钢铁涨幅居前，通信、电子、机械设备、计算机跌幅居前，全市场2104只个股上涨、3308只个股下跌 [2] - 外围重要事件结果即将落地资产波动放大，A股在众多利好下第二天呈现缩量、科技资金依旧流出 [3] - 政策底不是市场底，资金后续是否认可是底部形成的关键，关注科技何时企稳、等待市场底部出现 [3] 重要资讯 - 特朗普表示如果美联储降息美国就能实现预算平衡 [5] - 澳洲联储如期加息25个基点至4.85%，利率达18年来高位 [5] - 美媒报道特朗普政府与委内瑞拉谈判为美军长期驻留铺路 [5] - AMD美股盘后涨9%，其季度营收及业绩指引均超预期 [6] - 梅拉尼娅将于5日在白宫邀请俄罗斯和乌克兰代表会谈 [7] - 中东局势方面美伊在核问题及被冻结资产方面均做出让步，伊朗总统称最高领袖允许就"不可谈判"议题进行磋商，但伊朗高级官员称美伊距离达成协议还很遥远，特朗普确认北京时间3日凌晨对伊朗发动"小规模攻击"称这"并非战事"，美伊预计36小时内就谈判新提案作出回应，特朗普称将停止对以色列提供40亿美元援助，美伊谈判陷入僵局 [7] - 国务院关于金融工作情况的报告提出我国金融工作下一步5方面考虑 [8] - 央行行长潘功胜表示维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行 [9] - 央行开展1000亿元证券、基金、保险公司互换便利操作，中标费率为10bp [9] - 广东省发展改革委印发《广东省扩大消费实施方案》，加快发展"人工智能+消费" [9] - 外交部回应"英伟达要求其合作伙伴必须将至少51%的服务提供给非中国企业"有关报道 [9] 期货市场跟踪 - 上证50指数收于2768点涨0.21%，IH2611收于2756.2点涨0.44%基差12.07、年化升贴水率-9.36%，IH2612收于2690.8点涨0.46%基差32.07、年化升贴水率-9.40%，IH2703收于2690.8点涨0.45%基差77.47、年化升贴水率-7.51% [11] - 沪深300指数收于4008.9点跌0.20%，IF2611收于4003.4点涨0.03%基差5.47、年化升贴水率-2.93%，IF2612收于3978.8点涨0.10%基差30.07、年化升贴水率-6.09%，IF2703收于3908.2点涨0.01%基差100.67、年化升贴水率-6.74%，IF2706收于3830.0点涨0.04%基差178.87、年化升贴水率-7.17% [11] - 中证500指数收于6327.0点跌1.45%，IC2611收于6317.2点跌1.29%基差9.85、年化升贴水率-3.34%，IC2612收于6283.8点跌1.35%基差43.25、年化升贴水率-5.54%，IC2703收于6147.8点跌1.34%基差179.25、年化升贴水率-7.60%，IC2706收于5990.4点跌1.32%基差336.65、年化升贴水率-8.56% [11] - 中证1000指数收于6221.2点跌1.71%，IM2611收于6218.0点跌1.50%基差3.23、年化升贴水率-1.12%，IM2612收于6173.8点跌1.58%基差47.43、年化升贴水率-6.18%，IM2703收于6029.4点跌1.52%基差191.83、年化升贴水率-8.28%，IM2706收于5862.8点跌1.49%基差358.43、年化升贴水率-9.26% [11] - 期货成交与持仓方面上证50成交量93789手变化3949、成交额642亿元变化82亿元、持仓量10237手变化16814手、前二十大会员净持仓-14725手变化1140手 [12] - 沪深300成交量169818手变化-1427、成交额1897亿元变化1亿元、持仓量6438手变化2848手、前二十大会员净持仓-24278手变化1105手 [12] - 中证500成交量238319手变化-36382、成交额2707亿元变化-344亿元、持仓量-1657手变化3949手、前二十大会员净持仓-22558手变化1982手 [12] - 中证1000成交量333803手变化-45071、成交额4608亿元变化-778亿元、持仓量-11366手变化-13409手、前二十大会员净持仓-51823手变化2234手 [12] - 合计成交量835729手变化-78931、成交额9854亿元变化-1039亿元、持仓量3652手变化10202手、前二十大会员净持仓-113384手变化6461手 [12] 现货市场跟踪 - 万得全A当前点位5460跌1.02%当周涨0.64%当年跌14.82%，成交额17151亿元变化-800.99亿元，市盈率19.97均值17.99分位数70.47% [36] - 上证指数当前点位3608跌0.82%当周涨0.25%当年跌9.09%，成交额8108亿元变化-366.30亿元，市盈率15.95均值13.69分位数81.36% [36] - 深证成指当前点位10877跌1.21%当周涨0.40%当年跌19.58%，成交额8926亿元变化-436.26亿元，市盈率24.74均值24.60分位数48.72% [36] - 创业板指当前点位2392跌2.73%当周跌0.91%当年跌25.33%，成交额4465亿元变化-203.28亿元，市盈率27.71均值48.05分位数4.24% [36] - 上证50当前点位2768涨0.95%当周涨0.95%当年跌8.67%，成交额1735亿元变化145.59亿元，市盈率11.77均值10.27分位数86.91% [36] - 沪深300当前点位4009跌0.20%当周涨0.59%当年跌13.41%，成交额5531亿元变化24.92亿元，市盈率13.52均值12.38分位数72.63% [36] - 中证500当前点位6327跌1.45%当周涨0.97%当年跌15.25%，成交额2842亿元变化-315.26亿元，市盈率27.33均值30.61分位数41.83% [36] - 中证1000当前点位6221跌1.71%当周涨0.37%当年跌18.09%，成交额3136亿元变化-418.31亿元，市盈率37.72均值46.43分位数39.92% [36] - 行业板块方面电子跌4.92%成交额3858亿元变化-137.00亿元，通信跌6.83%成交额1201亿元变化108.28亿元，计算机跌1.25%成交额864亿元变化-196.96亿元，机械设备跌2.60%成交额1313亿元变化-192.21亿元 [36] - 涨幅居前行业方面农林牧渔涨4.66%成交额212亿元变化26.86亿元，食品饮料涨2.12%成交额479亿元变化-87.99亿元，非银金融涨1.62%成交额481亿元变化-77.90亿元，钢铁涨1.43%成交额61亿元变化-0.13亿元 [36] - 电力设备涨1.42%成交额1357亿元变化87.65亿元，家用电器涨0.93%成交额250亿元变化-6.81亿元，美容护理涨1.26%成交额49亿元变化2.55亿元 [36] 市场风格影响 - 上证50风格贡献方面周期权重20.61%每日贡献0.01%每年贡献-3.27%，消费权重20.00%每日贡献0.23%每年贡献-1.75%，成长权重13.53%每日贡献-0.64%每年贡献-1.78%，金融权重33.92%每日贡献0.14%每年贡献-1.79%，稳定权重6.60%每日贡献0.05%每年贡献-0.32% [37] - 沪深300风格贡献方面周期权重22.98%每日贡献0.03%每年贡献-4.26%，消费权重19.12%每日贡献0.16%每年贡献-2.28%，成长权重24.00%每日贡献-1.13%每年贡献-3.52%，金融权重23.51%每日贡献0.10%每年贡献-1.25%，稳定权重8.06%每日贡献0.05%每年贡献-0.53% [37] - 中证1000风格贡献方面周期权重34.98%每日贡献-0.09%每年贡献-7.26%，消费权重21.51%每日贡献0.01%每年贡献-3.39%，成长权重23.92%每日贡献-0.81%每年贡献-3.79%，金融权重4.48%每日贡献0.02%每年贡献-0.45%，稳定权重8.89%每日贡献0.03%每年贡献-0.81% [38] 流动性跟踪 - 报告设有流动性跟踪章节涵盖央行公开市场操作和Shibor利率水平 [56][57]