报告行业投资评级 - 所提供研报内容为资讯早间报，未包含任何行业或品种的投资评级 [3][4][5] 报告核心观点 - 报告为冠通期货资讯早间报，汇总隔夜夜盘市场走势、宏观资讯及各品种重要资讯，未提出明确的核心投资观点 [3][9] - 美联储官员巴尔金与哈玛克均表态需进一步加息，货币政策需转向限制性立场，通胀一直过高且正朝错误方向发展 [11] - 市场原本押注中期选举后美伊外交取得突破，但波斯湾近期至少5艘船只报告遇袭，供应中断风险重新被定价，推动油价大涨 [48] - 高盛亚洲团队看好中国国内AI相关股票，理由为估值已大幅压缩、政策支撑持续加码、外资仓位处于历史低位，中国国内AI相关标的从夏季高点回调近54%后接近年初水平，越来越具备反弹条件 [38] 隔夜夜盘市场走势 - COMEX黄金期货涨0.61%报4097.90美元/盎司，COMEX白银期货跌0.86%报51.83美元/盎司 [4] - 美油主力合约收涨3.5%报91.2美元/桶，布油主力合约涨4.82%报99.18美元/桶 [5] - LME期镍涨3.40%报16315.0美元/吨，LME期铅涨0.50%报1891.0美元/吨，LME期铝涨0.33%报3057.0美元/吨，LME期锌跌0.70%报3780.5美元/吨，LME期铜跌1.69%报13774.0美元/吨，LME期锡跌1.90%报46100.0美元/吨 [5] - 国内期货主力合约跌多涨少，丙烯跌超5%，LPG、塑料、聚丙烯跌超4%，聚丙烯月均、纯苯跌超3%；涨幅方面焦炭涨近3%，菜粕涨超2%，LU、焦煤涨近2% [7] - 截至1:00收盘，沪铜主力跌1.29%，沪铝主力涨0.35%，沪锌主力跌0.61%，沪镍主力涨2.54%，沪锡主力跌2.96%，沪铅主力涨1.13%，不锈钢主力涨1.25%，氧化铝主力涨0.15%，国际铜主力跌1.33% [7] - 截至2:20收盘，美大豆跌0.81%，美玉米跌0.51%，美豆油跌2.06%，美豆粕跌0.25%，美小麦涨0.50% [8] 宏观资讯 - 外交部发言人郭嘉昆表示中期选举是美国内政，中方愿继续同美方一道维护好、落实好两国元首重要共识，构建基于尊重、公平、对等的中美建设性战略稳定关系 [10] - 美联储巴尔金表示预计通胀不会加速但也看不出会回落，逐步加息仍然合理，当前政策大致处于中性水平附近 [11] - 胡塞武装袭击沙特红海油轮并占领曼德海峡咽喉地带后，沙特主动接触胡塞武装试图谈判结束敌对行动，对方给出答复为510亿美元 [11] - 美联储哈玛克表示逐步加息对经济和金融体系干扰较小，倾向于频繁小幅利率调整，货币政策需转向限制性立场，通胀一直过高且正朝错误方向发展，美联储独立性对将通胀率降至2%至关重要 [11] - 美国至10月31日当周初请失业金人数录得18.9万人，为7月18日当周以来新低，市场预期为19.6万人 [13] - 美国10月挑战者裁员总数43,994人，为2023年以来10月最低水平，同比减少71%，招聘计划接近44.5万人同比增长57% [14][42] - 美军已做好准备随时听从特朗普命令对伊朗展开大规模作战行动，数千名美军空军和海军人员部署在十余艘舰艇及中东各地和美国境内基地 [15][16] - 伊朗已通过卡塔尔向美国发送一份核问题提案，只有在华盛顿满足其七项要求后才会讨论该提案；伊朗正在审议调解方提出的一系列核问题具体方案，卡塔尔主导的美伊外交斡旋取得进展 [16] - 日本央行9月会议纪要显示委员们一致认为有必要继续提高利率，部分委员释放可能加快加息步伐的信号，强化市场对日本央行最快12月再次加息的预期 [44] - 日本政府正研究在年底修订的《国家安全保障战略》中明确写入"无核三原则"的例外条款，比较可能采用的方案是写入允许在紧急情况下引进核武器的相关主张 [44] 能化期货 - 11月5日起国内航线旅客运输燃油附加费征收标准调整，800公里（含）以下航段每位成人旅客收取80元，800公里以上航段收取140元，较此前分别上涨30元和50元 [19] - 10月国内PTA月均开工率维持在71.55%左右，预计10月国内PTA产量约600万吨；预计2026年11月国内PTA整体开工水平较10月变化有限，产量或与本月基本持平 [19] - 截至11月5日全国浮法玻璃样本企业总库存6896.2万重箱，环比减少155.7万重箱降幅2.21%，同比增加9.23%，折库存天数32.2天较上期持平 [19] - 华东主港地区MEG库存总量16.2万吨较上一期增加2.2万吨；国内纯碱厂家总库存141.28万吨较周一增加4.66万吨涨幅3.41% [19] - 截至11月5日华东港口甲醇库存18.58万吨，10月29日为17.64万吨，环比增加0.94万吨 [20] - 截至10月30日当周美国天然气库存总量38010亿立方英尺，较此前一周增加770亿立方英尺，较去年同期减少1090亿立方英尺同比降幅2.8%，较5年均值高540亿立方英尺增幅1.4% [20] 金属期货 - 工信部研究编制《新能源汽车动力电池数字身份证管理暂行规定》并向社会公开征求意见，旨在强化新能源汽车动力电池全链条监督管理 [22] - 世界黄金协会数据显示10月全球黄金ETF净流入27亿美元，持仓量增加19吨达到4275吨，但受金价下跌影响资产管理规模下降6%降至5420亿美元 [24] - 截至11月5日33家样本锂矿贸易商锂矿现货库存20.9万吨环比上周下降3.7万吨，其中可售库存15.7万吨环比下降1.8万吨；国内港口锂矿实物库存38.8万吨环比减少1.6万吨，镇江港库存26.1万吨环比减少1.4万吨 [24] - 蒙古国奥尤陶勒盖有限责任公司通报近几日受到限制的铜精矿出口已恢复正常运行 [25] - 截至11月5日国内铸造铝合金锭社会库存降至1.68万吨，周环比减少0.1万吨，连续七周去库并降至年内低位 [26] - 波兰10月黄金储备升至700吨，上月为672吨 [27] - LME数据显示目前超过70%的LME铜库存位于美国仓库，为2019年3月以来最高水平，因市场在可能征收进口关税前将库存堆积在美国 [27] - 智利10月铜出口量180665吨，当月对中国出口铜13652吨；铜矿石和精矿出口量1350404吨对中国出口818899吨；锂出口量23288吨其中碳酸锂出口量22282吨对中国出口碳酸锂14335吨 [27] 黑色系期货 - 截至11月2日甘其毛都口岸累计完成进出口货运量3979.21万吨，其中进口煤炭3741.66万吨，进口铜精粉161.19万吨，进口锰矿0.24万吨，出口货物76.12万吨 [30] - 截至11月5日当周螺纹钢表需由增转降，产量连续第四周增加，厂库由降转增，社库连续第四周减少；螺纹产量185.9万吨较上周增加4.72万吨增幅2.61%，表需200.8万吨较上周减少5.27万吨降幅2.56% [30] - 本周523家炼焦煤矿山样本核定产能利用率71.2%环比减0.6%，原煤日均产量160.3万吨环比减1.4万吨，原煤库存425.3万吨环比增13.6万吨 [30] - 本周全国独立焦化厂平均吨焦盈利-9元/吨，其中山西准一级焦平均盈利6元/吨，山东准一级焦平均盈利40元/吨，内蒙古冶金焦平均盈利-35元/吨，河北准一级焦平均盈利44元/吨 [30] 农产品期货 - 商务部表示中方一直对扩大自美采购农产品持开放态度，但前提是双方达成的"300亿对300亿"对等降税安排落地 [32] - 路透调查显示分析师平均预计美国2026/27年度大豆期末库存3.31亿蒲式耳，预估区间2.80-3.70亿蒲式耳，USDA10月报告预估为3.15亿蒲式耳；大豆单产预计53.5蒲式耳/英亩，USDA10月报告预估为53.1蒲式耳/英亩 [32] - 马来西亚10月1-31日棕榈油产量较上月同期增加5.53%至223万吨，其中马来西亚半岛产量增加2.37%，东马来西亚产量增加9.45%，沙巴产量增加10.94%，沙捞越产量增加5.82% [34] - SD Guthrie Bhd呼吁政府考虑临时豁免毛棕榈油出口税以化解供应过剩问题；受厄尔尼诺引发的干旱天气影响印尼业务明年棕榈油产量或将下降约10%，若干旱持续2028年所受冲击可能进一步扩大；仍预测明年棕榈油价格将触及每吨5000林吉特 [34] - 正常年份新疆灰枣产量约65万吨，今年市场预估区间68-100万吨，主流评估在70-80万吨；大规模收购预计11月中旬后，旧货库存预计约30万吨 [34] - 预计2026/27榨季云南开榨糖厂为51家，开榨时点整体较往年略有提前；云南甘蔗种植面积整体呈小幅增长趋势，产糖量预计再创新高至340万吨 [34] 金融市场 - A股震荡收涨，上证指数涨0.1%报3689.91点，创业板指涨0.87%，深证成指涨1.19%，万得全A涨1.28%，大市成交2.14万亿元，全市场4868股飘红；光伏、互联网、文化传媒、锂电池板块领涨，房地产、军工、半导体、基本金属活跃，油气、煤炭、海运板块同步调整 [36] - 港股放量大涨三大指数均获五连涨，恒生指数收涨3.67%报24796.98点，恒生科技指数大涨5.55%，恒生中国企业指数上涨3.87%；大型科技股、消费、新能源车板块大涨，AI硬件股重挫，石油、煤炭股逆势下跌，南向资金大幅净卖出超213亿港元 [36] - 上交所分别召开上市公司、市场机构并购重组专题座谈会，围绕央国企同业竞争解决、跨界并购转型升级、分期支付等工具创新、科技企业估值、并购保险增信交易等展开研讨 [38] - 深交所上市审核委员会定于11月12日审议超聚变数字技术股份有限公司首发事项，超聚变此次创业板IPO拟募集资金80亿元，其中40.8亿元将投向新一代算力基础设施研发及产业化项目 [38] - 截至11月5日A股年内累计实施回购金额已突破1500亿元创历史年度第二高；10月以来共有130多家公司发布回购预案，硬科技企业成为主力，长鑫科技拟大幅提升回购上限至50亿元 [38] - 截至9月底我国公募基金资产净值合计39.32万亿元环比下降约3142亿元，其中债券型基金增加约6661亿元，股票型基金、混合型基金分别减少约2473亿元和2205亿元，但股票基金份额逆势增加 [39] - 9月末私募资管总规模回落至13.43万亿元环比减少约904亿元；9月当月备案私募资管产品4525只创单月历史新高，设立规模1118.19亿元环比增加13.42%同比增加34.48% [39] - 中基协对设立基金投资顾问份额（T类份额）作出安排，T类份额不设认申购费、客户维护费，管理费原则上按照原基金管理费的60%收取，存量基金设T类份额需于11月30日前完成 [39] 产业资讯 - 工信部就《机器人产品标识码管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见，旨在建立统一的机器人产品"身份证"，从供给侧防范机器人应用安全风险 [41] - 2026中国5G+工业互联网大会将于11月18日至20日在武汉举办，将启动全国第二批"5G+工业互联网"融合应用城市试点，首发国家算力互联互通"1+M+N"行业节点 [41] - 2026年世界互联网大会乌镇峰会闭幕，"互联网之光"博览会展示全球670家企业的1000余项新技术新产品，数字经济产业合作大会达成重点合作项目116个，签约总金额超1163亿元 [41] 海外资讯 - 以色列阿拉伯裔政党"联合名单"党发表声明将向总统赫尔佐格推荐正直党领导人埃森科特作为总理候选人以阻止内塔尼亚胡继续留任，目前支持埃森科特的政党席位已增加至67席超过议会半数席位 [42] - 里士满联储主席巴尔金预计美联储还需要进一步加息但加息幅度与节奏尚无法确定；克利夫兰联储主席哈玛克表示利率需要具有限制性才能推动通胀回落至央行目标 [42] 国际股市 - 美国三大股指全线收跌，道指跌3.44%报51523.06点，标普500指数跌4.36%报7353.73点，纳指跌5.52%报24315点；英伟达跌超9%，思科跌逾7%领跌道指；费城半导体指数下跌12.25%创2020年以来最大跌幅，闪迪跌超22%，西部数据、美光科技跌超17%，SK海力士跌超13%；万得美国科技七巨头指数跌4.37%，特斯拉跌超10%，脸书跌近4%；纳斯达克中国金龙指数涨0.43% [45] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.43%报26325.01点，法国CAC40指数涨0.34%报8205.37点，英国富时100指数跌0.43%报10782.66点 [45] - 韩国综合指数收盘跌5.28%报5383.8点盘中一度触发"侧车机制"暂停程序化卖盘，三星电子跌近8%，SK海力士跌超9%；日经225指数跌1.79%报61077.9点，丰田汽车绩后大涨近17%，爱德万测试跌近15%，东京电子跌超9%；印度SENSEX30指数收涨2.6%报79310.01点录得六连涨 [46] - 丰田汽车第二财季营业利润1.13万亿日元同比增长34%为六个季度以来首次季度利润增长，营收同比增长8.6%至13.44万亿日元；大幅上调全年业绩指引预计营业利润将达3.9万亿日元此前预测为3.4万亿日元 [46] 商品资讯 - 阿联酋正寻求进一步降低对霍尔木兹海峡的依赖，阿布扎比国家石油公司正在评估一条连接阿联酋西海岸与东海岸富查伊拉的新输油管道方案，建成后可直接向亚洲客户供应原油全程绕过霍尔木兹海峡 [49] 债券资讯 - 中国银行间债市整体延续强势表现，主要利率债收益率多数下行，政金债表现好于国债，30年期及短期国债略疲软；国债期货多数上扬30年期主力合约升0.08%；央行开展2630亿元隔夜逆回购操作单日净回笼1095亿元 [50] - 经国务院批准财政部将于11月9日当周在加拿大发行人民币绿色主权债券规模不超过40亿元人民币 [52] - 美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌11.50个基点报4.464%，3年期跌9.80个基点报4.535%，5年期跌7.80个基点报4.610%，10年期跌5.10个基点报4.841%，30年期跌2.00个基点报5.260% [52] - 苹果公司发行约70亿美元投资级债券吸引约310亿美元认购订单，此次将发行七档债券期限从两年至10年不等 [53] 外汇资讯 - 周四在岸人民币对美元16:30收盘报6.6710较上一交易日上涨60个基点，夜盘收报6.6680；人民币对美元中间价报6.7156较上一交易日升值24个基点 [54] - 纽约尾盘美元指数涨0.07%报101.59，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.09%报1.1219，英镑兑美元跌0.16%报1.3451，澳元兑美元跌1.09%报0.6930，美元兑日元跌0.46%报157.6980，美元兑加元涨0.30%报1.4019，美元兑瑞郎跌0.06%报0.8166，离岸人民币对美元涨98个基点报6.6652 [54]