核心观点 - 本周电新板块表现较好，光伏、储能、海风板块及权重股涨幅较大，选股层面资金因素与宽基ETF配置为核心策略，宏观层面美国中期选举结果公布使反弹延续，基本面层面陕西系统运营费用纳入分时电价且26Q3光伏现金流改善形成一定利好[3] - 当前电新板块基本面实际变化不大，美国中选结果对板块情绪有正面影响，后续股价位置较低、资金结构相对较好、有潜在事件催化的方向可期待反弹空间，但也需注意及时止盈兑现[3] - 展望未来3个月或将出现的催化事件包括"六张网"工作部署、国内外海风进展、储能系统运营费政策变化、锂电税费谈判、氢能国际海事组织会议等[3] 风电/光伏 - 风电光伏整体表现主要受市场情绪影响，可基于博弈角度寻求弹性，风电板块基本面相对更扎实，重点事件易形成催化[3] - 风电板块建议关注东方电缆、运达股份、海力股份、天顺风能、大金重工[3] - 光伏板块建议关注爱旭股份、隆基绿能、钧达股份等[3] - N型TOPCon 210R产品主产业链各环节盈利梳理显示，硅料价格40元/kg环比持平，单吨净利-0.46万元/吨，单瓦净利-0.009元/W[37] - 硅片价格1.03元/片环比下降1.9%，单片净利-0.39元/片，单瓦净利-0.04元/W[37] - 电池片价格0.31元/W环比持平，单瓦净利-0.02元/W[37] - 组件价格0.715元/W环比下降0.3%，单瓦净利-0.03元/W[37] - 一体化单瓦净利（电池+组件）为-0.05元/W，单瓦净利（硅片+电池片+组件）为-0.10元/W，单瓦净利（硅料+硅片+电池片+组件）为-0.08元/W[37] - 国内风电新增装机历史数据显示陆上新增装机与海上新增装机规模变化，总新增同比波动区间较大[26] - 国内风电机组月度中标均价数据显示陆风含塔筒、不含塔筒及海风含塔筒价格走势[35] - 国内中厚板、螺纹钢、铁矿石价格截至2026/11/6分别为3480元/吨、3308元/吨、684元/吨[30] - 国内轴承钢和齿轮钢价格截至2026/11/6分别为4865元/吨、3979元/吨[33] 储能 - 储能本周反弹力度较强，周五部分资金选择兑现，基本面上海外储能需求较好且国内政策存在催化，市场对板块基本面认知已较为充分，后续依然可以择机参与[4] - 储能板块建议关注阳光电源、海博思创、德业股份、盛弘股份等[4] - 储能招标及价格数据汇总显示储能EPC/PC总承包规模、储能系统总采购规模、集采框架及储能总规模各月度变化[22] - 储能系统均价2h区间约0.491至0.785元/Wh，4h区间约0.417至0.849元/Wh[22] - EPC中标均价2h区间约0.946至1.144元/Wh，4h区间约0.763至1.018元/Wh[22] - 宁德时代交付首台EnerQB 8小时长时储能系统，单机容量5.64MWh，将发往澳大利亚昆士兰中部Stanwell电站开展部署验证，该系统是总规模3GW/24GWh澳洲8小时锂电长时储能项目集群的主力机型[8] 电网 - 电网板块因市场防御思维以及逆周期投资，当前板块估值性价比较低，后续可以持续配置但需波段性操作[4] - 电网板块建议关注平高电气、华明装备、威胜信息、思源电气等，电网数字化方向建议关注国能日新等[4] - 各省月分时平均峰谷差数据显示全国平均2025年平均为320元/MWh，26年1-10月平均为257元/MWh，和25年全年比较下降20%[24] - 分省看广东26年1-10月平均332元/MWh较25年全年增长56%，云南增长59%，重庆增长63%，海南增长27%，广西增长16%，贵州增长16%，陕西增长13%，江苏增长11%，安徽增长1%，黑龙江增长1%[24] - 蒙西-全网下降41%，辽宁下降41%，蒙西-呼包东下降39%，蒙西-呼包西下降39%，四川下降39%，甘肃下降37%，蒙东下降34%，河北南网下降29%，上海下降28%，湖北下降28%，青海下降28%，江西下降27%，河南下降22%，全国平均下降20%，浙江下降19%，湖南下降17%，新疆下降16%，吉林下降16%，山西下降7%，宁夏下降4%，山东下降3%[24] 锂电 - 锂电税费传导基本遵循经济学原理，基于行业地位上下游或将共同承担，估值相对合理时可重点关注，累计涨幅较大时需注意风险[4] - 锂电板块建议关注宁德时代、亿纬锂能[4] - 浦项未来材料与LG新能源签署长期合作谅解备忘录，约定自2027年起的七年内累计供应72万吨电池材料，除超高镍正极材料外磷酸铁锂正极、合成石墨负极首次被纳入合作清单，双方将在钠离子电池、硅基负极等下一代技术领域启动联合研发[6] - 天赐材料全资子公司九江天赐与亿纬锂能签订《长期供货协议》，约定2027年至2029年向亿纬锂能供应预计需求数量为45万吨的电解液产品[7] - 碳酸锂价格、动力型磷酸铁锂价格、三元正极材料价格、电解液及六氟磷酸锂价格、负极材料及针状焦价格、隔膜价格等数据截至2026/11/8[9][13][17][23]