行业投资评级 - 报告未明确给出北交所行业投资评级 [1][2] 核心观点 - 北证指数上涨，对美进口关税及出口管制有所调整 [1] - 北证50指数收盘价895.76，上涨0.82%，PE_TTM为38.43倍 [2][7] - 北证专精特新指数收盘价1,623.98，上涨1.44% [2][7] - 北证A股成交金额121.14亿元，较上一交易日减少18.87亿元 [2][7] - 商务部继续暂停实施2025年第21号公告相关措施2个月，涉及16家美国实体出口管制管控名单 [3][19] - 国务院关税税则委员会在2个月内继续暂停实施24%的对美加征关税税率，保留10%的对美加征关税税率 [3][21][23] 行情复盘 板块行情 - 北证A股成交金额121.14亿元，较上一交易日减少18.87亿元 [7] - 北证50指数收盘价895.76，上涨0.82%，PE_TTM为38.43倍 [7] - 北证专精特新指数收盘价1,623.98，上涨1.44% [7] - 北证A股公司数量355家，日换手率2.25% [12] - 科创板成交金额2,205.95亿元，日换手率1.81%；创业板成交金额4,049.36亿元，日换手率3.03%；上证主板成交金额4,618.00亿元，日换手率0.84%；深证主板成交金额3,951.09亿元，日换手率1.82% [12] 个股涨跌 - 当日北交所355家公司中199家上涨，17家平盘，139家下跌 [2][15] - 涨幅前五个股：金钛股份（12.75%）、天力复合（10.76%）、凯添燃气（8.05%）、朗信电气（7.69%）、天润科技（7.56%） [2][15] - 跌幅前五个股：森峰激光（-18.73%）、酉立智能（-11.10%）、艾能聚（-8.66%）、东方碳素（-6.39%）、同享科技（-5.15%） [2][15] - 金钛股份成交额2.07亿元，成交额环比增幅441.72%，换手率31.02%，总市值52.99亿元，所属有色金属行业 [17] - 天力复合成交额3.11亿元，成交额环比增幅97.58%，换手率6.79%，总市值44.51亿元，所属有色金属行业 [17] - 森峰激光成交额3.63亿元，成交额环比降幅54.63%，换手率58.66%，总市值24.24亿元，所属机械设备行业 [16] - 酉立智能成交额1.15亿元，成交额环比降幅36.11%，换手率22.20%，总市值16.76亿元，所属电力设备行业 [16] 新股上市进展 - 11月9日明日申购无，上市委会议通过无 [17] 重要新闻 - 菜鸟在香港举行AI及具身智能产业合作发布会，推出"科技出海三日达"服务，面向AI算力与机器人企业升级出海基建，提供从样机测试、规模化交付到海外运营的全链路供应链服务，同时宣布向产业伙伴开放全球仓网，打造AI及具身智能物流实景训练集群 [18] - 商务部就调整出口管制管控名单措施答记者问，中方决定自2026年11月10日起继续暂停实施2025年第21号公告的相关措施2个月，出口经营者如需向上述实体出口两用物项应向商务部提出申请 [19] - "星云星座计划"发布，系中国科学院空天信息创新研究院与国内科创企业联合研发的全栈国产化太空算力网，覆盖从国产算力芯片到卫星应用的全产业链条，未来将构建从"核心器部件研制"到"星座组网与应用"的全栈国产化自主技术体系 [20] - 国务院关税税则委员会自2026年11月10日13时01分起，在2个月内继续暂停实施24%的对美加征关税税率，保留10%的对美加征关税税率 [21][23] 重点公司公告 - 奔朗新材（920807.BJ）：完成回购股份注销，总股本由1.8188亿股减至1.795752亿股，控股股东尹育航持股数量不变（6138.7551万股），持股比例被动由33.7517%增至34.1849%，变动幅度0.4332%，不涉及增持或减持，不会导致控股股东及实际控制人变化 [24] - 同力股份（920599.BJ）：持股5%以上股东叶磊、许亚楠拟合计减持920万股，占总股本1.989%，减持期间为公告披露之日起15个交易日后3个月内，减持方式为集中竞价或大宗交易，减持原因为自身资金需求，不会对公司控制权及生产经营产生不利影响 [25] - 铜冠矿建（920019.BJ）：与星耀伊卡洛斯有限公司签订安哥拉威热省Cuia-Mavoio铜矿项目采矿工程合同，合同暂定总价款204,692,079.49美元，其中Cuia-Mavoio铜矿部分192,224,116.73美元，Tetelo矿体部分12,467,962.76美元；Cuia-Mavoio铜矿采矿工期暂定60个月，Tetelo矿体采矿工期暂定12个月 [26] - 华晟智能（920067.BJ）：计划于2026年11月11日以23.52元/股发行价格向不特定合格投资者公开发行不超过1,916.6667万股并在北交所上市，采用战略配售与网上定价发行相结合方式，若超额配售选择权全额行使预计募集资金总额45,080.00万元，网上申购代码920067，申购上限70.83万股 [27] - 华岭股份（920139.BJ）：2026年前三季度营收25,486.03万元，净利润亏损609.15万元但同比大幅减亏78.76%；第三季度单季实现净利润280.04万元，毛利率提升至28.55%；控股股东持股稳定，暂无再融资具体筹划，将持续研究股权激励可行性 [30] - 铜冠矿建（920019.BJ）：2026年前三季度营业收入13.85亿元，同比增长27.30%；归母净利润6,809.99万元，同比增长49.27%；第三季度归母净利润2,138.69万元，同比大幅增长2,242.57%；研发费用2,591.25万元，新增授权专利15项；正在安哥拉设立全资子公司（拟出资5万美元），2026年9月18日完成贵州分公司工商登记 [31] - 新天力（920218.BJ）：截至2026年9月30日总资产119,248.18万元，归母净资产84,657.06万元，资产负债率29.01%；前三季度经营活动现金流净额3,365.21万元；第三季度单季毛利率约5.43%；年产36,000吨扩产项目投入进度23.46%；2026年上半年产能利用率75.22% [32] - 恒合股份（920145.BJ）：以现金131.58万元收购广东百晟建设技术有限公司51%股权，截至2026年11月9日已完成工商变更登记并取得营业执照，百晟建设将纳入合并报表范围 [33] - 华原股份（920837.BJ）：2026年11月6日取得国家知识产权局颁发的"一种滤清器壳体圆弧折弯整形模具及方法"发明专利证书，专利号ZL 2024 1 0939125.4，有利于加强知识产权保护，提升公司核心竞争力 [34] - 禾昌聚合（920089.BJ）：终止以简易程序向特定对象发行股票事项并撤回申请文件，原计划募集资金不超过9,800万元，已于2026年9月确定发行价格8.60元/股、发行数量11,395,348股，系综合考虑资本市场状况及发展规划后作出该决策，不会对当前生产经营产生重大不利影响 [36]