以下文章来源于AI产业链研究 ，作者Yanjiu AI产业链研究 . 围绕人工智能展开研究，涵盖基础设施、算法及应用等多个方面，同时也会分享研究过程中的一些心得 体会 Bernstein 2Q26 AI 服务器追踪：出货量预测上调，ASIC 占比 持续扩大 7月以来，AI 供应链出现明显回调。触发因素包括英伟达 Kyber 机架的潜在延迟、对算力过度建设的担 忧，以及动量资金的普遍去杠杆。Bernstein 在今天发布的《2Q26 AI Server Pulse: Summertime Cool- Down》将这一阶段称为"夏日降温"。 不过，在股价回调的同时，该报告上调了服务器与 AI 芯片的出货量预测。报告内容非常多，我们这篇 文章重点分享一下其中服务器和 AI 芯片（尤其是 ASIC）的出货量数据。 一、需求背景：资本开支预期继续上调 2Q26 财报季后，市场共识将四大美国云厂商（亚马逊、微软、谷歌、Meta）2026 年资本开支预测较 3 月上调约 15%，预计 2025-2027 年以 58% 的年复合增速增至约 9400 亿美元。若计入 Oracle 与 neocloud （CoreWeave、N ...