核心观点 - 华尔街交易巨头Jane Street因投资“AI股神”Leopold Aschenbrenner旗下高杠杆对冲基金Situational Awareness，在2024年7月录得150亿美元（约合人民币1000亿元）亏损，该亏损源于AI板块暴跌及被迫平仓[1][2][5] Jane Street亏损详情 - Jane Street在2024年7月录得150亿美元亏损，为自2016年以来首次出现交易收入为负数的月份[2] - 即便计入7月亏损，截至当周周五的过去一年里，Jane Street净交易收入仍超过400亿美元[3] - 该亏损将计入Jane Street第三季度财务业绩，公司已关闭7月亏损所在领域的大部分风险敞口，并缩减其他策略的风险承担[5] - Jane Street正在与Pimco等投资者商讨110亿美元的私募信贷交易，因此需向新贷款方披露该月度亏损[2] - 亏损发生前，Jane Street季度业绩持续刷新纪录，2024年第一季度实现创纪录的161亿美元净交易收入，超越城堡证券、Hudson River Trading等竞争对手[2] Situational Awareness基金操作与亏损 - Situational Awareness全力押注AI基础设施浪潮，使用高杠杆，在7月美股AI板块全线暴跌时被迫出售大量股票头寸[1] - 2024年二季度，该基金大幅增持美光科技和闪迪，两家公司持仓合计约110亿美元，占基金当时净资产的约四分之一[1][6] - 该基金同时削减了对英伟达、博通及超威半导体的期权空头头寸，降低对冲敞口，加大净多头暴露[7] - 7月美光科技股价累计跌幅达28.69%，闪迪跌幅达46.57%，高杠杆叠加高度集中持仓导致账面亏损被成倍放大[7] - 城堡证券旗舰基金Wellington在7月大涨5.9%，主要驱动力来自以约九折折扣收购Situational Awareness公开股票持仓的闪电交易[7] - 阿申布伦纳曾在2024年6月表示，押注AI时不爆仓是第一要务，时机与顺序至关重要[7] Jane Street与Situational Awareness关系 - Jane Street对Situational Awareness的投资主要使用自有资金进行交易[5] - 一名前Jane Street员工曾在Situational Awareness任职，Jane Street联合创始人兼合伙人Robert Granieri近期参加了阿申布伦纳的婚礼[5] - Jane Street在员工备忘录中表示，该笔投资因上半年表现优异而规模庞大，7月大幅回撤使年内收益基本归零[5]