行业核心观点 - 2026年功率半导体行业正经历“冰与火”变局，AI算力集群与800V高压平台爆发式增长使碳化硅（SiC）器件成为战略物资，行业竞争从“有无之争”加速进入“优劣之争”与“规模之战”[1] - 国内碳化硅行业正从“单点技术突破”走向“全链生态竞争”，在“十五五”新型电网与算力网建设背景下，能同时把握新能源基本盘与AI算力新增量并扎根产业集群的企业将成长为国际竞争力“中国芯”力量[8] 爱仕特公司融资与战略 - 爱仕特宣布完成数亿元B轮融资，正式将总部落子杭州钱塘区[1] - 本轮融资领投方为中显芯科集团，该集团是国内算力供应链核心玩家，深度绑定AI服务器头部客户，标志着碳化硅行业融资逻辑从纯财务投资转向产业生态赋能[3] - 杭州钱塘和达产业基金参与投资，补齐了政策与生态关键拼图，钱塘国资带来政策红利与制度性保障，使爱仕特智能制造基地纳入杭州市“千项万亿”工程储备库，形成“给钱、给地、给政策、给生态”组合拳[5] - 爱仕特提出“新能源基本盘+AI增长曲线”双引擎战略，折射出国内碳化硅头部厂商破局的集体共识[5] 爱仕特公司业务与技术实力 - 爱仕特主要从事第三代半导体碳化硅（SiC）MOSFET芯片研发及功率模块生产，是国内少数具备全链条自主技术与规模化交付能力的厂商[6] - 公司掌握国内领先碳化硅核心技术，累计申请自主知识产权超100项，覆盖芯片设计、封装测试、驱动应用等关键环节[6] - 公司已构建从芯片设计、先进封装到模块制造的完整自主技术体系，拥有碳化硅MOSFET、碳化硅功率模块、碳化硅二极管等产品[6] - 公司成立八年，连续四年蝉联“中国SiC Fabless十强企业”，车规级产品已批量导入头部车企供应链，新能源业务提供稳定现金流[5] - 公司核心产品已批量导入新能源汽车、工业能源等领域头部客户供应链[6] 爱仕特AI算力赛道布局 - 中显芯科入局为爱仕特直接打开通往算力核心圈大门，“带单入股”的深度绑定将大幅缩短AI服务器电源模块客户导入周期，帮助完成从“技术可行”到“商业落地”的关键一跃[5] - 爱仕特正借助本轮融资重点布局高功率密度AI服务器电源模块，直接瞄准固态变压器（SST）等前沿供电架构，旨在摆脱国产SiC器件在中低端市场“内卷”，向高端算力基础设施领域发起冲锋[6] - 随着GPU功耗迈向千瓦级，传统硅基器件在功率密度和散热面前捉襟见肘，碳化硅模块成为高端AI服务器电源必选项，但功率器件进入AI服务器供应链壁垒极高，验证到批量导入周期漫长[3] - 全球各大云厂商持续加码AI基础设施投入，高功率电源模块需求曲线将极其陡峭，率先完成产能卡位者将在下一轮周期中占据主动权[6] 爱仕特钱塘基地与区域产业链影响 - 爱仕特钱塘基地落地关乎区域产业链补强，长三角虽聚集国内最密集新能源汽车与AI算力客户群，但高端碳化硅功率模块本土化产能一直存在结构性缺口[8] - 爱仕特高端模块产线投产将直接提升区域供应链韧性与自主可控能力，使下游客户在高端器件采购上多一个可依赖的国产备选，倒逼全球SiC供应链格局加速重构[8]