政策与宏观环境 - 国务院常务会议部署新一代通信网建设，强调应用牵引、适度超前，统筹基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固信息通信业竞争优势，培育智慧城市、智能制造等高价值场景 [1] - 财政部、央行、金融监管总局联合发文，将信用卡分期业务纳入财政贴息范围，每名借款人每年累计贴息上限由3000元提高至5000元，六大行已集体落地实施细则 [2] - 财政部数据显示，2026年1—7月证券交易印花税1864亿元，同比增长99.2% [3] - 加拿大宣布对美等额反制关税将于9月8日生效，涵盖乳制品、钢铁、家电、纸浆与造纸及电子产品等领域 [15] - 美国长期国债收益率升至近20年高位，欧洲债市持续承压 [16] 科技与AI产业 - 阿里巴巴拟配售800亿港元新股，所得款项净额将100%用于投资全栈AI能力，加强AI基础设施建设 [5] - DeepSeek API计费规则调整，周末全天统一按低谷时段价格计费，此前已执行峰谷定价，闲时价格为高峰时段价格的一半 [8] - 上纬新材消费级机器人启元Q1、启元T1开启预订，预计首批发货时间为今年9月，已与蓝思科技旗下蓝思智能机器人签约首期万台级规模产线合作，并与卧龙电驱达成核心部件产线战略合作 [9] - 第二届世界人形机器人运动会百米预赛中，天卓队机器人运动员跑出9秒39，超越博尔特9秒58的人类百米世界纪录 [4] 半导体与存储 - 长江存储控股股份有限公司科创板IPO获受理，拟融资金额330亿元，保荐机构为中信证券和中信建投，2026年1—3月实现营业收入470.42亿元、归母净利润333.79亿元 [6] - 中际旭创2026年上半年实现营收417.78亿元，同比增长182.49%，归母净利润136.51亿元，同比增长241.7%，拟每10股派现12元 [11] - 兆易创新通过集中竞价交易方式首次回购股份24.70万股，占总股本比例0.04%，回购价格区间400.30元/股至409.95元/股，已支付总金额1亿元 [12] 新能源与固态电池 - 我国提出的固态电池国际标准提案《电动汽车驱动用二次锂离子电池 固态电池应用指南、测试项目及条件》在国际电工委员会成功立项，为固态电池领域全球首个国际标准 [13][14] - 汇川技术宣布自8月30日起数字能源部分产品涨价5%—15% [23] 新股与市场动态 - 下周将有4只新股申购，包括北交所华汇智能、创业板洛轴股份、沪市主板天博智能、创业板电科思仪，其中洛轴股份和电科思仪发行数量分别为12400万股、10206.94万股，在今年以来创业板新股中排名第1位和第3位，中签率可能较高 [7] - 上交所对爱丽家居等严重异常波动股票以及财通福鑫LOF等溢价较高的基金进行重点监控 [10] 券商策略观点 - 中信证券认为光伏行业需求已基本触底，2026年下半年起国内外装机有望逐季改善，供给侧能效标准与成本核算通则推动落后产能出清，建议优先关注电池组件、胶膜、光伏玻璃、浆料等环节的结构性机会 [25] - 方正证券建议静待新的布局机会，关注三方面配置：一是科技股内部向能涨价、能扩量的细分方向倾斜，包括海外算力中筹码结构较好的核心标的、国产算力中景气确定性较强的半导体设备和材料、相对低位的AI应用及恒生科技；二是弱美元下HALO资产布局，包括有色金属、化工、储能、电网设备、煤炭等；三是景气度较好且负面压制缓解的医药核心龙头 [26][27]