文章核心观点 - 国泰海通机械研究团队围绕AI产业链，从“AI铲子”、“AI基建”、“AI应用”三大方向梳理了机械行业的投资机会，并回顾了相关重点报告和活动 [2][4][5] AI铲子：半导体设备、PCB设备、光模块设备、液冷/机床等 - 行业报告包括科技投资双轮驱动，关注去产能受益行业——机械行业2025年半年度报总结 2025.09.07 [8] - 行业报告包括科技成长驱动，出海重塑价值 2025.12.31 [8] - 行业报告包括科技驱动新成长，出海结构性价值凸显——机械行业2025年中期以及2026年一季报总结 2026.05.10 [8] - 公司报告包括大族数控：AI需求扩张，PCB设备龙头平台化升级 2026.07.06 [8] - 公司报告包括大族激光：激光龙头乘势而上，AI开启增长新引擎 2026.04.12 [8] - 公司报告包括埃科光电：国产机器视觉领跑，下游多点爆发驱动业绩高增 2026.05.27 [8] - 公司报告包括华曙高科：工业级增材制造领军人，加速开拓应用场景 2026.05.23 [8] - 公司报告包括科瑞技术：高精度非标自动化核心供应商，受益AI基建浪潮 2025.10.27 [8] - 公司报告包括冰轮环境：冷热系统解决方案龙头，IDC及核电等领域业务快速发展 2025.12.06 [8] AI基建：燃机、液冷、商业航天、可控核聚变 - 行业报告包括燃机链：受益数据中心与能源转型，供需错配下国产厂商迎全球性机遇 2026.7.28 [6] - 公司报告包括杰瑞股份：紧抓AI机遇，向数据中心一体化进阶 [9] - 公司报告包括中国动力：船舶动力系统龙头，后市场与AIDC燃机共筑成长空间 2026.05.19 [9] - 公司报告包括应流股份：卡位热端部件，受益燃机需求爆发式增长 2026.05.01 [9] - 公司报告包括汉钟精机：制冷压缩机龙头，受益全球AI数据中心液冷基建浪潮 2025.09.03 [9] - 公司报告包括冰轮环境：冷热系统解决方案龙头，IDC及核电等领域业务快速发展 2025.12.06 [9] - 公司报告包括金富科技：饮料包材头部企业，打造液冷业务新引擎 2026.04.20 [9] - 公司报告包括博盈特焊：AI与油气基建新秀，迈入增长快车道 2025.10.18 [9] - 公司报告包括中重科技：主业出海渐显成效，战略布局商业航天 2026.06.04 [9] - 公司报告包括东华测试：持续开拓民品，机器人与航天业务加速落地 2026.04.25 [10] AI应用：物理AI、AI工厂、人形机器人 - 行业报告包括2026H1人形机器人盘点：量产前的加速与分化 2026.07.04 [10] - 行业报告包括人形机器人核心零部件：技术壁垒与发展路径 2026.05.28 [10] - 行业报告包括WAIC2026：人形机器人的场景、模型和计算 2026.07.22 [10] - 公司报告包括绿的谐波：谐波减速器龙头，具身智能浪潮核心受益者 2026.06.03 [10] - 公司报告包括东华测试：持续开拓民品，机器人与航天业务加速落地 2026.04.25 [10] - 公司报告包括杰克股份：全球缝制设备龙头，智能化战略引领产业升级 2025.07.01 [10] - 公司报告包括科瑞技术：高精度非标自动化核心供应商，受益AI基建浪潮 2025.10.27 [10] - 海外报告包括优必选：U1超仿生机器人，开启陪伴新生态 2026.07.01 [10] - 海外报告包括云迹科技：技术筑基，场景放量，全球化启航 2026.04.16 [10] - 海外报告包括凯乐士科技：自研软技术壁垒，场内物流机器人龙头乘风扩容 2026.06.23 [10] 重点活动回顾 - 硅基生命拥抱星辰大海——人形机器人+商业航天主题论坛 2026.03.26 [12] - 数据、模型和算力——人形机器人主题论坛 2026.06.03 [12]