核心观点 - 公司受益AI液冷与光模块需求爆发式增长，上半年新签相关订单增超300%[1] - 3C主业有望企稳复苏，叠加新业务放量，看好公司业绩超预期[1] - 前瞻布局硅光晶圆加工与金刚石散热，分析师认为公司将受益800G/1.6T及NPO、CPO带来的持续需求增长[1] 订单与业绩 - 公司上半年新签AI液冷与光模块相关订单同比增长超300%[1] - 当前订单旺盛，后续扩产有望释放业绩弹性[1] 技术布局与行业趋势 - 公司前瞻布局硅光晶圆加工技术[1] - 公司前瞻布局金刚石散热技术[1] - 分析师指出公司受益于800G/1.6T光模块以及NPO、CPO技术带来的需求持续增长[1]