市场整体表现与流动性 - 9月2日A股三大指数集体下跌，上证指数跌0.97%报3941.39点，深证成指跌1.88%报13611.55点，创业板指跌2.39%报3312.24点，北证50涨2.50%报1106.57点 [36] - 沪深两市成交额约1.79万亿元，较上一交易日缩量2422亿元，连续跌破2万亿元 [29] - 全市场3901只个股下跌，1541只个股上涨 [36] - 市场流动性局促，资金承接意愿太低，高位资产持续失血、场外资金暂缓入场 [29] - 全球流动性状况持续下降，衡量超额流动性的指标——实际M1增速与经济增速之间的差值——已于6月初跌入负值区间 [31] - 通胀上升侵蚀支持经济增长的资金，全球实际利率连续数月上升，主要经济体10年期实际利率中位数的年度变化重新转为正值，创2022年末以来首次上升 [34] 短线情绪与资金动向 - 短线情绪降温，全市场52股涨停、13只连板股，15股封板未遂，封板率降至78%，相比前一日83股涨停、18只连板和93%的封板率明显下降 [29] - 主力资金净流出574.83亿元，电子行业净流出规模最大，中际旭创居首 [54] - 净流入前五大行业为国防军工、建筑材料、汽车、纺织服饰、社会服务 [55] - 净流出前五大行业为电子、非银金融、有色金属、医药生物、基础化工 [55] - 北向资金今日总成交2448.09亿元，浪潮信息成交12.07亿元 [57] 领涨行业与板块 - 国防军工成为弱市中最强的资金承接方向，内蒙一机2连板，建设工业、长城军工、博云新材涨停，北方长龙上涨13.90%，晟楠科技盘中涨幅超过20% [29] - 国防军工是当天净流入规模最大的行业，板块强度与资金方向相互印证 [29] - 军工核心上市公司整体业绩向好，中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收增长18.89%，净利润同比增长32.92% [36] - 橡胶制品板块高开高走，科隆新材、悦龙科技涨超10%，国内BR橡胶周均价环比上涨至14390元/吨，涨幅达1.55%，超20家轮胎企业发布调价函 [36] - 美容护理板块异动拉升，维琪科技涨停，珀莱雅2026创新科技大会在上海举办，华东医药旗下MaiLi Precise同日获NMPA批准上市 [37] - 电网、光纤和液冷方向局部活跃 [29] - 北证50指数逆势上涨超过4%，超330只北交所股票一度上涨，智新电子30CM涨停，晟楠科技、路桥信息等涨幅超过20% [45] 领跌行业与板块 - 粮食概念持续走弱，敦煌种业、国投丰乐触及跌停，神农种业跌超10%，前期涨幅积累较大，获利盘集中兑现引发板块深度回调 [37] - 煤炭板块高开低走，上海能源跌超7%，晋控煤业、盘江股份、冀中能源、大有能源跟跌 [37] - 油气板块受中东局势和原油上涨推动高开，但盘中出现明显回落，仅贵州燃气、石化机械涨停 [29] 重要公司事件与行业动态 - 中际旭创前十大股东中已不见章建平的身影 [20] - 英伟达向主要客户提供了旗舰AI芯片Rubin Ultra的预览版规格，HBM配置从此前市场预期的HBM4E 12-Hi、384GB调整为HBM4 8-Hi、192GB，容量大幅缩减 [21] - HBM配置被削减至原先约五分之一，芯片功耗由约2300W降至1800W [22] - 戴尔业绩表现强劲，Q3营收指引490亿美元中值同比约+80%，Q3 AI服务器营收190亿美元，全年AI服务器营收740亿美元同比约3倍 [26] - 戴尔管理层预计推理Token量到2030年增长87倍达到3600千万亿token，AI占数据中心需求预计到2030年占75% [27] - 摩根士丹利发布研报称苹果公司将于9月9日举行秋季新品发布会，推出首款折叠屏iPhone，有望为12月当季贡献约140亿美元收入 [41] - Marvell高级副总裁表示近封装光学（NPO）放量时间点预计在2027年底至2028年初 [44] - 中国船舶控股子公司广船国际联合中国船舶工业贸易有限公司与某知名船东签订10艘8200车LNG双燃料动力汽车运输船新造船合同，合同总金额逾10亿美元 [47] - 英伟达据报拟斥资约140亿美元收购开源模型平台Hugging Face [47] - 字节跳动将员工期权价格由每股229.5美元上调至241.35美元，涨幅约5.1% [47] - 星宇股份董事长就"批量解约应届毕业生"事件公开致歉 [47] 概念板块与个股表现 - 果链概念受苹果折叠屏iPhone发布预期推动 [41] - 液冷服务器概念活跃，集泰股份因液冷硅油概念涨停，金帝股份因液冷散热+人形机器人概念涨停 [49] - 军工概念受美伊冲突升级推动，内蒙一机、建设工业、长城军工、博云新材涨停 [49] - 短剧/互动影游概念活跃，欢瑞世纪3连板，大晟文化3连板，龙版传媒3连板 [50] - 大农业概念回调，天禾股份涨停，播恩集团涨停，新赛股份5连板 [50] - 股权转让概念活跃，英力特2连板，深圳新星涨停，华昌化工涨停 [50]