本周REITs市场表现 - 本周中证REITs全收益指数周跌幅为1.52% [4] - 89只已上市公募REITs中仅9只录得环比上涨，近九成产品下跌，跌幅最大达6.38% [4] - 周五中证REITs全收益指数微涨0.38%，收于940.78点 [4] - 本周涨幅居前的项目类型多为交通基础设施、能源基础设施、仓储物流、市政设施 [4] - 中金安徽交控REIT周涨幅1.23%居首，平安宁波交投REIT涨0.65%，华夏中核清洁能源REIT涨0.53%，东方红隧道股份高速公路REIT涨0.47% [4] - 南方顺丰物流REIT、易方达深高速REIT、国泰海通济南能源供热REIT、工银蒙能清洁能源REIT等周涨幅均为正 [4] 市场展望与机构观点 - 招商证券研究认为分派率持续回升但绝对估值不够便宜，询价重现或使市场进入供应观望期 [5] - 指数基金建仓边际影响或递减，9月处于业绩空窗期，短期缺乏业绩拐点证据 [5] - 长端利率或具备下行空间但短期存在不确定性，9月以结构性机会为主 [5] - 建议关注拥有运营alpha的消费龙头、能源龙头 [5] REITs市场新进展 - 华安中电浦软REIT项目状态更新为“已反馈”，底层资产为上海张江科学城浦东软件园成熟科创产业园区物业，原始权益人为上海浦东软件园股份有限公司，控股股东为央企中国电子 [7][8] - 华泰紫金金鹰REIT、长城华能燃煤发电项目状态更新为“已反馈” [7] - 招商资管招商蛇口REIT、华夏华润电力燃煤发电REIT状态更新为“已问询” [8] - 中金杭州安居宁巢REIT、中金菜鸟REIT、银华粤海水务水利REIT状态更新为“注册生效” [8] - 广发新城吾悦REIT项目状态更新为“注册生效” [8] - 中金杭州安居宁巢REIT是浙江省首单保障性租赁住房REIT，底层资产为杭州上城区宁巢明石公寓，原始权益人为杭州市安居宁巢投资有限公司，实际控制人为杭州市人民政府 [8] - 中金菜鸟REIT底层资产为中国智能骨干网嘉兴园区，租赁面积超40万平方米，原始权益人杭州传欣物联网技术有限公司及运营管理机构浙江菜鸟供应链管理有限公司均为阿里巴巴集团全资子公司 [9] - 业内人士分析国内公募REITs市场制度日益成熟，资产类型不断扩容，优质资产通过REITs上市盘活可释放存量资产价值、提升投融资循环效率 [9]