核心观点 - 2026年8月百亿私募调研热情高涨，调研频次环比大幅跃升，半导体、医疗器械等行业受重点关注，机构在复杂宏观环境下继续深挖结构性机会 [2][3][7] 私募调研整体情况 - 2026年8月共有1072家私募机构参与A股调研，覆盖92个申万二级行业中的599只个股，合计调研次数达6148次，环比增幅高达289.61% [2] - 百亿私募中高毅资产以调研95次居首 [6] 行业调研热度 - 半导体行业最受关注，私募参与44只个股调研，调研次数达681次 [4] - 医疗器械行业次之，私募参与36只个股调研，调研次数达549次 [4] - 通用设备行业排名第三，私募覆盖34只个股，调研次数达357次 [4] - 第二梯队行业包括元件、化学制药、光伏设备、汽车零部件、电网设备和消费电子，被调研次数均不少于200次 [4] 个股调研热度 - 炬光科技（半导体）以105次调研居首，是唯一被调研突破100次的个股，参与私募包括望正资产、中欧瑞博、盘京投资、久期投资等 [4][5] - 中微公司（半导体）被调研77次，参与私募包括淡水泉、高毅资产、盘京投资等 [5] - 迈为股份（光伏设备）被调研75次，参与私募包括淡水泉、高毅资产、宁泉资产等 [5] - 金盘科技（电网设备）被调研73次，参与私募包括高毅资产、聚鸣投资、重阳投资等 [5] - 爱博医疗（医疗器械）被调研72次，参与私募包括敦和资管、高毅资产、盘京投资等 [5] - 迈瑞医疗（医疗器械）被调研69次，参与私募包括冲积资产、高毅资产、景林资产等 [5] - 胜宏科技（元件）被调研65次，参与私募包括敦和资管、复胜资产、盘京投资等 [5] - 芯源微（非骨体）被调研61次，参与私募包括利位私募、盘京投资等 [5] - 石头科技（小家电）被调研60次，参与私募包括淡水泉、敦和资管、高毅资产等 [5] - 立讯精密（消费电子）被调研55次，参与私募包括常春藤资产、淡水泉、高毅资产等 [5] 重点私募调研路径 - 高毅资产对医疗器械行业兴趣较高，参与联影医疗、福瑞医科、东星医疗、普门科技、乐普医疗、爱博医疗、威高骨科、迈瑞医疗等8只个股调研，还调研了中微公司、迈为股份、金盘科技、石头科技、立讯精密等热门股 [6] - 彤源投资8月调研46家公司，对医疗器械和通用设备行业兴趣较高，通用设备个股包括大元泵业、精智达、华锐精密、联德股份、磁谷科技，医疗器械个股包括联影医疗、威高骨科、南微医学、心脉医疗、迈瑞医疗 [6] - 淡水泉投资8月调研32家公司，包括达瑞电子、八亿时空、鹏鼎控股、芯联集成-U等4家电子行业个股，以及永茂泰、图南股份、华峰铝业等3家有色金属公司，还调研了中微公司、迈为股份、立讯精密等热门股 [6] 机构后市观点 - 淡水泉投资认为当前市场处于前期上涨后的消化期，宏观叙事影响突出，个股主动定价不充分，部分公司中报业绩积极但股价反应平淡，基本面挖掘拥挤度低，为寻找预期差企业提供有利环境，未来将基于产业趋势及基本面评估深度挖掘个股阿尔法 [8] - 雪球资管丹书铁券基金经理陈俊涛表示资本市场难有单边行情，震荡反复是常态，热点切换快，适合以耐心视角看待投资，维持均衡框架，看重红利类防御方向，等待成长板块估值消化后的修复窗口 [8] - 康曼德资本认为宏观环境复杂多变，市场风险偏好或降低，仍以结构性行情为主，上市公司上半年业绩整体不错，中长期看好中国资产，将继续深挖结构性机会并优化组合，同时关注全球地缘、经贸、金融市场不确定性 [9] - 星石投资称短期股市驱动不强但下行风险不大，资金交投情绪有待修复，中期处于盈利驱动阶段，科技成长股和传统核心资产都有机会，AI产业景气趋势不变，企业盈利兑现有望带动板块，非科技板块传统核心资产估值依旧偏低，后续有估值修复机会 [9]