核心观点 - 美股三大指数集体低开，但芯片股逆市爆发[1][2][3] - 中东局势扰动推高能源价格，美欧国债收益率分化，高通与亚马逊云科技达成数据中心合作 宏观市场与能源 - 中东局势持续扰动及通胀前景影响，能源价格走高[4] - 纽约WTI原油期货早盘涨幅超3%，报每桶93.23美元[4] - 国际基准布伦特原油上涨0.61%，报每桶98.13美元，盘中直逼100美元/桶[4] - 沙特能源部称，受也门胡塞武装（伊朗支持）袭击，部分设施已停止运营[4] 国债市场 - 美国国债收益率下行，10年期美国国债收益率下跌2个基点，报4.764%[7] - 30年期美债收益率跌幅超2个基点，至5.221%[7] - 2年期美债收益率回落1个基点，报4.362%[7] - 投资者静待本周通胀数据：8月美国PPI周四发布，8月CPI周五公布[7] - 8月非农就业数据大超预期，美国新增就业16.2万人，远高于市场约5.3万人的一致预期[7] - 美联储FOMC将于9月15日—16日举行议息会议[7] - 欧洲主要国家国债收益率仍在高位徘徊[7] - 英国42.5亿英镑30年期国债拍卖，发行收益率约5.83%，为英国债务管理局1998年成立以来所有债券拍卖最高利率[7] - 英国每年利息支出已达1100亿英镑，规模超过政府其他多项主要开支[7] - 英国财政大臣约翰·希利表示债务利息规模是白厅体系内仅次于医疗部门的第二大部门，超过国防、内政部与司法部开支总和[8] - 本次英国国债发行总订单规模超过850亿英镑[8] - 英国债务管理局计划今年发行2500亿英镑国债[8] - 英国10年期融资收益率达到5.2%[8] - 英国债务管理局已录得2008年以来最高的10年期国债发行成本[8] - 法国30年期国债收益率升至5.02%，为2008年9月以来最高[8] - 德国30年期国债收益率上行至3.86%，创2011年以来高点[8] 芯片行业与公司动态 - 高通与亚马逊云科技达成数据中心基础设施合作，合作开发多代定制芯片，用于搭建AWS的AI基础设施，重点聚焦AI推理任务[9][10] - 高通在声明中表示人工智能工作负载呈指数级增长，对计算、存储、网络、内存带宽及高能效基础设施产生前所未有的需求[11] - 合作将亚马逊的AI基础设施与高通在高能效处理器、芯片设计及系统级集成方面的技术优势相结合[11] - 高通以智能手机及移动设备处理器闻名[11] - 2026年6月，高通发布数据中心中央处理器Dragonfly C1000，并宣布Meta会在该芯片2028年量产后采用[11] - 该CPU专为智能体AI设计，核心目标是在低功耗前提下提供算力[11] - 高通提出目标，在2029财年实现150亿美元的数据中心业务营收，规划包含AI芯片、多芯片互联产品[11] - 此次与AWS合作，高通获得又一家头部超大规模云厂商的背书[11] - 亚马逊每年投入在AI基础设施的资本开支高达千亿美元级别[11]