证监会“十五五”资本市场改革八大工作方向 核心观点 证监会副主席李超在国新办发布会上阐述了“十五五”期间资本市场改革的总目标与八大重点工作，旨在到2030年资本市场建立四十周年之际，基本形成高质量发展新格局，大幅增强综合实力与国际竞争力[1] 一、提高制度包容性与适应性 - 主动适应全球科技创新与产业变革，做好科技金融等“五篇大文章”，提升服务新质生产力发展质效[3] - 优化发行上市制度，支持新兴产业、未来产业、传统产业转型升级、现代服务业及新型消费等多元化优质企业发展[3] 二、增强市场内在稳定性 - 总结过去经验，持续加强稳市机制建设，壮大市场稳定力量[3] - 拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式，健全“长钱长投”的市场机制和生态[3] - 强化风险监测预警与综合研判应对，全力维护资本市场平稳运行[3] 三、加强监管与投资者保护 - 坚守金融工作的人民性，持续强化“五大监管”[3] - 聚焦欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等重大违法行为，在“打准、打疼”上下功夫，提高监管执法威慑力[3] - 加快推动健全资本市场法律制度体系，完善投资者保护制度机制[3] 四、健全多层次资本市场体系 - 与实体经济全周期、差异化金融需求相适配，推动各市场各板块完善定位、提升功能，健全多元股权融资体系[4] - 发展多层次债券市场，发挥资产证券化和REITs盘活存量作用[4] - 健全期货市场品种布局，提升大宗商品价格影响力[4] 五、提高上市公司质量与投资价值 - 更大力度释放并购重组改革活力，支持上市公司转型升级、做优做强[4] - 提升上市公司治理和规范运作水平，引导公司通过股权激励、分红回购等提高自身价值[4] - 严格执行并持续完善退市制度[4] 六、加快建设一流投资银行与投资机构 - 更加突出功能性要求，推动行业机构专注主业、完善治理、错位发展，提升综合实力与专业服务能力[4] - 积极培育良好的行业文化与投资文化[4] 七、建设安全高效的金融基础设施 - 加快建设世界一流交易所，全面提升综合实力和全球竞争力[4] - 提高交易结算等基础设施安全性和科技化水平[4] 八、扩大高水平对外开放 - 坚持以开放促改革、促发展，持续提升跨境投融资便利化水平[5] - 优化合格境外投资者和互联互通等制度机制，支持企业用好境内境外两个市场两种资源[5] - 积极参与全球金融治理，加强开放条件下的监管能力建设[5] 开局起步成效 - 今年是实施“十五五”规划第一年，证监会深入贯彻规划《纲要》，市场运行总体稳健活跃[6] - 全链条监管体系不断健全，投融资综合改革取得新突破，多层次市场功能有效发挥[6]