阿斯麦（ASML）光刻机业务展望 - 摩根大通分析师指出，由于AI需求强劲，阿斯麦正在研究如何在2028年生产超过110台EUV光刻机[2] - 阿斯麦当前主要瓶颈是组装速度，而非供应链问题[4] - 阿斯麦2027年光刻机产能已全部售罄，预计至少供应80台机器[4] - 阿斯麦下一代高数值孔径EUV光刻机客户包括英特尔、三星电子和SK海力士[4] - 英特尔已在18A工艺上提前使用高数值孔径EUV光刻机，三星电子和SK海力士计划在2028年启用新设备[4] - 台积电计划在2030年投入使用高数值孔径EUV光刻机，态度相对保守[4] AI算力需求与行业动态 - 博通CEO陈福阳表示，AI算力基础设施需求将持续强劲，具有很强持续性[4] - 博通预计2027财年AI半导体收入达1150亿美元，2028财年再翻一番至2300亿美元[4] - 陈福阳透露，Anthropic有望在2027年成为博通最大定制芯片客户，并在2028年继续保持[5] - Anthropic仍可能于2026年进行IPO，并已决定选择纳斯达克上市[5] - Anthropic认为成为上市公司后接受更高信息披露和外部监督，有助于提升AI安全透明度[5] - 美国AI巨头Anthropic CEO此前呼吁放缓前沿AI模型能力提升速度，一度导致美股芯片股猛烈抛售[4] - Berenberg策略师表示，若主要AI巨头开始表示需要踩刹车，可能加剧市场不确定性[4] 美股市场与宏观环境 - 美股三大指数盘初集体走低，纳指跌0.29%，标普500指数跌0.21%，道指跌0.69%[7] - 美股“科技七巨头”涨跌不一，Meta涨超1%，英伟达涨0.79%，特斯拉涨0.14%[7] - 谷歌跌超1%，苹果、微软、亚马逊小幅走低[7] - 美股芯片股多数走强，费城半导体指数涨1%，Arm大涨超5%，高通涨超4%，AMD涨超3%，英特尔涨超2%[7] - 美股光通信概念股集体反攻，迈威尔科技、Coherent涨超3%，Lumentum、康宁涨超1%[7] - 国际油价持续走高，WTI原油期货价格涨1.98%报103.7美元/桶，布伦特原油期货价格涨1.53%报107.3美元/桶[7] - 美国10年期国债收益率站上5%关口报5.009%，美国30年期国债收益率升至5.376%[7] - 自今年2月底美国对伊朗采取军事行动以来，中东油气供应持续受扰，全球债券收益率随之走高[7] - 华尔街机构指出，美国10年期债券收益率突破5%正在动摇美股市场估值逻辑[8] - 摩根大通私人银行策略师表示，若债券收益率升至5%乃至5.25%，股市将出现明显消化不良[8] - 巴克莱策略师表示，利率上行已对估值构成压力，并日益加大股票投资组合风险[8] - 美联储即将宣布的利率决议是当前市场最大不确定性来源，交易员定价显示加息概率超过92%[9]