银行行业：2026年9月金融数据点评 - 9月金融数据表现整体符合前期预测，贷款读数环比改善[4] - 预计年内贷款增速延续缓幅下行走势，年末增速在4.5%~4.6%附近[4] - 关注政策性工具、专项债增发等存量政策后续落地效果[4] - 9月社融增速降至7.1%附近，预计年末增速在7.2%~7.3%附近，4季度呈回升态势[4] - 货币方面，9月末M1、M2增速均有回落，M2-M1增速差有所走阔[4] 互联网与传媒行业：AI应用影视端点评 - AI应用中视频类资产逐步成熟，市场关注度提升较快[4] - AI影视板块近期行情由产业事件与底层模型能力共振驱动[4] - 博纳影业首部AI院线长片定档上映，叠加GPT-6 Astra多模态能力突破[4] - 市场开始重新定价AI从短剧走向中长片的商业化空间[4] 海外TMT行业：光通信产业链观点更新 - 纳真科技（9856.HK）于2026年10月14日在青岛举办投资人调研活动[4] - 活动环节包含管理层交流以及参观公司位于青岛海信信息产业园的光模块/光芯片产线[4] - 纳真科技光模块与芯片产能加速扩张，关注产能爬坡、客户及订单进展[4]