文章核心观点 - 上周超920亿元资金涌入股票ETF，宽基ETF“吸金”占比超九成，上周五股票ETF单日净流入超256亿元 [2][4][10] - 资金主要流向沪深300、上证50、创业板、科创50、中证500等宽基ETF产品，行业主题ETF净流入相对有限 [4][10] 上周五资金净流入股票ETF超256亿元 - 10月16日A股主要指数表现分化，上证指数尾盘收红，军工板块涨幅居前，房地产、农业、汽车板块反复活跃 [4] - 当日资金净流入股票ETF（含跨境ETF）达256.11亿元 [4] - 宽基ETF净流入居前，达234.89亿元 [4] - 沪深300指数相关ETF单日净流入居前，达143.6亿元 [4] - 资金净流入居前的宽基ETF产品包括沪深300ETF华泰柏瑞、上证50ETF华夏、创业板ETF易方达、科创50ETF华夏、中证500ETF南方等 [5] - 易方达基金ETF最新规模达6387.8亿元，10月16日规模增加27.2亿元 [5] - 创业板ETF易方达规模达723.7亿元，净流入13.1亿元 [5] - 沪深300ETF易方达规模达695.8亿元，净流入6.3亿元 [5] - 科创50ETF易方达规模达406.6亿元，净流入4.4亿元 [5] - 红利ETF易方达规模达186.0亿元，净流入4.2亿元 [5] - 科创创业ETF易方达规模达146.8亿元，净流入2.2亿元 [5] - 上证50ETF华夏单日净流入37.72亿元，最新规模256.73亿元 [5] - 信用债ETF华夏单日净流入9.14亿元，最新规模346.47亿元 [5] - 科创50ETF华夏净流入8.96亿元，最新规模超1000亿元 [5][6] - 科创半导体ETF华夏净流入5.32亿元，沪深300ETF华夏净流入2.87亿元 [6] - 黄金ETF华夏和国债ETF华夏净流入均超1亿元 [6] 10月16日资金净流入居前的股票ETF一览 - 沪深300ETF华泰柏瑞净流入129.95亿元，基金规模1211.39亿元，日涨跌幅-0.14% [7] - 上证50ETF华夏净流入37.72亿元，基金规模256.73亿元，日涨跌幅-0.31% [7] - 创业板ETF易方达净流入13.10亿元，基金规模723.70亿元，日涨跌幅-0.61% [7] - 科创50ETF华夏净流入8.96亿元，基金规模1007.53亿元，日涨跌幅-0.56% [7] - 中证500ETF南方净流入7.86亿元，基金规模393.00亿元，日涨跌幅0.10% [7] - 沪深300ETF易方达净流入6.31亿元，基金规模695.78亿元，日涨跌幅0.29% [7] - 中证2000ETF华泰柏瑞净流入6.21亿元，基金规模55.42亿元，日涨跌幅0.38% [7] - 半导体设备ETF国泰净流入5.67亿元，基金规模365.98亿元，日涨跌幅-0.83% [7] - A500ETF华泰柏瑞净流入5.45亿元，基金规模355.06亿元，日涨跌幅-0.09% [7] - 科创主营体ETF华夏净流入5.32亿元，基金规模415.30亿元，日涨跌幅-0.24% [7] - 科创50ETF易方达净流入4.41亿元，基金规模406.58亿元，日涨跌幅-0.29% [7] - 创业板ETF广发净流入4.29亿元，基金规模129.71亿元，日涨跌幅-0.88% [7] - 纳指100ETF博时净流入4.25亿元，基金规模58.83亿元，日涨跌幅0.56% [7] - 红利ETF易方达净流入4.17亿元，基金规模185.95亿元，日涨跌幅0.73% [7] - 中证1000ETF南方净流入3.79亿元，基金规模219.57亿元，日涨跌幅0.52% [7] - 沪深300ETF嘉实净流入3.43亿元，基金规模306.89亿元，日涨跌幅0.02% [7] - 黄金股ETF永赢净流入2.92亿元，基金规模131.75亿元，日涨跌幅2.57% [7] - 沪深300ETF华夏净流入2.87亿元，基金规模384.39亿元，日涨跌幅0.07% [7] - 科创半导体设备ETF华泰柏瑞净流入2.72亿元，基金规模100.82亿元，日涨跌幅-0.58% [7] - 中证1000ETF广发净流入2.37亿元，基金规模73.20亿元，日涨跌幅0.18% [7] 10月16日资金净流出居前的股票ETF一览 - 多只A500ETF“失血”明显，芯片、机器人、电池、红利等相关主题ETF资金净流出居前 [7] - 科创芯片ETF嘉实净流出4.51亿元，基金规模419.32亿元，日涨跌幅-0.21% [8] - 中证A500ETF国泰净流出4.21亿元，基金规模237.19亿元，日涨跌幅0.09% [8] - A500ETF南方净流出2.18亿元，基金规模304.75亿元，日涨跌幅-0.09% [8] - A500ETF易方达净流出1.93亿元，基金规模246.67亿元，日涨跌幅0.18% [8] - 机器人ETF华夏净流出1.37亿元，基金规模147.03亿元，日涨跌幅0.76% [8] - 中证1000ETF华夏净流出1.35亿元，基金规模78.44亿元，日涨跌幅0.36% [8] - 电网设备ETF华夏净流出1.35亿元，基金规模156.14亿元，日涨跌幅1.19% [8] - 红利质量ETF华夏净流出1.32亿元，基金规模12.85亿元，日涨跌幅-0.29% [8] - 电池ETF广发净流出1.29亿元，基金规模57.76亿元，日涨跌幅-1.02% [8] - 电池ETF汇添富净流出1.29亿元，基金规模40.63亿元，日涨跌幅-0.71% [8] - 有色金属ETF南方净流出1.16亿元，基金规模212.36亿元，日涨跌幅0.79% [8] - 港股科技ETF景顺净流出1.09亿元，基金规模89.07亿元，日涨跌幅0.93% [8] - 机器人ETF易方达净流出1.04亿元，基金规模136.37亿元，日涨跌幅1.18% [8] - 计算机ETF天弘净流出0.91亿元，基金规模13.74亿元，日涨跌幅-0.24% [8] - 有色ETF华宝净流出0.89亿元，基金规模12.81亿元，日涨跌幅0.73% [8] - 创业板新能源ETF国泰净流出0.89亿元，基金规模7.22亿元，日涨跌幅-0.33% [8] - 人工智能ETF易方达净流出0.88亿元，基金规模175.89亿元，日涨跌幅0.14% [8] - 港股通互联网ETF富国净流出0.76亿元，基金规模324.80亿元，日涨跌幅1.52% [8] - 创新药ETF广发净流出0.73亿元，基金规模100.91亿元，日涨跌幅-1.82% [8] - 创业板50ETF华安净流出0.72亿元，基金规模229.03亿元，日涨跌幅-0.62% [8] 上周超920亿元资金涌入股票ETF - 上周A股调整明显，主要宽基指数普遍走弱 [10] - 银河证券基金研究中心数据显示，上周全部股票ETF资金净流入高达920.74亿元 [10] - 宽基ETF“吸金”达839.68亿元，占比超九成 [10] - 从近5日角度观测，资金流入沪深300指数相关ETF产品超397亿元 [10] - 资金流入创业板指数相关ETF产品超155亿元 [10] - 行业主题ETF上周净流入仅36.57亿元 [10] 中银基金行业观点 - 考虑到目前A股点位较低，可关注市场调整机会 [11] - 优先关注高股息资产，红利风格中盈利预期较好的行业是10月值得重点配置的方向 [11] - 银行板块特别是国有大行和发达地区的城商行，三季度净息差维持扩张，预计业绩延续稳中向好，叠加多家银行分红比例提升，在近期十年期国债收益率下行的环境下值得关注 [11] - 石油石化、煤炭板块，中东原油供给约束未实质性缓解背景下，上游能源价格或仍易涨难跌，同时三桶油以及高股息煤炭股防御性占优 [11] - 公用事业板块，水电业绩稳定性占优，核电板块估值有底且更受益于科技资金避险偏好 [11] - 关注随三季报发布而景气和业绩持续高增或超预期的行业和细分赛道，主要集中在通信和电子领域的光模块、光器件、光芯片、无源MPO、PCB、国产算力、半导体设备及零部件、模拟IC龙头等 [11] - 节日期间海外市场科技龙头表现较好，带动纳指等相关指数创出新高，可能短期内还会形成映射效应，对国内市场相关板块行情有所带动 [11] 长城基金行业观点 - 三季度市场相对极端，但流动性等主要负面因素已经反映，科技成长方向持仓集中度预计有较明显下降 [12] - 进入业绩期，AI相关资产的景气度和业绩质量仍然在整个市场中具有优势 [12] - 四季度绩优资产有望进行估值切换 [12] - 年底和年初也是主题投资活跃时期，科技成长板块中一些新兴方向有望活跃 [12] - 主要关注由AI驱动的算力、应用、终端、智能车、机器人、低空经济、商业航天等新兴科技成长方向，以及资源品、基本面有望改善的消费等优质顺周期资产 [12]