文章核心观点 - 资产配置决定90%的收益，基金投资主要看股票和债券两类资产的比例 [5] - 股票资产长期收益更高但波动风险更大，债券资产长期收益较低但波动风险也较小 [6] - 投资是公平的，高收益往往伴随高风险，想要更高收益需做好承担更高短期风险的心理准备 [8] 股债比例与收益风险特征 - 以沪深300全收益指数和中债新综合指数为例，统计2012/1/1至2025/12/31期间每年平衡一次的不同股债比例表现 [7] - 股票:债券为10:90时，最大回撤-4.86%，年化收益15.03% [7] - 股票:债券为20:80时，最大回撤-10.58%，年化收益15.54% [7] - 股票:债券为30:70时，最大回撤-15.82%，年化收益16% [7] - 股票:债券为40:60时，最大回撤-20.72%，年化收益16.4% [7] - 股票:债券为50:50时，最大回撤-25.83%，年化收益6.75% [7] - 股票:债券为60:40时，最大回撤-30.54%，年化收益17.04% [7] - 股票:债券为70:30时，最大回撤-34.88%，年化收益17.27% [7] - 股票:债券为80:20时，最大回撤-38.89%，年化收益17.45% [7] - 股票:债券为90:10时，最大回撤-42.61%，年化收益17.57% [7] - 90%配置债券、10%配置股票时，最大回撤率只有-4.86%，但长期年化收益率也比较低，只有5.03% [7] - 90%配置股票、10%配置债券时，最大回撤达到-42.61%，但长期年化收益率也提高到7.57% [8] - 随着股票比例不断提高，收益和风险也越来越高 [8] 债券指数基金投资方法 - 大部分投资者对股票指数基金耳熟能详，但对债券指数基金知之甚少 [3] - 相关课程介绍了债券指数基金的投资方法，包含课程笔记和思维导图辅助学习 [3]