宏观政策与监管动态 - 十四届全国人大常委会第二十五次会议将于11月2日至6日在北京举行，审议国有资产法草案、金融法草案、税收征收管理法修订草案议案、关于成立世界人工智能合作组织的协定议案，以及国务院关于金融工作情况的报告 [1] - 国家发改委公布《对外投资管理办法》，自2026年12月1日起施行，完善重大不利情况报告、境外再投资报告等制度，以保护对外投资权益、防范应对境外风险 [6] - 八部门印发《产业基础能力提升"十五五"规划》，部署未来五年产业基础高级化建设任务，包括加强产业基础领域通用大模型和行业大模型研发布局、实施工业数据筑基行动、培育数据合作联合体等 [6] - 商务部数据显示，1-9月全国实际使用外资金额5488.1亿元，同比下降4.3%；9月当月实际使用外资同比增长2.5%；高技术产业实际使用外资2285.3亿元，同比增长33.8%，占全国实际使用外资的41.6%，同比提升11.9个百分点 [6] - 中国证监会主席吴清、财政部副部长郭婷婷在京共同会见美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）主席洛戈泰斯，双方就持续推进中美审计监管合作、增进资本市场审计监管交流等议题深入交换意见 [8] - 市场监管总局质量发展局二级巡视员李常青表示，智能网联汽车要把安全优先嵌入研发、验证、迭代全过程，杜绝牺牲安全性换取发展速度的短视行为，坚决防止未经充分验证的产品匆忙上路 [11] A股市场与资金流向 - A股单边下挫，上证指数收跌1.48%报3658.03点；创业板指跌4.37%失守2600关口，连续9个交易日下跌；深证成指跌2.96%，万得全A跌2.45%，大市成交1.54万亿元；AI硬件侧再遭打击，新易盛、中际旭创双双放量深跌，AI应用概念股同步走软；人形机器人概念表现不俗，权重央企股逆市活跃，工行、建行创新高 [7] - 港股放量大跌，恒生指数收跌3.03%报22934.68点，恒生科技指数大跌5.03%，恒生中国企业指数跌3.2%，恒生生物科技指数重挫6.03%；科技股再度成为抛售重灾区，半导体产业、人工智能主题、创新药板块深度调整；南向资金净卖出超92亿港元 [7] - 截至10月21日，近20个交易日股票型ETF累计净流入约2090.64亿元，其中宽基ETF净流入约1848.34亿元，宽基指数ETF成为承接资金的主要方向 [7] - Wind数据显示，今年9月以来已有131家A股公司新增披露回购增持计划，涉及金额达298.99亿元，同比增长292.04%；其中90家公司拟回购金额上限合计266.42亿元，同比增长275.75%；41家公司披露重要股东及高管增持计划，拟增持32.57亿元，较去年同期增长逾5倍 [8] - *ST卓然锁定科创板首家市值退市公司，截至10月22日收盘总市值为1.26亿元，已连续16个交易日收盘市值低于3亿元，即使后续4个交易日连续涨停也将因市值连续20个交易日低于3亿元而触及交易类强制退市 [8] - 周四A股科技板块集体大跌，网传"部分AI龙头股发生大额强制平仓，产生连锁反应"引发关注；据悉当日深市AI龙头股未出现网传的连锁强平现象，仅个别股票小额平仓，金额不足十万元，相关传闻为不实信息；新易盛、中际旭创、天孚通信、源杰科技、联讯仪器及东山精密盘后相继回应，均表示当前生产经营活动正常有序，订单交付工作正常开展 [3] 基金与资管行业 - 首批18只主动ETF于今日集中开售，目前已有六家公募抛出自购或股东投资计划，总额达14亿元；摩根资管将斥资7500万美元、约合5亿元人民币认购摩根基金旗下首只主动ETF；易方达、华夏、富国、汇添富均宣布将斥资2亿元自购，华安基金则将自购1亿元旗下首只主动ETF [4] 人工智能与科技行业 - 消息称DeepSeek拟在新一轮融资中筹资约1000亿元，腾讯和宁德时代为本轮出资最多的投资方，交易预计在未来数日内正式完成；本轮募资目标最初设定为500亿元，此后经多轮上调至约1000亿元；部分消息人士判断本轮融资将为公司筹备中的科创板IPO铺平道路 [5] - 知情人士透露，OpenAI接近完成最高300亿美元融资，投前估值达1.25万亿美元，由阿联酋投资者与Coatue联合领投；OpenAI计划下周末前完成融资，同步洽谈从阿联酋获取额外算力的商业协议；与此同时OpenAI正式全面开放决策API，决策API将每输入100万Tokens定价在0.10美元 [13] - Meta在监管文件中披露，截至今年9月底公司已承诺的未来支出总额约为8250亿美元，其中大部分用于建设AI所需的算力和基础设施，较今年7月披露的约7000亿美元大幅攀升 [13] - 业内人士透露，SK海力士近期已与国内外材料、零部件和设备等上游合作伙伴接洽，推进iHBM技术研发并做好量产准备，该技术把散热结构直接做进内存封装内部，最多可将热阻降低30% [13] - 宇树科技董事长王兴兴表示，随着GPT-6的发布，目前物理AI已经看到被击穿的苗头，很可能最近1-2年或2-3年；宇树科技正在预研"物理AI机器人自进化V1.0"大模型 [14] - 就长鑫存储本月早些时候推出4F² DRAM架构，美光科技总裁兼首席技术与产品官斯科特·德波尔称，美光将沿着6F²路径并开发3D DRAM，不做4F²，理由是复杂度与成本上升；美光研究了4F² 20年，认为这个方向没有可行微缩路径 [13] - 美国财政部长贝森特在一场闭门会议上表达对人工智能泡沫的看法，据与会者透露，贝森特认为AI行业不存在系统性问题，完全不能与世纪之交的互联网泡沫相提并论，AI的发展将大幅提高生产力并显著促进美国经济增长 [15] - 万得受邀出席2026金融街论坛年会金融科技大会"AI重塑金融生态：治理体系与规模化应用实践"人工智能专题高规格国际研讨会，参加"数智化转型产学研生态协同"议题讨论，发言探讨了如何推动金融AI从"能说"走向"能干"的金融场景落地与业务交付 [12] - 2026金融街论坛年会金融科技大会发布"全球金融科技50城"图景，北京、上海、深圳、杭州、香港被列为全球综合型中心；报告认为金融科技竞争正在从单个产品和平台延伸至基础设施之上的服务创新，并提出下一阶段的六项重点趋势 [12] - 美国证券交易委员会（SEC）正式披露，TSV LLC、OKXICE和Perpetuals已依据创新豁免条款提交申请，旨在获得运营代币化证券交易场所（TSV）的资格，标志着该领域正从抽象的规则制定阶段加速迈向实质性的落地执行阶段 [12] 半导体与电子行业 - 美国商务部表示，计划向四家公司提供总额最高达3.89亿美元的研发资金，支持功率半导体器件及关键材料技术研发，其中核聚变企业Helion将获得最高1.75亿美元的资金 [14] - 费城半导体指数收跌6.72%，闪迪、SK海力士、英特尔、AMD跌超8%；万得美国科技七巨头指数跌2.8%，脸书跌近7%，亚马逊跌逾4% [17] - 日韩股市遭受重创，韩国综合指数收跌3.52%报5533.76点，创6个月收盘新低；日经225指数跌2.65%报62907.84点；东京电子、软银集团、铠侠均跌近7%，SK海力士跌超5%，三星电子跌4% [17] 上市公司重要公告 - 中国电信第三季度净利润同比下降14.65% [10] - 深南电路第三季度净利润同比增长94.42% [10] - 长电科技第三季度净利润同比增长59.99% [10] - 中钨高新第三季度净利润同比增长148.81% [10] - 润泽科技第三季度扣非净利润同比增长24.88% [10] - 宏和科技第三季度净利润同比增长607.73% [10] - 东阳光第三季度净利润同比下降15.15% [10] - 大族激光第三季度净利润同比增长137.03% [10] - 光库科技第三季度净利润同比增长124.30% [10] - 华正新材第三季度净利润同比增长3044.60% [10] - 行云科技第三季度净利润2.57亿元，同比扭亏 [10] - 奥士康第三季度净利润同比增长329.24% [10] - 吉比特第三季度净利润同比降13%，拟10派60元 [10] - 中富电路第三季度净利润同比增长618.56% [10] - 紫金矿业取得赤峰黄金控制权，合计持有25.85%股份 [10] - 致尚科技拟1.1亿元投建浙江光通信产品扩产项目 [10] - 震安科技拟收购深圳三维不低于51%股权，预计构成重组 [10] - 利亚德AI与空间计算业务上半年营收占比5.55% [10] 汽车与新能源行业 - 国家能源局数据显示，截至9月底我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到2477.7万个，同比增长37.2%；其中公共充电设施（枪）520.7万个，同比增长16.3%；私人充电设施（枪）1957万个，同比增长44% [11] - 十堰市出台"8·28"地产新政细则，成为首个落实新政的三四线城市，也是全国第9个出台实施细则的城市；对于在途项目和新项目，十堰均明确要求优先选择现房销售，定金不超总房价的5%，新项目未单列预售形象进度要求 [11] 国际局势与海外市场 - 消息称美国和以色列军方已制定具体计划，准备在11月美国中期选举结束后再次打击伊朗，目标可能包括伊朗能源基础设施、核设施以及导弹和无人机武器库；但美国总统特朗普是否会批准实施这一计划尚不确定；伊朗方面称已做好应对一场全面、多层次、整体性战争的准备 [2] - 俄罗斯总统普京表示，俄罗斯直到现在仍然愿意通过对话解决俄乌冲突，愿意恢复俄美乌三方会谈，会谈话题应是结束冲突后彻底解决乌克兰和俄罗斯的安全问题 [15] - 多名知情人士称，美国国防部拟打造一个"更强有力的"深度潜伏间谍项目，针对美国的竞争对手开展经济战，这项新一代间谍计划拟安排美国特工伪装成商人或其他私营部门人员，且不带有任何公开的美国政府身份 [15] - 美国上周初请失业金人数减少6000人至19.4万，低于经济学家预期的20万；四周移动均值降至19.775万，为2022年以来最低水平；前一周续请失业救济人数则增加2.5万至173万，升至六周高位 [15] - 韩国央行维持基准利率在3%不变，在连续两次加息后选择"按兵不动"以评估加息效果；该行同步上调经济增长预测，预计今明两年增速将"大幅高于"8月预测的3.3%和2.9%；分析人士普遍认为韩国央行11月将再次加息 [16] - 菲律宾央行意外大幅加息50个基点至5.5%，为连续第四次提高基准利率，以抑制通胀反弹并支撑跌至历史新低的比索；此前市场预期将加息25个基点 [16] - 土耳其央行宣布将基准利率下调100个基点至36%，为该行今年1月以来首次降息；土耳其9月通胀率降至29.7%，连续四个月回落，为央行降息创造了条件 [16] - 美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.02%报52867.98点，标普500指数跌1.21%报7663.43点，纳指跌2.6%报26008.86点；Moderna跌超17%，默克证实合作研发的黑色素瘤疫苗的数据遭到泄露；纳斯达克中国金龙指数跌1.19%，再鼎医药跌近9%，世纪互联跌超8% [17] - 欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.07%报25371.75点，法国CAC40指数跌1.39%报7811.26点，英国富时100指数跌0.26%报10725.03点；中东局势推升油价、法国国债收益率突破5%，市场风险偏好整体承压 [17] - 印度SENSEX30指数跌0.62%报73249.39点 [17] 重大并购与IPO - 知情人士透露，对于特斯拉和SpaceX合并交易，马斯克及其顾问团队正力争在2027年上半年宣布交易，以确保合并在特朗普本届任期内完成交割；两家公司合并后市值将达约3.7万亿美元，将成为史上最大规模企业并购交易 [18] - 知情人士透露，Anthropic最快将于周五公开提交S-1招股说明书，从而扫清通往潜在11月上市的关键程序障碍；华尔街此前预计Anthropic此次IPO可能筹集高达1000亿美元资金，估值或达2万亿美元 [18] - 挪威主权财富基金发布报告显示，受利率上升拖累债券投资回报影响，第三季度录得2780亿挪威克朗（约合297亿美元）亏损；基金固定收益投资三季度回报率为-3.5%，股票投资回报率为0.5% [18] 债券与外汇市场 - 中国银行间债市整体较为强势，主要利率债收益率多数下行但幅度有限，30年期国债较为疲软；国债期货整理为主，30年期主力合约收跌0.19%；央行7天期逆回购继续零操作，同时开展1730亿元隔夜逆回购操作，单日净投放480亿元，银行间市场资金面宽松平稳 [19] - 美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌16.21个基点报4.640%，3年期跌17.63个基点报4.710%，5年期跌17.75个基点报4.770%，10年期跌16.6个基点报4.953%，30年期跌12.96个基点报5.279% [19] - 日本投资者上周净抛售外国长期债券1616亿日元，连续第五周录得净卖出，创下四年来最长连续抛售纪录；年初至今净抛售量升至5.18万亿日元，为2022年以来同期最高；海外投资者连续第三周净买入日本长期国债，当周净购入规模达1.45万亿日元 [19] - 周四在岸人民币对美元16:30收盘报6.6727，较上一交易日上涨50个基点，创2022年6月以来新高，夜盘收报6.6748；人民币对美元中间价报6.7195，较上一交易日贬值3个基点 [22] - 纽约尾盘美元指数跌0.07%报101.62，非美货币多数上涨，欧元兑美元跌0.14%报1.1217，英镑兑美元涨0.05%报1.3400，澳元兑美元跌0.13%报0.7019，美元兑日元跌0.87%报156.7620，美元兑加元跌0.28%报1.4009，美元兑瑞郎跌0.49%报0.8204，离岸人民币对美元涨15个基点报6.6727 [22] - SWIFT报告显示，今年9月人民币占国际支付交易额比重升至3.33%，在全球支付排名中维持第五位；美元继续占据主导地位，但9月国际支付占比跌穿50%，回落至49.63%；欧元占比提升至21.69% [22] 大宗商品市场 - 美油主力合约收涨2.01%报99.1美元/桶；布油主力合约涨3.77%报112.92美元/桶；油价上涨主因沙特遭袭加剧中东供应担忧，也门胡塞武装声称袭击沙特港口延布，美国要求部分驻沙特人员及家属离境 [20] - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌2.66%报4039.80美元/盎司，COMEX白银期货跌5.34%报54.63美元/盎司；美债收益率上行抬升无息黄金持有成本，地缘冲突推升油价强化紧缩预期，贵金属避险支撑走弱，叠加白银工业属性放大波动 [20] - 郑商所发布通知，自10月26日结算时起，PTA、甲醇及对二甲苯期货2612及2701合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8% [20] - 伦敦基本金属全线下跌，LME期铅跌0.50%报1900.0美元/吨，LME期铝跌1.17%报3006.0美元/吨，LME期镍跌1.47%报15995.0美元/吨，LME期铜跌1.80%报14098.0美元/吨，LME期锌跌2.24%报3671.0美元/吨，LME期锡跌2.44%报50000.0美元/吨 [20] - 沙特阿美总裁兼CEO纳赛尔表示，当前中东局势对能源市场造成了前所未见的冲击，危机爆发以来全球原油供应比正常情况减少大约30亿桶；预计局势恢复正常后，市场日均原油需求将增加约300万桶，用于消费和补充库存 [21] 其他行业动态 - 2026年10月22日22时33分，西藏那曲市巴青县发生7.0级地震，目前地震已致18人遇难，11人重伤，21人轻伤 [6]