文章核心观点 - 东方港湾海外基金2026年三季度末共持有13只美股标的，持股市值合计约14.69亿美元，折合约98亿元人民币，谷歌仍为第一大重仓股，三季度新买入SpaceX和苹果，加仓谷歌、英伟达、Meta、亚马逊等，清仓迈威尔科技 [3][5] - 但斌表示仍在坚守AI产业链，强调穿透价格迷雾、锚定基本面，与优秀企业一起耐心等待时间兑现 [13] 持仓总览与第一大重仓股 - 截至2026年三季度末，东方港湾海外基金持有13只美股标的，持股市值合计约14.69亿美元，以当前汇率折算约98亿元人民币 [3] - 谷歌仍为美股第一大重仓股，持仓市值39534万美元，持仓数量116.02万股，三季度加仓 [3][6] 新买入与清仓操作 - 三季度新买入SpaceX、苹果，其中苹果为二季度清仓后重新买回，苹果股价10月22日再创历史新高，SpaceX为首次买入 [5] - 三季度清仓迈威尔科技 [3] - 8月18日但斌曾发文表示买入SpaceX，称这是战略布局SpaceX的开始，认为若相信人类文明要向外延续、走向星际，SpaceX这样的企业代表着人类的未来 [6] 加仓与减仓明细 - 三季度大幅加仓Meta、亚马逊，小幅加仓英伟达、闪迪、台积电等 [5] - 英伟达持仓市值28148万美元，持仓数量123.25万股，加仓 [6] - 英特尔持仓市值21138万美元，持仓数量175.81万股 [6] - 美光科技持仓市值16072万美元，持仓数量15.09万股，加仓 [6] - 闪迪持仓市值13703万美元，持仓数量7.88万股，加仓 [6] - 苹果持仓市值9136万美元，持仓数量27.44万股，新开仓 [6] - 台积电持仓市值6281万美元，持仓数量13.77万股 [6] - 超威半导体持仓市值5603万美元，持仓数量9.16万股，减仓 [6] - 亚马逊持仓市值3513万美元，持仓数量14.01万股，加仓 [6] - SpaceX持仓市值1691万美元，持仓数量10.55万股，新进 [6] - Meta持仓市值1187万美元，持仓数量1.64万股，加仓 [6] - Lumentum Holdings Inc持仓市值366万美元，持仓数量0.98万股，减仓 [6] - 博通持仓市值13万美元，持仓数量0.04万股，减仓 [6] SpaceX经营与股价表现 - SpaceX发布2026年第三季度财报，报告期内营收145.8亿美元，同比增长161%，净利润44亿美元，同比扭亏，去年同期净亏损10.5亿美元，这是其6月上市以来第二份季度成绩单，也是首次实现季度盈利 [7] - SpaceX首席财务官Bret Johnsen预测明年第一季度营收将落在330亿至370亿美元区间，远超分析师平均预期的222亿美元，归功于未来六个月计算合同项目可视性提高 [8] - 自6月上市以来SpaceX股价整体呈V形走势，最高股价225.64美元/股，截至发稿股价144.75美元，市值1.97万亿美元 [8] 但斌对市场与AI产业链的看法 - 但斌认为市场兜兜转转一圈，仿佛过去二年市场的起伏又回到原点，一轮轮期待、震荡后重新站在曾经起点 [13] - 但斌指出市场本有无常一面，情绪来去、资金流转推动指数反复轮回，行情折返会磨掉大部分人的耐心，但对价值投资者而言指数回到过去位置不等于企业价值停留在原地，优秀公司持续经营、创造利润、积累资产，内在价值一直在向前生长，价格绕着价值来回摆动是市场最常见模样 [13] - 但斌给出的仍是基本面框架，即周期往复、喧嚣终会散去，要穿透价格迷雾、锚定基本面，和真正优秀的企业一起耐心等待时间兑现 [13] - 针对A股AI产业链是否还在坚守的追问，但斌回应称当然还在坚持，否则国内只能买A股与港股基金就不会回撤了 [13]