公募基金三季度持仓与资产配置 - 2026年三季报披露完毕，公募基金继续重仓科技板块，同时对消费、医药、红利等传统资产配置意愿逐步提升 [3] - 截至三季度末全市场公募基金资产净值合计39.30万亿元，较二季度末39.66万亿元小幅回落 [3] - 中际旭创仍为主动权益类基金第一大重仓股，持仓市值959亿元，持有该股的基金产品数量达1557只 [3][6] 宏观与工业利润数据 - 9月中国规模以上工业企业利润增长14.4%，前三季度利润总额60337.4亿元，同比增长15.5%，持续保持两位数增长 [5] - 电子行业利润同比增长1.0倍，拉动全部规上工业企业利润增长9.6个百分点，是利润较快增长的重要支撑 [5][6] 半导体与AI产业链动态 - 受AI需求爆发及半导体供应链产能全面紧张影响，台积电正考虑将CoWoS先进封装服务价格上调10%至20%，若落地将推高英伟达、AMD等芯片大厂生产成本，并可能进一步拉升苹果iPhone及MacBook终端售价 [4][6] - 台积电计划在2028年量产的A14工艺上将高密度6T SRAM位单元面积缩小至0.017平方微米以下，降幅超过19%，为自2020年N5量产以来SRAM单元尺寸首次实质性缩减 [16] - 英伟达被曝内存大调整，三星电子和SK海力士正准备于2027年第二季度向英伟达Rubin Ultra供应8层HBM4，原定采用12层HBM4E的方案或将生变，带宽门槛下调意味着更多HBM4产品有望通过英伟达资质认证 [15] - 甲骨文扩大与英伟达芯片合作，借助最新一代Vera Rubin AI服务器将云端部署扩大至"数吉瓦级"规模，并将在其云平台首次引入谷歌TPU，计划上线SambaNova及Cerebras的AI推理芯片 [15] - 美国银行、黑石集团、花旗和摩根士丹利将提供630亿美元融资，用于购买博通AI芯片和网络设备并长租给Anthropic，博通承诺为硬件剩余价值担保，担保金额最高可达290亿美元 [15] - 高盛表示人工智能已成为全球金融市场影响力极强的力量，半导体股票对各大类资产行情波动的影响力已远远超过油价 [6][21] - 韩国央行警告，若美国大型科技公司明年放缓AI基础设施投资，韩国半导体出口规模可能较此前预测减少500亿至1000亿美元；假设韩国半导体单位价格下降10%，韩国明年GDP增速将受约0.4个百分点拖累 [19] 谷歌世界模型与苹果新品 - 谷歌推出新一代世界模型Genie 4，将最长模拟时长延长至2分钟，首次实现音视频同步生成，用户可通过自然语言实时改变虚拟环境、操控镜头和添加角色，谷歌称其为迄今最逼真、交互能力最强的世界模型 [4][6] - 苹果推出新款24英寸iMac和配备14英寸屏幕的入门级MacBook Pro，均搭载M6芯片，iMac起售价1499美元，MacBook Pro起售价1999美元 [15] 财富榜单与科技企业家 - 2026胡润百富榜发布，字节跳动创始人张一鸣以6700亿元财富第二次成为中国首富，刷新中国首富财富纪录 [3][6] - 农夫山泉创始人钟睒睒财富缩水1200亿元，以4100亿元退居第二；DeepSeek创始人梁文锋首次上榜便以2800亿元财富列第七；宇树科技创始人王兴兴以695亿元首次上榜 [3] 政策与贸易环境 - 欧盟计划明年出台贸易措施，减少自中国进口化工、家具、机械产品，外交部回应希望欧方尊重市场经济和公平竞争原则，避免滥用贸易救济工具 [7][6] - 国家开发银行完成今年3650亿元新型政策性金融工具投放任务，涉及项目总投资5.5万亿元，其中向人工智能、数字经济、绿色低碳、生物医药、消费等领域项目投放1790.1亿元，占比49% [7] - 上海出台加快发展新一代智能制造行动方案，提出到2028年推动AI在智能工厂应用普及全覆盖，工业机器人密度达600台/万人，AI赋能的新型智能制造装备产业规模突破2000亿元，智能制造系统集成产业规模达1000亿元 [13] - 广电总局出台新规，要求有线电视和网络电视运营商坚持直播优先原则，实现开机看全屏直播功能，设置频道回看入口，不得播放开机广告，智能电视机应支持优先呈现直播频道功能 [12] 资本市场与机构动态 - 首批主动ETF于10月23日启动募集，截至10月27日沪市9只产品中7只均已募满20亿元，合计募集资金163.3亿元，近10万户参与认购，机构投资者认购占比超20% [9] - 10月以来新增超过120家公司披露回购或增持计划，中科曙光、格力电器、鼎泰高科、聚飞光电等纷纷披露相关公告，不少产业链龙头走在回购增持前列 [9] - 94家券商投行"大考"得分落定，中国证券业协会已下发2026年证券公司投行业务质量评价得分通知，94家券商总分最高103.7424分，最低49.4173分 [12] - 中国证监会原党委委员王会民受贿案一审宣判，被判处死刑缓期二年执行，终身监禁不得减刑假释，经审理查明1998年至2025年非法收受财物共计折合人民币4.36亿余元 [8] A股与港股市场表现 - 周二A股单边下滑，上证指数收跌1.33%报3648.30点，创业板指跌3.41%，深证成指跌2.5%，万得全A跌2.23%，大市成交1.47万亿元，半导体、军工、软件、房地产、CRO板块尾盘集体下杀，银行、海运、煤炭板块逆市走强，先进封装板块出现异动 [8] - 联讯仪器股价失守千元大关，A股千元股只剩贵州茅台 [8] - 香港恒生指数收跌0.73%报23041.32点，恒生科技指数跌1.48%，恒生中国企业指数跌0.45%，创新药、半导体、锂电池板块带头调整，煤炭、中资银行、中资保险股走高，南向资金净卖出超12亿港元 [8] 上市公司三季度业绩 - 恒瑞医药第三季度净利润同比增长88.92% [11] - 五粮液第三季度净利润同比下降48.25% [11] - 沪电股份第三季度净利润同比增长160.77% [11] - 泡泡玛特第三季度整体收益同比下降45%-50% [11] - 荣盛石化第三季度净利润同比增长914.18% [11] - 金山办公第三季度净利润同比下降72.30% [11] - 中科曙光第三季度净利润同比增217%，拟3亿至5亿元回购 [11] - 华勤技术第三季度净利润同比增长9.43% [11] - 鼎泰高科第三季度净利同比增284%，拟0.5亿-1亿元回购 [11] - 分众传媒第三季度净利润同比下降14.48% [11] - 海周科第三季度净利润同比增长207.26% [11] - 铜冠铜箔第三季度净利润同比增长345.34% [11] - 南亚新材第三季度净利润同比增1296%，拟发行H股登陆港交所 [11] - 君正股份第三季度净利润同比增长2595.49% [11] - 方正科技第三季度净利润同比增长327.49% [11] - 金安国纪第三季度净利润同比增长1030.57% [11] - 格力电器股东京海互联拟增持6亿元至12亿元股份 [11] - 兆易创新累计回购300.86万股，耗资11.15亿元 [11] - 晶合集成董事长提议回购5亿-8亿元A股及3亿-6亿港元H股 [12] - 花鑫股份控股股东拟变更为国盛集团，股票复牌 [12] - 联瑞新材拟设子公司10亿元投建半导体粉体材料项目 [12] - 逸飞激光拟4亿元收购兴启航100%股权，切入光模块装备赛道 [12] - 伟测科技拟10亿元投建上海总部基地二期，扩大高端测试产能 [12] 海外科技与产业公司动态 - 通用汽车宣布将普通股上市地点从纽约证券交易所转至纳斯达克全球精选市场，11月17日开始在纳斯达克交易，转板将使通用汽车有资格被纳入纳斯达克100指数 [21] - 可口可乐第三季度净营收同比增长7%至134亿美元，可比每股收益增长11%至0.91美元，均超出市场预期，公司上调全年业绩展望，预计今年有机营收至少增长5% [21] - 波音第三季度销售额同比增长4%至241.88亿美元，超出市场预期，调整后每股亏损0.34美元，市场预期每股亏损0.21美元，积压订单创纪录达7450亿美元，下调全年飞机交付目标 [21] - 康宁第三季度核心销售额50.81亿美元同比增长19%，核心每股收益0.91美元同比增长36%，其中光通信业务销售额23.79亿美元同比增长44% [21] - 希捷科技第一财季营收42亿美元同比增长60%，预期41.1亿美元，调整后每股收益7.68美元，去年同期为2.61美元，预期7.39美元 [22] 全球市场与大宗商品 - 美国三大股指全线收涨，道指涨0.03%报52377.57点，标普500指数涨0.6%报7722.6点，纳指涨1.18%报26477.81点，存储、光通信板块继续走强，西部数据涨超6%，闪迪、希捷科技涨超3%，万得美国科技七巨头指数涨0.82%，特斯拉涨超4%，亚马逊涨逾1%，纳斯达克中国金龙指数跌0.11% [20] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.71%报25590.77点，法国CAC40指数涨0.51%报7887.14点，英国富时100指数跌0.75%报10686.54点 [20] - 亚太主要股指收盘涨跌互现，韩国综合指数涨3.09%报5638.34点，韩国散户杠杆热潮卷土重来，韩国金融监督院警告券商若行业自律不达预期将启动额外监管工具；日经225指数涨1.73%报63268.37点；印度SENSEX30指数跌0.01%报73598.67点 [20] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.86%报4073.1美元/盎司，COMEX白银期货涨0.28%报54.495美元/盎司 [24] - 国际油价全线下跌，美油主力合约跌1.53%报100.20美元/桶，布油主力合约跌0.9%报109.74美元/桶，中东外交斡旋推进，美伊局势未进一步恶化，地缘供应中断担忧阶段性降温，叠加多头获利了结 [24] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期铝涨1.86%报3097.0美元/吨，LME期铜涨0.94%报14462.0美元/吨，LME期锌涨0.64%报3838.5美元/吨，LME期铅涨0.60%报1934.5美元/吨，LME期锡涨0.56%报51305.0美元/吨，LME期镍跌0.20%报15530.0美元/吨 [25] - 欧佩克+预计将在本周日线上会议上决定维持12月原油产量目标不变，今年年内暂不作进一步产量政策调整 [25] 债市与外汇 - 中国银行间债市继续升温，主要利率债收益率纷纷下行，30年期国债、20年期国开债收益率下行超2bp，国债期货普升，30年期主力合约上扬0.44%并再创年内新高，央行开展4120亿元7天期逆回购操作和1万亿元隔夜逆回购操作，单日净投放10140亿元 [23] - 美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨2.76个基点报4.733%，10年期美债收益率涨1.45个基点报4.997%，30年期美债收益率涨1.07个基点报5.311% [23] - 周二在岸人民币对美元16:30收盘报6.6680，较上一交易日上涨1个基点，夜盘收报6.6670，人民币对美元中间价报6.7171，较上一交易日贬值9个基点 [26] - 纽约尾盘美元指数涨0.36%报102.38，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.43%报1.1126，英镑兑美元跌0.27%报1.3307，美元兑日元涨0.28%报157.95，离岸人民币兑美元涨27.7个基点报6.6647 [26] 其他海外宏观与监管动态 - 美国10月消费者信心指数大幅上升7.5点至91.7，远超市场预期的81，创6月以来新高 [18] - 美国9月耐用品订单环比增长1.8%，创五个月来最大增幅，略低于市场预期的1.9%，飞机、计算机、机械设备及汽车订单普遍增加，剔除国防用品的资本货物出货量环比增长1.7% [18] - 日本9月剔除生鲜食品和特殊因素的消费者价格同比上涨3.2%，升至三年来最高水平，远超日本央行2%的政策目标，市场普遍预计日本央行本周将维持利率不变，但12月加息预期正在升温 [18] - 加拿大政府开启为期60天公众意见征询，围绕稳定币监管草案收集市场反馈，新规将搭建联邦层面监管框架，同时维持稳定币不得向持有人支付收益的核心要求 [14] - 韩国政府近期已向各加密交易所负责人传达看法，如果加密货币交易所在拟议数字资产法案下被划为金融机构，韩国政府正考虑对其征收教育税 [14] - 法国家庭正承受越来越大的压力，10月Insee消费者信心指数下降5点至80，跌至13年来最低水平 [19]