宏观与政策环境 - 中国共产党第二十届五中全会审议通过关于推进全面从严治党的决定，并确定二十一次全国代表大会于2027年下半年在北京召开[1][5] - 美国第三季度实际GDP年化季环比增长3.4%，超出市场预期并创一年来最快增速，AI投资热潮成为核心驱动力[4][5] - 美国9月核心PCE物价指数同比升3.1%、环比升0.3%，均符合市场预期；上周初请失业金人数下降1000人至19.4万人，低于预期的19.9万人[4] - 欧洲央行维持三大关键利率不变，强调能源价格对通胀构成上行风险、对经济增长构成下行风险，知情人士透露已做好12月加息准备；行长拉加德将于明年2月7日提前卸任[17][5] - 国家继续对成品油价格实施临时调控，汽、柴油每吨应分别上调440元、420元，调控后实际上调345元、335元，折合92号汽油、95号汽油、0号柴油每升分别上调0.26元、0.28元、0.28元[12][5] - 四部门印发通知，从推动货物贸易优化升级、促进服务贸易自由便利、创新贸易新业态新模式三方面提出16项举措，提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平[7] - 工信部召开加快新一代通信网建设发展座谈会，要求统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，优化项目支持、考核激励、财政金融等政策[12] 海外地缘与贸易动态 - 美国副总统万斯致信伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊试图重启谈判，旨在避免未来几周内对伊朗再次发动打击；伊朗称已收到信函但尚未回应，强调美国必须落实伊方提出的七项条件[2][5] - 美军中央司令部司令向特朗普汇报针对伊朗的军事行动选项，美方要求部分海湾国家为中期选举后可能展开的短期高强度军事行动做好准备，同时继续推动外交接触[3][5] - 欧盟正研究将中欧在混合动力汽车领域的贸易谅解安排延伸至化工等领域，商务部回应称若欧方对中国产品采取歧视性限制措施，中方必将采取一切必要措施维护自身利益和企业合法权益[7] - 美国国土安全部将3家中国实体增列至"维吾尔强迫劳动预防法"实体清单，商务部表示强烈谴责、坚决反对，将采取必要措施坚定维护自身利益[7] - 也门胡塞武装宣布对沙特境内目标实施六次军事行动，使用弹道导弹和无人机打击拉斯坦努拉炼油厂、沙特阿美布盖格设施、哈立德国王机场等目标[16] - 乌克兰外长表示泽连斯基愿与普京对话，磋商领土等核心敏感议题，认为俄乌元首会晤有望推动和平谈判取得实质性进展[17] 科技与AI产业 - 亚马逊第三季度营收2019.4亿美元同比增长12%，经营利润率逼近14%创历史新高，AWS收入459.8亿美元同比增长39.3%创近四年半最高单季增速，自由现金流负424亿美元；预计第四季度净销售额2400亿至2470亿美元同比增长12%至16%，维持今年资本支出指引2200亿美元不变，盘后股价一度跌超10%[5] - 英特尔2026财年第三季度营收165.1亿美元同比增长21%，调整后每股收益0.52美元远超预期的0.41美元；数据中心与AI收入超73亿美元远超预期的66亿美元，代工业务收入67亿美元同比增长58%高于预期的61亿美元，客户端计算收入81亿美元低于预期的88亿美元；预计第四季度营收150亿至160亿美元远低于市场预期的170.5亿美元，盘后股价一度跌逾22%[6] - 微软计划发行10个期限档次债券筹资至少250亿美元，期限从2年至40年不等，为AI投资提供支撑，系自2017年以来首次在美国发行高评级债券，其中40年期债券初始定价指引为较美国国债溢价最高135个基点[15] - 美国司法部就英伟达以129.3亿美元收购开源平台Hugging Face的交易展开问询，以了解该交易将如何影响人工智能领域竞争[15] - 腾讯正式发布面向个人用户的跨应用AI协同体系Buddy One，打通腾讯文档、腾讯会议、腾讯网盘、ima等办公协同产品，共享WorkBuddy Agent底座，统一账号、统一积分池，未来将实现记忆共享[15] - 上交所科创芯片ETF（588200）即将通过沪港ETF互挂实现出海，跟踪该ETF的港交所互挂基金已于10月28日获批，预计11月6日在香港联交所上市[8] 半导体与存储行业 - 三星电子第三季度营业利润同比增783.1%至107.44万亿韩元，销售额增长126.9%至195.25万亿韩元，均连续四个季度创单季最高纪录；净利润同比增514.6%至75.14万亿韩元但低于市场预期；存储紧缺可能延伸至2028年，公司大幅上调资本开支计划，股东回报方案推迟至明年1月披露[6][5] - 闪迪公布2027财年第一财季营收110.3亿美元（预估106.9亿美元），调整后每股收益49.51美元（预估46.36美元）；预计第二财季营收122亿至126亿美元（预估121亿美元），调整后毛利率84.5%至85.5%，调整后每股收益55至57美元（预估52.72美元）[20] - 屹唐股份拟18亿元投建集成电路装备制造基地项目[12] - 德科立拟12亿元投建AI算力及数据中心光连接项目[12] - 旷达科技拟5.01亿元投建高性能电子玻纤材料一期项目[12] 光模块与通信产业链 - 中际旭创第三季度净利润85.87亿元同比增长173.74%；新易盛第三季度净利润38.43亿元同比增长61.15%；天孚通信第三季度净利润8.79亿元同比增长55.30%；第三季度以来光模块板块回调，险资与公募逆势加仓，"牛散"章建平退出中际旭创前十大流通股东[9] - 生益科技第三季度净利润同比增长238.4%，澜起科技同比增长161.98%，兆易创新同比增长728.93%，通富微电同比增长199.54%[11] - 工业富联第三季度净利润同比增长60.35%，立讯精密同比增长6.98%，北方华创同比增长5.18%[11] - 联讯仪器第三季度净利润同比增长3488.07%，江波龙同比增长436.6%，普申股份同比增长3875.57%[11] - 中微公司董事长提议回购4亿元至5亿元股份[11] 汽车与新能源 - 丰田汽车9月全球销量同比下降2.2%至86万辆，连续第三个月下降；中国市场销量同比下降19.7%连续第八个月下滑，中东市场销量暴跌29.8%[15] - 大众汽车第三季度营收752.8亿欧元低于市场预期，营业亏损58.6亿欧元，营业利润率-7.8%；今年1至9月在华交付量约137.9万辆同比下滑30.2%[20] - 比亚迪第三季度净利润同比增长28.08%[11] - 欣旺达终止H股上市，小米17亿元增资入股欣旺达动力[12] - 碳酸锂期货主力合约破位下跌失守90000元/吨关口，收报88360元/吨跌幅8.4%创2025年11月以来新低，供给宽松与需求走弱是主要原因[22][5] 消费与医药 - 礼来第三季度营收244亿美元、调整后每股收益7.48美元均远超市场预期，减重药Zepbound与糖尿病药物Mounjaro销售高于预期；上调全年销售指引但下调全年调整后每股收益指引，主要受并购交易费用拖累[20] - 美的集团第三季度净利润同比增长25.93%，海尔智家第三季度净利润同比下降12.31%[11] - 中国石化第三季度净利润同比增长57.2%[11] - 胜宏科技第三季度净利润同比减少52.17%[11] 金融与资本市场 - A股震荡收低，上证指数收跌0.82%报3651.43点，创业板指跌4.45%，深证成指跌2.92%，万得全A跌2.13%，大市成交1.57万亿元；AI硬件侧再遭抛售，银行、煤炭全天强势，工商银行、建设银行、交通银行、中国神华齐创新高，中国石油续创18年新高[8] - 恒生指数收跌0.59%报22958.65点，恒生科技指数跌2.84%；人工智能主题板块深度调整，光模块、光通信、PCB概念跌幅居前；南向资金净卖出超33亿港元[8] - 南方基金、华泰柏瑞基金、华夏基金、平安基金10月29日公告旗下主动ETF成立，全部达到20亿元首次募集规模上限，境内首批18只主动ETF中已有7只宣告成立并开始陆续建仓[8][5] - 东方证券合并重组上海证券获上交所审核通过[12] - 博盈特焊拟收购苏州罗克莱55%股份，股票复牌[12] - 中国银行间债市继续走强，主要利率债收益率纷纷下行，3至7年期品种表现更为强势；央行开展1150亿元7天期逆回购和1万亿元隔夜逆回购操作，单日净投放1150亿元[21] - 在岸人民币对美元收盘报6.6621较上一交易日上涨48个基点，刷新2022年6月以来新高；人民币对美元中间价报6.7147较上一交易日升值18个基点，续创2023年2月以来新高[24] 房地产与出行 - 中指研究院数据显示，10月1至28日重点20城二手住宅成交套数同比增长20%增幅较上月扩大，重点30城新建商品住宅成交面积同比下降13%，二手房成交保持活跃、新房市场仍处调整期[13] - 《上海市出租汽车条例（草案）》公开征求意见，提出依法有序推动自动驾驶技术在出租汽车行业的安全应用，运用大数据、区块链、人工智能等现代信息技术拓展开发应用场景[13] 大宗商品与能源 - 美油主力合约收涨0.08%报102.86美元/桶，布油主力合约跌0.04%报111.60美元/桶；美国能源部宣布从战略石油储备中交换超过4000万桶原油[22] - 法国经济部长宣布作为平抑油价承诺的一部分，欧洲将在未来三个月向市场投放4200万桶石油储备，其中一半为柴油[23] - COMEX黄金期货跌0.45%报4033.30美元/盎司，COMEX白银期货跌2.69%报52.22美元/盎司[22] - LME期铜跌0.87%报14352.0美元/吨，LME期锡跌1.79%报49810.0美元/吨，LME期镍跌0.58%报15515.0美元/吨，LME期铅涨0.68%报1911.5美元/吨[23] - LME发言人称交易所正处于探讨非仓单金属库存代币化以支持业务融资的初级阶段[14] 海外股市与公司动态 - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.25%报52342.56点，标普500指数跌0.3%报7720.39点，纳指跌1.38%报26184.72点；谷歌跌超12%、卡特彼勒跌逾9%领跌道指，存储板块走低，闪迪跌超5%、美光科技跌近5%，万得美国科技七巨头指数跌2.3%[19] - 欧洲三大股指全线上涨，德国DAX指数涨1.31%报26039.68点，法国CAC40指数涨1.05%报7970.00点，英国富时100指数涨0.26%报10722.07点，壳牌、阿迪达斯财报超预期带动能源与消费股领涨[19] - 亚太主要股指涨跌互现，日经225指数涨1.1%报64659.47点，韩国综合指数跌1.24%报5937.66点，印度SENSEX30指数涨1.24%报74151.04点[19] - 美国外卖平台DoorDash同意收购生鲜配送平台Instacart，交易作价170亿美元，其中约75%对价以现金支付、剩余部分采用DoorDash股票支付[15] - 韩国首尔高等法院就前总统尹锡悦涉嫌发动内乱案举行结案庭审，特别检察组以一审无期徒刑量刑过轻为由再次请求判处死刑[18]