金融政策与监管动态 - 国务院《金融工作情况的报告》提出继续实施适度宽松货币政策，加快建设多层次现代金融市场体系，实施好支持资本市场的货币政策工具，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行 [3] - 央行自11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，由4%提高到6%，为近5年来首次上调，将在银行层面冻结约200亿至250亿美元外汇流动性 [3] - 央行开展第三次证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，金额1000亿元，31家证券、基金公司参与投标，中标费率10bp，为创设以来规模最大一次操作，单次投放量接近前两次总和 [4] - 央行公告发布后10多家券商宣布中标，已披露金额超340亿元，相关资金将用于增持股票和股票ETF [4] - 证监会副主席李超表示将加快推动实施新一轮资本市场改革开放，加快推进人民币股票交易柜台、REITs等纳入沪深港通，深化现实世界资产代币化等新兴业务的信息共享和监管协同 [9] 科技产业与科创板公司动态 - 长鑫科技预计四季度毛利率保持稳定；寒武纪前三季度营收、净利大幅增长；中微公司拟4亿-5亿元回购股份，半导体设备业务持续突破 [5] - 电科蓝天宇航电源订单旺盛，源杰科技扩产项目将于年底至明年初投产，中国通号布局轨交与低空双赛道 [5] - 中际旭创澄清市场传言称绝大多数客户未砍单，仅个别客户做产品结构调整，部分客户1.6T需求还增加，行业需求符合预期，外资券商下调评级为虚假消息 [5] - 中际旭创2027年全年订单已基本落地，已有重点客户给出2028年强劲需求指引，当前客户拿货节奏正常，光模块供给偏紧，无异常库存 [5] - 野村表示从未发布过将中际旭创A股目标价下调至330元的研报，最新报告维持"买入"评级，A股目标价1196元，港股目标价1387港元 [5][6] - 光迅科技澄清"物料短缺""生产停工"等传闻不实 [12] - 协创数据表示DDR涨价30%已落地，看好至少三年涨价周期 [12] - 游族网络子公司签署42.25亿元GPU采购合同 [12] - 华为在香港发布全新Fintelligent AI解决方案，协助金融机构应对人工智能规模化落地过程中的安全、可持续发展及成本控制等挑战 [14] - DeepSeek下一代大模型DeepSeek V5计划基于昇腾芯片进行预训练，此前华为昇腾芯片主要用于DeepSeek模型的推理任务 [15] - 中兴通讯否认与某互联网大厂商谈手机业务合作的报道，表示相关内容与事实严重不符 [15] 人工智能与互联网 - 国家发改委表示将积极应对人工智能对社会的影响，密切关注人工智能对就业结构的影响，强化监测预警，做好兜底性、普惠性社会保障 [7] - 有报道称英伟达要求一些数据中心合作伙伴必须将至少51%的服务提供给非中国企业，外交部发言人毛宁表示各方应当按照公平、透明、非歧视的原则开展合作 [7] - 金融监管总局副局长肖远企表示AI究竟存不存在泡沫是全球讨论热点，短期看局部资产泡沫破裂在历史上确实出现过，但长期看可以消化并产生新的更大增长 [7] - QuestMobile数据显示抖音集团旗下红果免费短剧用户规模达4.3亿，超过豆包的4.19亿，成为该集团仅次于抖音的应用，短剧应用用户规模从1000万到4亿仅用不到3年，年复合增长率高达443.1% [16] - 苹果推送iOS 27.3与watchOS 27.3首个测试版本，AI听音功能要求麦克风始终开启可实时监听并整理周边对话，新版健康应用可估算用户生理年龄 [15] - 马斯克在Terafab芯片工厂与台积电合作问题上立场有所软化，双方正准备重新谈判，台积电可能承担晶圆厂建设和运营的主要责任 [15] 资本市场与ETF资金流向 - A股再度回调，上证指数收跌0.82%报3608.10点，创业板指跌2.73%，科创综指跌4.84%，深证成指跌1.21%，万得全A跌1.02%，大市成交1.72万亿元，AI硬件侧疲软，CPO、OCS、光芯片、覆铜板、半导体设备、光通信概念跌幅居前 [9] - 红利资产整体造好，保险、电信、石化、白酒、运输、家电、大基建央企板块纷纷上扬 [9] - 周二宽基ETF持续放量成交，全天总成交额近1840亿元，有6只产品成交额破百亿元，为2024年"9·24行情"以来首次出现，科创50ETF华夏成交突破220亿元，创业板ETF易方达、沪深300ETF华泰柏瑞成交均超190亿元 [9] - 股票型ETF已连续22个交易日净流入，总额超5000亿元 [9] - 港股震荡收高，恒生指数涨0.57%报23525.97点，恒生科技指数涨0.74%，南向资金大幅净买入超234亿港元，为今年以来罕见 [10] - 上交所数据显示10月A股新开户150.06万户，环比下降21.51%，同比下降35.04%，2026年累计新开2862.66万户，同比增长27.46% [10] 上市公司重要公告 - 东山精密控股股东提议2026年度股东回报不低于10亿元 [12] - 美的集团累计回购1.45亿股，耗资117.57亿元 [12] - 五粮液累计回购2453.74万股，耗资18亿元 [12] - 新易盛11月2日至3日耗资约4亿元回购213.91万股 [12] - 均胜电子拟回购1.5亿元至3亿元股份并注销 [12] - 秦港股份拟购曹妃甸实业港务等四家公司股权，股票复牌 [12] - 神农集团控股股东因离婚分割14.88%股份 [12] - *ST闻泰遭Nexperia索赔20亿美元，不认可所有指控 [12] - 山鹰国际董事长因涉嫌内幕交易和短线交易被证监会立案 [12] - 品茗科技控股股东涉嫌操纵证券市场被证监会立案调查 [12] - 三星新材因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 [12] - 雪榕生物实控人及控股股东拟增持公司3%-5%股份 [12] 新兴产业与消费数据 - 国家发改委将重点做好4方面工作培育新兴支柱产业，到"十五五"末新兴支柱产业产值有望翻一番达到10万亿元以上 [13] - 国家数据局将加快制定全国一体化数据市场顶层文件，谋划实施新一轮"数据要素×"三年行动 [13] - 据Counterpoint数据，第三季度全球智能手机出货量同比大幅下滑19%，但营收同比增长3%至1140亿美元，全球智能手机平均售价同比飙升27%达到442美元，创单季度历史新高 [13] - 据乘联分会初步数据，10月全国乘用车厂商新能源批发预估180万辆，同比增长12%，环比增长8% [13] - 国家发改委集中推介50个农业、制造业等领域投资项目，拟引入民间资本246亿元 [8] 海外公司与全球市场 - AMD第三季度营收133.8亿美元同比增长45%，高于市场预期的130.9亿美元，调整后EPS为2.09美元高于预期的1.95美元，数据中心业务收入同比接近翻倍至85亿美元，预计第四季度营收约170亿美元高于市场预期，财报公布后盘后股价一度涨超9% [19] - 沙特阿美第三季度净利润362.52亿美元同比增长34.6%，调整后净利润311.98亿美元同比增长约9%，下游业务调整后息税前利润同比增长234% [19] - 沙特阿美探索扩建绕过霍尔木兹海峡的东西输油管道，初步工程设计已启动，并筹划扩充海外储油能力和开辟更多原油出口路线 [22] - Meta启动新一轮债券发行，拟在美国和欧洲合计募资200亿至250亿美元，其中美元债募资规模约150亿美元 [20] - 美国三大股指涨跌不一，道指跌0.38%报51786.72点，标普500涨0.36%报7568.92点，纳指涨0.83%报25372.01点，费城半导体指数涨2.63%，闪迪涨超4%，博通、AMD涨超3% [18] - 欧洲主要股指全线下跌，德国DAX跌0.45%报25864.62点，法国CAC40跌0.34%报8020.31点，英国富时100跌1.14%报10638.43点 [18] - 韩国综合指数收盘跌3.59%报5648.79点，KOSDAQ跌超4%，SK海力士跌5%，三星电子跌4% [18] 大宗商品与黄金 - 世界黄金协会报告显示三季度全球黄金总需求1369吨同比下降1%，央行黄金储备净增321吨同比增长42%创2024年四季度以来单季新高，实物黄金ETF净流入211吨推动持仓总量攀升至4256吨创历史新高，中国市场黄金需求192吨同比增长12%，中国黄金ETF净流入27吨 [22] - 美油主力合约收涨0.31%报96.76美元/桶，布油主力合约跌0.39%报104.36美元/桶，美伊释放外交解决开放态度，市场预期中东地缘紧张局势有望缓和 [21] - COMEX黄金期货跌0.74%报3940.20美元/盎司，COMEX白银期货跌2.12%报49.81美元/盎司 [21] - 伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌2.16%报14034.5美元/吨，LME期锡跌4.54%报47405.0美元/吨，LME期锌跌2.76%报3785.0美元/吨 [21] 地缘政治与外汇 - 美军袭击伊朗格什姆岛，伊朗要求美国完整明确回应七项条件否则不会开放霍尔木兹海峡也不会进行谈判，卡塔尔调解人员预计未来36小时内收到美伊对新提案的反馈 [4] - 伊朗武装部队总参谋长阐述地区持久和平原则，包括结束所有战线战争、完全解除对伊朗制裁并解冻资产、承认伊朗对霍尔木兹海峡的主权等 [17] - 俄罗斯、美国和乌克兰三方谈判将于11月10日至11日在阿联酋阿布扎比举行，乌克兰与美国代表团将同步会晤讨论能源和关键基础设施停火、恢复黑海粮食出口等 [17] - 在岸人民币对美元16:30收盘报6.6765，较上一交易日下跌307个基点，夜盘收报6.6718，人民币对美元中间价报6.7150较上一交易日贬值4个基点 [23] - 美元指数涨0.06%报101.86，美元兑日元涨0.48%报158.7070，离岸人民币对美元跌232个基点报6.6704 [23] 海外宏观经济数据 - 美国9月JOLTS职位空缺总数达752.3万个，远超经济学家预期，较8月上修后的719万环比增加33.3万，9月招聘人数增加13.1万至540.2万，裁员及解雇人数减少12.7万至164.1万创2025年3月以来新低 [17] - 澳洲联储加息25个基点至4.85%，符合市场预期，为今年以来第五次加息，利率推至18年高位，是发达经济体中加息最为激进的国家 [17] - 美债收益率集体上涨，2年期涨3.31个基点报4.631%，10年期涨5.16个基点报4.964%，30年期涨4.4个基点报5.331% [20] - 中国银行间债市继续升温，主要利率债收益率下行幅度多在1-3bp，30年期国债期货主力合约升0.48%，央行开展6210亿元隔夜逆回购操作单日净回笼3320亿元 [20]