文章核心观点 - 物理AI概念板块表现活跃，福莱新材4天3板续创历史新高，午间收盘涨近7%，最新市值约157亿元，自10月至今累计涨幅超103% [1] - 苹果团队在arXiv发布机器人自主控制系统HALO，在宇树G1真实测试覆盖6个训练中未见、未经扫描的环境，针对6类单项技能开展360次测试，平均成功率达91% [3] - 宇树科技创始人王兴兴判断大概率明年将是机器人行业或机器人模型的临界点，物理AI核心挑战在于模型与物理世界的对齐，输入输出对齐误差问题未来1-2年或可解决 [3] - 西部证券认为物理AI可能先工业端量产再消费端变现，中国在数据和规模化部署上已建立显著优势，2026年中国机器人出货量全球领先，物理AI规模化和标准化环节可能发生在中国 [4] - 浙商证券建议关注大脑与数据采集主线，包括数采硬件、仿真与数据平台、数采手套、IMU、光学动捕与姿态捕捉、第三方数采服务以及物理AI方向相关标的 [4] 数采硬件板块 - 峰昭科技市销率67.56倍，前三季度归母净利润同比增速69.63% [5] - 奥普特市销率83.94倍，前三季度归母净利润同比增速26.83% [5] - 龙旗科技市销率39.09倍，前三季度归母净利润同比增速-16.44% [5] - 奥比中光市销率480.20倍，前三季度归母净利润同比增速-31.62% [5] 仿真与数据平台板块 - 宇树科技市销率473.79倍，前三季度归母净利润同比增速270.54% [5] - 科达利市销率23.63倍，前三季度归母净利润同比增速28.87% [5] - 宇通科技市销率51.27倍，前三季度归母净利润同比增速-1.11% [5] - 索辰科技市销率1315.27倍，前三季度归母净利润同比增速-25.33% [5] - 凡拓数创市销率-42.89倍，前三季度归母净利润同比增速-27.96% [5] - 上纬新材市销率-164.49倍，前三季度归母净利润同比增速-796.94% [5] 数采手套板块 - 汉威科技市销率74.50倍，前三季度归母净利润同比增速1.89% [5] - 福莱新材市销率213.36倍，前三季度归母净利润同比增速-13.17% [5] IMU板块 - 华依科技市销率-174.16倍，前三季度归母净利润同比增速133.92% [5] 光学动捕与姿态捕捉/方案板块 - 凌云光市销率38.91倍，前三季度归母净利润同比增速222.91% [5] - 海大瑞声市销率382.05倍，前三季度归母净利润同比增速150.26% [5] 第三方数采服务板块 - 德与科技市销率49.90倍，前三季度归母净利润同比增速8.16% [6] - 慧辰股份市销率-38.40倍，前三季度归母净利润同比增速-60.89% [6] - 品茗科技市销率2364.51倍，前三季度归母净利润同比增速-91.63% [6] - 尚品宅配市销率-4.29倍，前三季度归母净利润同比增速-315.12% [6] 物理AI相关标的 - 索辰科技市销率1315.27倍，前三季度归母净利润同比增速-25.33% [6]