行业投资评级 - 报告未给出明确的行业投资评级 [1] 核心观点 - 2026Q3头部长剧整体流量再度收缩 全网TOP20长剧正片有效播放106亿 同比减少27% [32][33] - 2026Q3上新长剧部数与集数均缩减4成 共90部长剧 同比-44% 总集数2325集 同比-46% [14][35][36] - 爱芒腾优四家平台上新国产长剧63部 同比减少49% 其中国产新剧53部 同比减少21% [14][40] - 分账模式发行比例提升 分账长剧由独播转向多平台拼播发行 带动国产上新剧独播部数占比回落至71% 同比-8pp [15][43] - 台网联播趋势增强 新剧台网联播部数占比52% 同比+16pp [15][46] - 头部剧集排播精细化 从固定日更2集转为1集与2集交替排播 更新周期显著拉长 [15][49][50] - 古装爱情 都市爱情 都市悬疑三大赛道表现突出 上新部数占比与正片有效播放占比双双突破10% [58][61] 内容概览高光盘点 - 《九门》《早春晴朗》《兰香如故》《百花杀》《昨夜将至》跻身多榜TOP5 [11] - 全网长剧霸屏榜《九门》《早春晴朗》《兰香如故》包揽TOP3 正片有效播放均达10亿 [11] - 热播长剧集均榜《早春晴朗》集均V30与热播期集均在4500万左右 《九门》均在4000万左右 [11] - 2026Q3热播长剧中共16部评级为S+ 其中固定S+12部 预测S+4部 [12][19] - 共10部长剧登顶热播日榜 《九门》《早春晴朗》《兰香如故》《这一秒过火》日冠均在10天以上 [12][22] - 2026年至今已有3部长剧市占率峰值破40% 2026Q3《兰香如故》达42.6% 且连续6天突破40% 截至10月5日超点收官市占率升至46.6% 《早春晴朗》超点收官日市占率峰值达40.3% [12][22] - 共21部长剧登顶全舆情热度日榜 8部全舆情热度峰值破万 [12][28][29] - 《兰香如故》许兰香（谭松韵饰）霸屏指数峰值破70万 2026年目前已有3位角色达成 [13][25] 霸屏榜累计有效播放 - 排名第1《九门》正片有效播放12.7亿 总集数30集 上线时间2026/7/30 [17] - 排名第2《早春晴朗》正片有效播放10.5亿 总集数24集 上线时间2026/8/26 [17] - 排名第3《兰香如故》正片有效播放10.0亿 总集数47集 上线时间2026/9/11 [17] - 排名第4《百花杀》正片有效播放8.3亿 总集数36集 上线时间2026/7/9 [17] - 排名第5《这一秒过火》正片有效播放6.5亿 总集数33集 上线时间2026/7/19 [17] - 排名第6《花开锦绣》正片有效播放6.3亿 总集数36集 上线时间2026/8/9 [17] - 排名第7《重器》正片有效播放5.8亿 总集数33集 上线时间2026/8/10 [17] - 排名第8《兵自风中来》正片有效播放5.4亿 总集数36集 上线时间2026/7/23 [17] - 排名第9《雀骨》正片有效播放5.0亿 总集数28集 上线时间2026/7/11 [17] - 排名第10《野狗骨头》正片有效播放4.6亿 总集数32集 上线时间2026/7/5 [17] 集均V30 - 排名第1《早春晴朗》集均V30 4610万 计算集数19集 总集数24集 上线时间2026/8/26 [18] - 排名第2《九门》集均V30 3915万 总集数30集 上线时间2026/7/30 [18] - 排名第3《昨夜将至》集均V30 2369万 总集数12集 上线时间2026/6/24 [18] - 排名第4《百花杀》集均V30 1933万 总集数36集 上线时间2026/7/9 [18] - 排名第5《莫离》集均V30 1841万 总集数40集 上线时间2026/6/9 [18] - 排名第6《南部档案》集均V30 1806万 总集数33集 上线时间2026/6/11 [18] - 排名第7《这一秒过火》集均V30 1801万 总集数33集 上线时间2026/7/19 [18] - 排名第8《重器》集均V30 1685万 总集数33集 上线时间2026/8/10 [18] - 排名第9《翘楚》集均V30 1669万 总集数24集 上线时间2026/6/2 [18] - 排名第10《花开锦绣》集均V30 1639万 总集数36集 上线时间2026/8/9 [18] 云合评级S+长剧 - 固定S+共12部 《主角》《家业》《翘楚》《莫离》《南部档案》《昨夜将至》《百花杀》《雀骨》《这一秒过火》《九门》《花开锦绣》《重器》 [12][19] - 预测S+共4部 截至2026.9.30处于预测窗口 《早春晴朗》《兰香如故》《一瓯春》《我不是大师》 [12][19] - 集均V30破3500万 《主角》《九门》2部 [19] - 集均V30在2000万-3000万 12集短剧集《昨夜将至》 [19] - 集均V30在1500万-2000万 《家业》《翘楚》《莫离》《南部档案》《百花杀》《雀骨》《这一秒过火》《花开锦绣》《重器》9部 [19] - 截至10月7日 《我不是大师》预测评级回落至S 新增《无可替代》预测评级为S+ [19] 热播期集均 - 排名第1《早春晴朗》热播期集均4468万 总集数24集 上线时间2026/8/26 [21] - 排名第2《九门》热播期集均4024万 总集数30集 上线时间2026/7/30 [21] - 排名第3《兰香如故》热播期集均2853万 总集数47集 上线时间2026/9/11 [21] - 排名第4《昨夜将至》热播期集均2324万 总集数12集 上线时间2026/6/24 [21] - 排名第5《百花杀》热播期集均1953万 总集数36集 上线时间2026/7/9 [21] - 排名第6《南部档案》热播期集均1912万 总集数33集 上线时间2026/6/11 [21] - 排名第7《莫离》热播期集均1858万 总集数40集 上线时间2026/6/9 [21] - 排名第8《这一秒过火》热播期集均1801万 总集数33集 上线时间2026/7/19 [21] - 排名第9《重器》热播期集均1771万 总集数33集 上线时间2026/8/10 [21] - 排名第10《翘楚》热播期集均1716万 总集数24集 上线时间2026/6/2 [21] 热播榜市占率 - 《九门》日冠天数21天 市占率峰值34.4% 上线时间2026/7/30 [22] - 《早春晴朗》日冠天数18天 市占率峰值40.3% 上线时间2026/8/26 [22] - 《兰香如故》日冠天数16天 市占率峰值42.6% 上线时间2026/9/11 [22] - 《这一秒过火》日冠天数11天 市占率峰值18.9% 上线时间2026/7/19 [22] - 《百花杀》日冠天数9天 市占率峰值19.5% 上线时间2026/7/9 [22] - 《重器》日冠天数6天 市占率峰值23.3% 上线时间2026/8/10 [22] - 《问心2》日冠天数4天 市占率峰值15.1% 上线时间2026/6/18 [22] - 《爱情有烟火》日冠天数3天 市占率峰值17.9% 上线时间2026/6/15 [22] - 《花开锦绣》日冠天数2天 市占率峰值17.9% 上线时间2026/8/9 [22] - 《野狗骨头》日冠天数2天 市占率峰值14.8% 上线时间2026/7/5 [22] - 2026年至今已有7部长剧市占率峰值破30% [22] 霸屏角色 - 《兰香如故》许兰香/沈嘉兰（谭松韵饰）霸屏指数峰值72.2万 日冠天数16天 上线时间2026/9/11 [25] - 《早春晴朗》栾念（井柏然饰）霸屏指数峰值59.8万 日冠天数18天 上线时间2026/8/26 [25][27] - 《九门》吴老狗（曾舜晞饰）霸屏指数峰值47.2万 日冠天数14天 上线时间2026/7/30 [25][27] - 《九门》张启山（陈伟霆饰）霸屏指数峰值43.4万 日冠天数1天 上线时间2026/7/30 [25][27] - 《兰香如故》林锦岐（刘学义饰）霸屏指数峰值40.3万 上线时间2026/9/11 [25] - 《重器》陈一众（黄景瑜饰）霸屏指数峰值36.4万 日冠天数10天 上线时间2026/8/10 [25] - 《这一秒过火》慕容清峄（张凌赫饰）霸屏指数峰值33.7万 日冠天数11天 上线时间2026/7/19 [25] - 《兵自风中来》郭子剑（欧豪饰）霸屏指数峰值32.7万 日冠天数1天 上线时间2026/7/23 [25] - 《爱情有烟火》李亦非（檀健次饰）霸屏指数峰值32.2万 日冠天数3天 上线时间2026/6/15 [25] - 《九门》霍仙姑（陈瑶饰）霸屏指数峰值31.9万 日冠天数1天 上线时间2026/7/30 [25] - 《花开锦绣》赵凌（丁禹兮饰）霸屏指数峰值31.1万 日冠天数2天 上线时间2026/8/9 [25] - 2026Q3共11位角色霸屏指数峰值破30万 [24] 全舆情热度 - 《兰香如故》日冠天数15天 全舆情热度峰值10717 上线时间2026/9/11 [29] - 《早春晴朗》日冠天数12天 全舆情热度峰值10318 上线时间2026/8/26 [29] - 《这一秒过火》日冠天数8天 全舆情热度峰值10743 上线时间2026/7/19 [29] - 《雀骨》日冠天数6天 全舆情热度峰值10715 上线时间2026/7/11 [29] - 《九门》日冠天数6天 全舆情热度峰值10392 上线时间2026/7/30 [29] - 《灿如繁星》日冠天数5天 全舆情热度峰值10448 上线时间2026/7/5 [29] - 《我们的少年时代2》日冠天数5天 全舆情热度峰值9911 上线时间2026/8/16 [29] - 《天才，女友》日冠天数4天 全舆情热度峰值10259 上线时间2026/8/2 [29] - 《花开锦绣》日冠天数4天 全舆情热度峰值9669 上线时间2026/8/9 [29] - 《重器》日冠天数4天 全舆情热度峰值9320 上线时间2026/8/10 [29] - 《御廷谣》日冠天数1天 全舆情热度峰值10073 上线时间2026/7/28 [29] - 共21部长剧登顶全舆情热度日榜 8部全舆情热度峰值破万 [28] TOP节目流量 - 2026Q3全网TOP20长剧正片有效播放106亿 同比-27% [32][33] - 2024Q3为162亿 2025Q3为145亿 2026Q3为106亿 [32] - 2026Q3全网TOP20长剧中《九门》《早春晴朗》2部正片有效播放均破10亿 [33] - 《兰香如故》《百花杀》《这一秒过火》《花开锦绣》《重器》《兵自风中来》6部有效播放在5-10亿之间 同比减少3部 [33] - 更多作品有效播放集中在2-5亿区间 增至12部 同比增加4部 [33] 上新长剧部数与集数 - 2026Q3上新长剧90部 同比减少44%（-71部） [35][36] - 国产新剧部数同比减少2成 海外剧部数同比减少4成 国产库存剧同比减少7成 [35][36] - 2026Q3上新长剧共2325集 同比减少46% [35][36] - 国产新剧总集数同比减少2成 海外剧总集数同比减少6成 国产库存剧同比减少7成 [35][36] 上新国产长剧平台分布 - 爱芒腾优整体2026Q3上新国产长剧63部 同比减少49%（-61部） [39][40] - 国产新剧53部 同比减少21% 国产库存剧10部 同比减少82% [39][40] - 爱奇艺 优酷上新相对稳定 同比减少2-3部 [41] - 腾讯视频上新23部 库存剧大幅减少 [41] - 芒果TV上新13部 同比增加1倍 主要是多平台拼播且以分账模式发行的剧集增多 [41] - AI长剧落地《后西游记第一季》《永恒：辛追的一生》于湖南卫视 芒果TV播出 [41] - 《后西游记第一季》首播1-5集 登上云合长剧热播榜第18名 10月4日提档 更新6-10集 长剧热播榜最高第12名（2026.10.7） [41] 独播与拼播 - 国产新剧独播部数占比回落至71% 同比-8pp [43][44] - 云合评级S+长剧独播部数占比提升至80% 同比+13pp [43][44] - 芒果TV上新剧部数增加的同时维持独播策略 独播部数占比升至75% [43][44] - 爱腾优上新剧减少 独播策略同步收缩 国产新剧中独播部数占比在39%-64%之间 同比减少1-2成 [43][44] - 2026Q3上新且云合评级S+长剧中 独播部数占比升至80% 同比增加1成 [43][44] 台网联播 - 2026Q3国产新剧台网联播部数占比52% 同比增加近2成 [46][47] - 云合评级S+长剧台网联播部数占比60% 同比-7pp [46] - 爱腾优国产新剧台网联播部数占比均在50%左右 芒果TV为83% 同比上涨1-2成 [46][47] - 台网合作从联播走向深度共创 7月中旬CMG与优酷联合发布台网联动精品剧场酷剧场 首次以联合策划 统一品牌的方式共同运营 [47] - 2026Q3上新且云合评级S+长剧中《重器》《兰香如故》《这一秒过火》《花开锦绣》《早春晴朗》《无可替代》6部分别在CCTV-8 东方卫视 江苏卫视播出 部数占比保持在6成以上 [47] 排播运营 - 2025Q3上新且云合评级S+长剧共9部 316集 累计更新134天 [49][50] - 2026Q3云合评级S+长剧达10部 317集 同比增加1部/1集 [49][50] - 2026Q3累计更新天数达167天