基金销售业务违规问题 - 江苏证监局对江阴农商行、无锡农商行、江南农商行基金销售业务现场检查发现制度建设、内部控制、风险管理及信息报送等多方面问题[1] - 部分银行基金销售相关人员未取得基金从业资格[2] - 监管措施：对无锡农商行和江阴农商行出具警示函，对江南农商行责令改正并要求30日内提交整改报告[3] 制度建设不合规 - 江阴农商行未建立投资人信息安全及权益保障风险监测机制[5] - 江南农商行未建立基金产品风险等级评估标准及流程制度[5] - 无锡农商行基金销售业务制度未根据业务实际及时更新[5] 业务规范问题 - 无锡农商行和江南农商行未充分了解代销基金产品投资范围及策略，未开展有效风险评估[6] - 无锡农商行互联网基金宣传未统一管理留痕，个别网点未置备销售许可证[7] - 江南农商行代销基金宣传内容未经合规审核[7] 内部控制与风险管理缺陷 - 三家银行均未将投资人长期收益纳入考核体系，未完善利益冲突防范机制[9] - 江南农商行和江阴农商行部分销售人员无从业资格[10] - 无锡农商行和江南农商行合规风控人员未对新基金产品进行合规审查[10] - 江南农商行未设产品准入委员会，无锡农商行准入委员会无合规人员[11] 信息报送疏漏 - 三家银行反洗钱报备不到位[12] - 无锡农商行和江南农商行未报送基金销售部门负责人任职备案及离任审查材料[12] 中间业务收入表现 - 无锡农商行2024年代理业务手续费净收入8484.6万元（同比降6.85%），代销基金7只（销售额7亿元，收入252.91万元）[15] - 江阴农商行2024年手续费及佣金净收入9667.4万元（同比增20.74%），江南农商行3.88亿元（同比降37%）[14] - 行业背景：银行中收受资管产品收益回撤影响连续负增，但低利率环境下非息收入仍是转型方向[16][18] 监管政策动态 - 金融监管总局2025年10月起施行《商业银行代理销售业务管理办法》，要求银行健全代销全流程监测机制[21][22] - 新规强调存续期内需持续跟踪产品风险、督促合作机构履行信息披露义务[23]

交易商协会主承销商评级结果 - 东莞农商银行在2024年度一般主承销商执业评价中被定为D类，为26家全国性展业银行及28家地方性展业银行中仅有的3家D类之一 [1][2] - 交易商协会未明确说明评级原因，但评分体系包含业务规模（45分）和业务质量（55分）两大指标，细分维度包括总量、结构、效率、履职情况、定价能力等 [2] - 修订后的《评价规则》取消A/B类分类，按业务范围分为一般主承销商和专项主承销商，中小银行有望拓展全国性承销业务 [2] 东莞农商银行承销业务问题 - 公司2019年获批B类主承销商资质，可承销中期票据、短期融资券等债券，但2024年因业务能力弱（承销金额及发行人数低于市场后10%）、合规性差（受自律处分）被划为D类 [6][7] - 2024年12月因"债券承销管理不到位"等违规行为被罚款80万元，相关责任人被警告 [8] - 公司财报称已配置专职团队并制定风控流程，但未披露具体承销业务数据 [6] 财务表现与业务影响 - 公司手续费及佣金净收入连续下滑，2024年同比减少35.9%至4.57亿元，较2016年峰值15.85亿元缩水71.2%，主因保险代销及理财费率调整 [1][9] - 净利润持续下降：2023年53.46亿元（同比-12.11%），2024年48.61亿元（同比-9.08%），利息净收入与中间业务收入双降 [10] - 若连续两年D类将被取消承销资格，可能进一步冲击中间业务收入及整体业绩 [5][10] 行业政策动态 - 2023年修订的《评价规则》取消展业地域限制，主承销商分类调整为一般与专项两类，推动中小银行参与全国性债务融资工具承销 [2][4]