文章核心观点 - 2026年前三季度六大国有银行整体业绩表现平稳，营收净利双升，资产总额稳步增长，资产质量呈现“四降两升”格局 [4][6] - 工商银行营收、净利润均居六大行榜首，建设银行、农业银行分列第二、第三位 [4][7] - 农业银行营收、归母净利同比增速在六大行中最快 [8] - 8月以来银行板块特别是国有大行股价持续走强，四大行A+H股总市值首次突破10万亿元 [13] - 中金公司预计银行业整体经营保持稳健，净息差环比持平或小幅下降，整体业绩仍将延续稳中向好态势 [14] 营收与净利润 - 2026年前三季度六大行合计实现营业收入29773.26亿元，实现归母净利润11382.12亿元 [6] - 工商银行前三季度营业收入6959.47亿元，同比增长8.74%；归母净利润2856.40亿元，同比增长5.83%，营收和净利润均在六大行中居首 [7] - 建设银行前三季度营业收入6389.39亿元，同比增长11.37%；归母净利润2742.26亿元，同比增长6.55%，排名第二位 [8] - 农业银行前三季度营业收入6188.12亿元，同比增长12.33%；归母净利润2365.46亿元，同比增长7.10%，排名第三位，营收、归母净利同比增速最快 [8] - 中国银行前三季度营业收入5263.65亿元，同比增长7.16%；归母净利润1874.82亿元，同比增长5.53% [8] - 邮储银行前三季度营业收入2816.10亿元，同比增长6.24%；归母净利润800.56亿元，同比增长4.56% [8] - 交通银行前三季度营业收入2156.53亿元，同比增长8.02%；归母净利润742.62亿元，同比增长6.10% [8] 资产规模 - 六大行资产总额均实现稳步增长，总资产合计超过236万亿元 [8] - 工商银行总资产57.82万亿元，比上年末增长8.13%，位列六大行之首 [11] - 农业银行总资产52.12万亿元，比上年末增长6.85%，排第二位 [11] - 建设银行总资产48.73万亿元，比上年末增长6.78%，位列第三位 [11] - 中国银行资产总额41.11万亿元，较上年末增长7.17% [11] - 邮储银行资产总额19.85万亿元，较上年末增长6.26% [11] - 交通银行资产总额16.48万亿元，较上年末增长5.97% [11] 资产质量 - 六大行不良率呈现“四降两升”格局，工农中建四大行不良率均较上年末有所下降，邮储银行、交通银行不良率较上年末分别微升0.04个百分点、0.01个百分点 [11][13] - 邮储银行不良率最低，为0.99%；中国银行、农业银行不良率分别为1.22%、1.23%；工商银行、建设银行、交通银行不良率均为1.29% [12] - 工商银行不良率1.29%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率211.64%，下降1.96个百分点 [12] - 建设银行不良率1.29%，较上年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率233.21%，上升0.06个百分点 [12] - 农业银行不良率1.23%，较上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率289.13%，下降3.42个百分点，拨备覆盖率在六家银行中最高 [12][13] - 中国银行不良率1.22%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率198.30%，下降2.07个百分点 [12] - 邮储银行不良率0.99%，较上年末上升0.04个百分点；拨备覆盖率204.74%，下降23.20个百分点 [12] - 交通银行不良率1.29%，较上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率200.11%，下降8.27个百分点 [12] - 六家银行中除建设银行拨备覆盖率较上年末上升0.06个百分点，其余5家均有所下降 [13] 市值与行业展望 - 10月29日，工农中建四大行A+H股总市值首次突破10万亿元，其中工商银行总市值2.94万亿元，农业银行2.59万亿元，建设银行2.34万亿元，中国银行2.15万亿元 [13] - 中金公司研报认为，2026年第三季度银行板块受益于高股息配置需求及市场风格再平衡，防御性配置价值有所体现；行业营收增速有望延续改善趋势，但信贷需求偏弱、规模扩张放缓及零售资产质量压力仍需关注 [13] - 中金公司预计银行业整体经营保持稳健，净息差环比持平或小幅下降，整体业绩仍将延续稳中向好态势 [14] - 个股配置方面，建议关注股息回报稳定、经营基本面稳健的国有大行，以及区域经济基础较好的区域性银行 [14]