文章核心观点 - 民主党中期选举大胜引发市场对数据中心建设放缓的担忧，纳斯达克暴跌5.1%进入回调区间，投资者和行业领袖为数据中心清算做准备 [1] - 选民在选举中广泛反对数据中心建设，50项相关公投中至少46项被否决，AI基础设施扩张面临重大政治阻力 [4] - OpenAI等AI实验室采取措施缓和反对声音，包括发布社区承诺框架和重新品牌化数据中心为“计算园区” [3][4] 市场表现 - 纳斯达克周四暴跌5.1%，较10月近期高点下跌超过10%，进入回调区间 [1] - 道琼斯工业平均指数下跌1097点，跌幅2.1%，此前周三刚录得18个月来最佳单日表现 [1] - 标普500指数下跌3.2% [1] 个股与行业板块表现 - “新云”公司CoreWeave和Nebius分别暴跌14.6%和18% [2] - 数据中心运营商Iren和Applied Digital分别下跌20%和19.7% [2] - 设备制造商GE Vernova下跌9.2% [2] 选举与数据中心公投 - 周二选举中50项与数据中心相关的公投举行，至少46项美国人投票反对建设新数据中心 [4] - 德克萨斯州约占计划数据中心容量的26%，James Talarico赢得参议院席位，Gina Hinojosa击败三届州长Greg Abbott，所有县均向左转 [9] - 数据中心倡导者聚焦经济议题，认为大规模建设为当地社区带来就业和收入 [8] 行业增长前景 - Yorkville Ives & Co合伙人Dan Ives指出，到2028年增长率将明显放缓，数据中心建设步伐大幅减慢，尤其受德克萨斯州政治版图影响 [14] - UBS分析师预计，建设暂停可能影响2028年约30%的计划数据中心容量 [15] 企业应对措施 - OpenAI发布“全国社区契约”，提供更严格的数据中心建设框架，包括承诺在高峰时段减少用电、共享噪音/水/能源影响数据 [4] - OpenAI承诺确保当地居民不承担更高电费、公开建设计划、减少地方官员被迫签署保密协议的情况、设定附近城镇的本地招聘目标 [5] - OpenAI将“数据中心”重新品牌化为“计算园区”，并在选举前数月就开始制定该契约 [4][8] - OpenAI首席全球事务官Chris Lehane表示，过去数月一直在与佐治亚州、俄亥俄州和德克萨斯州的居民、官员及候选人沟通 [20] 行业高管观点 - Meta总裁Dina Powell McCormick承认数据中心建设“将变得更加困难”，称退出民调中数据中心是全国焦点议题 [3] - Powell McCormick表示反对声可能非常巨大，超大规模云厂商正考虑是否需要在美国以外建设，以对冲巨额投资风险 [16][19] - Meta正在路易斯安那州、俄亥俄州和德克萨斯州建设多个大型数据中心，部分新当选官员虽在竞选中主张暂停建设，但已表示愿意坐下来协商 [19] - 某新当选州长表示就职典礼后将立即会面，不希望失去投资和就业机会 [20]