资产证券化交易完成 - 公司于2026年1月27日完成了2026年首笔定期资产证券化交易[1] - 该交易是公司自2011年以来的第58笔优先级/次级证券化交易[1] - 该交易是公司连续第41笔获得至少两家评级机构对优先级票据给予AAA评级的证券化[1] 交易结构与细节 - 合格机构投资者购买了由3.5266亿美元汽车应收账款担保的3.4561亿美元资产支持票据[2] - 票据通过CPS Auto Receivables Trust 2026-A发行，共分为五个层级[2] - 票据评级由标普和DBRS Morningstar提供，基于交易结构、历史表现及公司服务能力[2] - 各层级票据细节如下：A类1.5552亿美元利率4.19%[3]、B类4779万美元利率4.43%[3]、C类5836万美元利率4.63%[3]、D类3844万美元利率4.98%[3]、E类4550万美元利率6.66%[3] - 票据加权平均票面利率约为5.18%[3] 信用增级措施 - 交易的初始信用增级包括占原始应收账款池余额1.00%的现金储备以及2.00%的超额抵押[4] - 交易协议要求加速票据本金偿付，以达到原始应收账款池余额7.30%或当时未偿池余额18.00%中较低者的超额抵押水平[4] 公司业务模式 - 公司是一家独立的专业金融公司，为有不良信用记录或信用历史有限的个人提供间接汽车融资[6] - 公司主要从特许汽车经销商处购买以较新二手车（以及部分新车）担保的零售分期付款销售合同[6] - 公司主要通过证券化市场为这些合同购买提供长期资金，并在合同存续期内提供 servicing[6]

资产证券化交易 - 公司通过旗下金融子公司完成首笔资产支持证券化(ABS)交易，融资7亿美元用于汽车贷款组合，加权平均固定利率为4.90% [1] - 最终利率具有竞争力且低于将被替代的债务成本，初始预付款比率达到98%，发行规模增加2亿美元 [2] 公司业务概况 - 公司是美国最大的汽车零售商之一，提供新车和二手车销售、客户融资、零部件及维修保养服务 [3] - 通过DRV PNK项目已为癌症相关事业筹集超过4000万美元资金 [3]