文章核心观点 - Equifax发布2026年第三季度美国消费者信贷趋势数据，显示美国消费者债务总额在2026年9月达到18.56万亿美元，同比增长2.9%，主要由抵押贷款债务和房屋净值信贷额度增长驱动 [2][6] - 非抵押贷款债务核销年初至今保持稳定，为1049亿美元，表明尽管经济压力变化，消费者组合整体呈现韧性 [2][6] - 房屋净值信贷额度余额实现两位数同比增长13.3%，房主持续利用积累的房屋净值 [4][5] - 非抵押贷款组合呈现稳定化趋势，核销保持稳定且严重拖欠率有所缓解 [5][9] - 行业专家指出表面改善是积极信号，但底层现实复杂，高借贷成本和持续通胀继续挤压低收入家庭预算 [8] 消费者债务总量趋势 - 2026年9月美国消费者债务总额达18.56万亿美元，同比增长2.9%，环比增长0.6% [2][9] - 2026年7月债务总额为18.23万亿美元，环比下降0.1%，同比增长1.6% [9] - 2026年8月债务总额为18.45万亿美元，环比增长1.2%，同比增长3.0% [9] - 抵押贷款债务仍是消费者债务的最大驱动力，首次抵押贷款未偿余额达13.08万亿美元 [6] - 2026年9月首次抵押贷款余额为13.075万亿美元，环比增长0.5%，同比增长2.8% [11] - 2026年8月首次抵押贷款余额为13.003万亿美元，环比增长1.5%，同比增长3.0% [11] - 2026年7月首次抵押贷款余额为12.812万亿美元，环比下降0.2%，同比增长1.2% [11] 房屋净值信贷额度（HELOC）表现 - 2026年9月HELOC余额扩大至4619亿美元，同比增长13.3%，环比增长1.7% [4][11] - 2025年9月HELOC余额为4077亿美元，2026年8月为4542亿美元 [4] - HELOC目前占未偿抵押贷款债务总额的3.4% [4] - 2026年7月HELOC余额为4482亿美元，同比增长12.5% [11] - 2026年8月HELOC余额为4542亿美元，同比增长12.4% [11] - 第三季度HELOC呈现持续加速增长轨迹，房主继续利用积累的房屋净值 [4] 非抵押贷款债务核销与拖欠趋势 - 2026年初至9月非抵押贷款核销总额为1049亿美元，上年同期为1044亿美元 [6][7] - 银行卡严重拖欠率（逾期超过60天）降至2.74%，较2025年9月下降9个基点 [9] - 自有品牌卡严重拖欠率降至3.85%，较上年同期下降40个基点 [9] - 银行卡核销率为52.4个基点，低于上年同期的55.5个基点 [9] - 汽车贷款严重拖欠率下降7个基点至1.50% [10] 非抵押贷款债务分项表现 - 2026年9月非抵押贷款消费者债务达4.79万亿美元，包括汽车贷款1.745万亿美元、学生贷款1.287万亿美元和银行卡1.126万亿美元 [7] - 汽车贷款和租赁余额同比增长3.7%至1.745万亿美元，2026年8月为1.733万亿美元，7月为1.731万亿美元 [10][12] - 银行卡余额增长3.9%至1.13万亿美元，平均使用率略降至20.3%，2026年9月精确余额为1.1257万亿美元 [10][12] - 学生贷款余额持续下降，同比下降4.0%至1.29万亿美元，2026年9月精确余额为1.287万亿美元 [10][13] - 2026年8月学生贷款余额为1.283万亿美元，同比下降3.4%，7月为1.285万亿美元，同比下降3.2% [13] 行业背景与数据来源 - Equifax跟踪美国国家消费者信贷趋势已超过20年，月度报告涵盖抵押贷款、汽车贷款和租赁、学生贷款、银行卡、自有品牌信用卡和个人贷款的发放、余额和拖欠情况 [13] - Equifax是全球数据、分析和技术公司，总部位于亚特兰大，在全球24个国家运营或投资，拥有近15000名员工 [14]