美澳关键矿产协议 - 美国总统特朗普与澳大利亚总理阿尔巴尼斯在华盛顿宣布关键矿产协议，该消息在悉尼举行的国际矿业与资源大会（IMARC）上主导了讨论[1] 行业评价与影响 - 澳大利亚矿业与勘探公司协会CEO认为协议远超预期，不仅包含促成商业合同的框架，还包含了投资承诺[2] - Arafura Rare Earths董事总经理评价此次两国政府高层在匹配供应与资金方面的合作水平是历史性的[4] - 协议使澳大利亚在关键矿产上给予美国一定优惠待遇，而美国则在资金和价格机制（特别是债务和股权融资）上给予优惠，并简化流程以加速项目推进[5] - 关键矿产需求正在翻倍，且未来5到10年内能进入生产的项目寥寥无几，美国、德国和韩国正寻求供应链多元化以摆脱对中国依赖[8] 主要受益公司：Arafura Rare Earths - Arafura Rare Earths是协议的主要赢家之一，其还获得了美国进出口银行（EXIM）高达3亿美元的资金支持意向书，用于其在北领地的价值12亿美元的Nolans项目[2][3] - 澳大利亚政府通过澳大利亚出口融资局宣布向Nolans项目投资1亿美元股权资金[7] - 公司已投入6000万澳元（合3900万美元）用于项目前期工作，预计在年底前敲定基石股权投资，并于明年初完成剩余融资并开始建设[7] - Nolans项目建设期3年，产能爬坡期2年，全面投产后将年产4,440吨钕镨氧化物、573吨中重稀土氧化物和514,4393吨磷酸[8] 主要受益公司：Alcoa与Sojitz合资项目 - Alcoa与Sojitz的合资项目是另一个主要赢家，专注于从其西澳Wagerup精炼厂的氧化铝生产过程中副产品镓[2][9] - 澳大利亚政府宣布为该项目提供高达2亿美元的优惠股权融资，并获得承购权[10] - 美国政府也将进行股权投资（金额未披露），并获得承购权[10] - Alcoa CEO表示日本方面将拥有项目50%股权，美国、澳大利亚和Alcoa联合拥有另一半，Alcoa最终持股比例可能仅为5%[10][11] - 该交易战略优势在于建立中国以外的镓供应链，预计占全球镓市场约10%份额，目标是在2026年首次产出金属镓[11][12] 其他获得EXIM支持的项目 - 美国进出口银行（EXIM）还向另外六个项目发出了总额高达22亿美元的支持意向书，涉及石墨、稀土、镁、矿物砂、钪等项目[6] 同业公司动态：South32 - South32在西澳拥有靠近Alcoa的铝土矿和氧化铝设施，也在考虑生产镓，但表示Alcoa在该领域领先一步[12][13] - 公司当前更优先专注于与美国政府合作其在亚利桑那州的Hermosa项目和阿拉斯加州的Ambler项目[13]