电力需求预测挑战 - 美国电力公司难以准确预测人工智能热潮带来的实际电力需求规模 数据中心的宏大建设计划正引发市场对电力基础设施巨额投资的猜测 [3] - 科技行业将相同的大型数据中心项目同时提交给多家电力公司 以寻求最快的电力接入 这导致不同地区出现看似完全相同的项目申请 [4][5] - 这种“货比三家”的做法使电力公司难以确定所需的发电量 以确保电网可靠性 电力供应已难以跟上需求 导致消费者电价上涨 [6] - 美国联邦能源监管委员会主席David Rosner警告 电力负荷预测几个百分点的差异就可能影响数十亿美元的投资和用户账单 [6] - Constellation Energy首席执行官Joe Dominguez认为当前负荷预测被夸大 需要“踩刹车” [7] 市场反应与行业增长 - 尽管存在预测不确定性 但持续的大型数据中心公告推动电力公司股票出现二十年来最大涨幅之一 [8] - 公用事业板块今年上涨约21% 去年2024年上涨超过19% 两年内行业市值增加近5000亿美元 上一次连续两年涨幅超40%是在2003和2004年 [8] - 电力行业咨询公司Grid Strategies估计 到2030年将新增120吉瓦电力需求 其中60吉瓦来自数据中心 60吉瓦约等于世界第八大经济体意大利2024年的峰值小时用电量 [11] - GridUnity首席执行官Brian Fitzsimons认为这不是泡沫 将彻底改变国家 但公用事业公司需要从数据中心获得坚定的财务承诺 [12] 基础设施限制与解决方案 - 行业面临重大基础设施限制 包括供应链问题和高通胀 公用事业公司无法承受过度建设 [12][14] - 分析师指出 当前电力基础设施不足以满足激进目标 甚至无法满足适中的中点目标 天然气轮机基本售罄至本十年末 [14] - 可再生能源是可最快部署的新增容量方式 目前等待电网连接的电厂中超过90%是太阳能、电池存储或风电 [15] - 但特朗普总统反对太阳能和风能 支持煤炭、天然气和核电 这为能否建设足够的新发电能力带来不确定性 [16] - 英伟达首席执行官Jensen Huang提出解决方案 数据中心“表后”自发电可能比接入电网发展更快 [18] - OpenAI与英伟达合作计划建设10吉瓦数据中心 所需电力相当于纽约市夏季用电量 引发能否获得所需电力的疑问 [13]