International value stocks spent years in the shadows of U.S. growth. Then came 2025. European banks, Japanese industrials, and Canadian energy companies surged as investors rotated from stretched domestic valuations. Dimensional International Value ETF (NYSEARCA:DFIV) captured that wave, delivering 46.6% returns over the past year while charging just 0.27% in fees. The question now: was this a one-time revaluation, or the start of something sustainable? Built for the Value Comeback DFIV targets undervalued ...

International value stocks have underperformed US counterparts for over a decade. But after DFIV's 47% surge this past year, the question isn't whether international value can work—it's whether this moment represents genuine rotation or temporary reversal that could leave latecomers exposed. Geographic Diversification With a Value Tilt Dimensional International Value ETF (NYSEARCA:DFIV) provides exposure to undervalued companies in developed markets outside the United States. The fund uses active, research- ...

市场估值与表现概述 - 全球市场持续上涨导致估值普遍膨胀 但少数领域仍被低估 [1] - 国际股票长期表现落后 但在2025年收复了失地 [1] - 部分国际价值型ETF的投资组合在2025年过半时仍被低估 若股价向其公允价值估计靠拢 可能为投资者提供可观的上涨空间 [2] 嘉信基本面国际股票ETF - 该ETF代码为FNDF 年费率仅为25个基点 在2025年前7个月回报率为21% [3] - 其价格仍未回升至投资组合的公允价值估计水平 [3] - 跟踪研究附属公司基本面指数 包含美国以外的发达市场股票 按销售额和现金流等基本面指标而非市值进行加权 并在每次再平衡时增持相对这些指标变得更便宜的股票 减持变得更贵的股票 [4] - 投资组合定位为晨星风格箱中的价值型 但仍广泛分散于国际发达市场 受益于对三星和壳牌等表现优异的全球综合企业的持股 [5] - 因持续投资于稳定的公司及广泛的分散化 获得了晨星白银评级 [5] 安硕MSCI EAFE价值ETF - 该ETF代码为EFV 年费率为33个基点 同样获得晨星白银评级 [6] - 有效捕捉价值因子 当价值股表现良好时应有良好表现 [6] - 对广泛的MSCI EAFE指数中较便宜的一半股票进行市值加权 这种方法利用市场对个股相对价值的集体智慧 保持了低换手率并确保ETF准确反映国际价值市场 [7] - 侧重金融股 且倾斜度更为明显 汇丰和安联等大型银行能主导基金表现 [8] - 这些银行在年初表现良好 帮助该基金在2025年至7月实现了23%的回报 [9] Dimensional国际价值ETF - 该ETF代码为DFIV 在2025年前7个月回报率接近24% 在外国大盘价值类别中名列前茅 是三者中表现最好的 [9] - 年费率为27个基点 获得晨星白银评级 [10] - 遵循其熟悉的策略 保持高度分散的投资组合 但偏向小型股、盈利股及低估值股票 盈利能力和低估值历史上与跑赢市场的回报相关 这应赋予基金长期优势 [10] - 尽管今年开局强劲 但其交易价格仍低于其公允价值估计 这可能为其在其他市场估值变得泡沫化时提供更多上涨空间 [10][11]

产品概述 - 摩根国际价值ETF（NASDAQ: JIVE）是一只相对较新的主动管理型国际价值投资ETF [1] - 该产品旨在通过更高的分散化配置倾向来取得优于同行的表现 [1] - 产品提供了对新兴市场良好且灵活的风险敞口 [1] 分析师背景 - 分析师拥有超过20年的量化研究、金融建模和风险管理经验 [1] - 分析师专注于股票估值、市场趋势和投资组合优化，以发掘高增长投资机会 [1] - 分析师曾担任巴克莱银行副总裁，领导模型验证、压力测试和监管财务团队，在基本面和技术分析方面拥有深厚专业知识 [1] - 分析师与其研究伙伴（亦是其配偶）共同撰写投资研究，结合双方互补优势，提供高质量、数据驱动的见解 [1] - 其方法将严格的风险管理与长期价值创造视角相结合 [1] - 分析师对宏观经济趋势、企业盈利和财务报表分析有特别的兴趣，旨在为寻求跑赢市场的投资者提供可操作的建议 [1]