交易事件概述 - Modus Advisors公司在2026年第一季度买入了41,044份摩根大通国际价值ETF (JIVE) [1] - 该笔交易估算价值约为350万美元 基于该季度平均收盘价计算[1] - 交易完成后 该公司持有的JIVE总份额达到107,248份 季度末持仓价值增加约390万美元 这包含了新购入的份额以及该季度内的股价上涨[1] 交易影响与意义 - 此次增持使Modus Advisors的JIVE持仓量在2026年第一季度大幅增长约62% 从2024年底的大约66,200份增至超过107,000份[5] - 增持后 JIVE持仓约占Modus Advisors公司13F报告管理资产规模的2.5% 从整体看这是一笔相对温和的买入[5][7] - 此次JIVE的购买为该公司投资组合增加了具有收益属性的国际价值股敞口 其2.14%的股息收益率提供了黄金和成长型科技股所没有的实质收入流[8] - 在美股主导市场多年的背景下 这种有意识地分散投资于外国价值股的行为 可以作为对冲国内集中风险的一种手段[8] ETF产品概况 - JPMorgan International Value ETF (JIVE) 旨在为投资者提供覆盖发达和新兴市场的国际股票敞口 侧重价值型股票和收益创造[4] - 该基金寻求把握全球机遇 并通过广泛的多元化来管理风险[4] - 截至2026年5月1日 该ETF管理资产规模为19亿美元 费用率为0.55% 股息收益率为2.14%[3] - 该ETF被定位为寻求具有价值倾向的国际股票敞口的投资者的核心持仓[4] 业绩表现 - 截至2026年5月1日 JIVE过去一年的回报率达到47.76%[3] - JIVE是国际ETF领域的佼佼者之一 过去一年上涨约48% 大幅跑赢标普500指数及其“国外大盘价值型”同类产品[6] - 截至2026年5月1日 JIVE股价为90.22美元 较上年同期上涨约48% 跑赢标普500指数约21个百分点 跑赢国外大盘价值类别基准约17个百分点[7] 投资者持仓结构 - Modus Advisors公司的前五大持仓在本次申报后为：NYSE: IAU (2410万美元 占AUM 6.6%)、NASDAQ: QQQM (1190万美元 占AUM 3.3%)、NYSE: VTI (1140万美元 占AUM 3.1%)、NASDAQ: NVDA (1040万美元 占AUM 2.9%)、NASDAQ: GOOGL (990万美元 占AUM 2.7%)[7] - 该公司的顶级持仓结合了较大规模的黄金头寸以及美国成长型股票 如Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM)、英伟达(NVDA)和谷歌(GOOGL)[8]