行业背景与趋势 - 随着超大规模数据中心对能源需求的快速增长，公司正越来越多地转向下一代核能技术以满足其不断增长的电力需求[6] - 在美国，政策制定者计划到205年将该国的核能容量翻两番，并正在采取措施加速部署下一代核反应堆，例如小型模块化反应堆和微型反应堆[7] - 核能正在强势复苏[7] Oklo公司概况 - Oklo是一家早期核能公司，开发使用液态金属冷却快裂变技术的先进微型反应堆，称为Aurora Powerhouses[5] - 其微型反应堆技术基于实验增殖反应堆II，该反应堆在爱达荷国家实验室运行了30年，后因资金限制于1994年退役[5] Oklo的技术与产品 - Aurora Powerhouse设计为本质安全，提供15兆瓦至75兆瓦的电力，并依靠标准化的工厂制造，使其易于建造和部署[4] - 其紧凑的设计吸引了需要可靠基荷电力但不想建造传统核电站的工业或数据中心客户[4] - Oklo使用快裂变技术，使其能够从用过的核燃料中提取额外能量，并将核废料转化为长期燃料供应[2] - 除了Aurora Powerhouse，Oklo还在爱达荷州建设自己的燃料制造设施，并在田纳西州建设一个先进燃料中心，以回收使用过的核燃料[2] Oklo的项目与客户需求 - 公司计划其爱达荷州的Aurora Powerhouse最早在2027年底或2028年初投入运营，而其田纳西州的先进燃料中心要到2030年代初才能开始生产燃料[1] - 公司看到了强劲的需求，其客户管道已增长至约18,100 MWe[3] - 过去几年，公司已与Meta Platforms达成了一项1.2吉瓦的数据中心园区协议，与Switch达成了一项12吉瓦的总体协议，并获得了Equinix和Diamondback Energy的意向书[3] NuScale Power公司概况 - NuScale Power是唯一一家获得美国核管理委员会标准设计批准的小型模块化反应堆开发商，享有先发优势[9] - 2025年5月，NRC批准了NuScale升级后的77兆瓦设计，使其成为唯一获得NRC认证可用于离网、表后应用的核技术[9] NuScale Power的项目与协议 - NuScale有一个确定的项目：罗马尼亚Doicești的RoPower项目，该项目于2月获得了最终投资决定，获得了股东和罗马尼亚政府的批准，项目最初从一个模块开始，如果成功将扩大到六个，目标是在2033年开始运营[10] - 公司还与ENTRA1合作，并于去年与田纳西河谷管理局达成了一项不具约束力的合作协议，该历史性协议将涉及6吉瓦的新增容量，但TVA仍需为该项目的最终投资决定[11] - 与TVA的非约束性协议单独为NuScale触发了5.07亿美元的巨大支出[13] - 公司尚未在RoPower项目之外达成具有约束力的协议[13] GE Vernova公司概况 - GE Vernova是一家更成熟的公司，其安装的设备发电量约占全球电力的25%[14] - 近期，公用事业公司正在以创纪录的水平购买燃气轮机，这赋予了公司强大的定价能力和巨大的利润率扩张[14] GE Vernova的技术与项目 - 公司正在开发自己的BWRX-300小型模块化反应堆，并与日本的日立公司合作[15] - 其SMR已超越设计阶段，正在加拿大安大略省Darlington场址积极建设其首个商业BWRX-300 SMR电厂，该项目是北美唯一在建的商业SMR[16] - 安大略电力公司于2026年3月申请了运营许可证，首个机组预计将于2029年投入运行[16] - 公司还与TVA达成了具有约束力的合作与规划协议，2025年12月，能源部向TVA拨款4亿美元，专门用于加速在Clinch River部署BWRX-300[17] - 2025年5月，TVA向NRC提交了施工许可申请，NRC预计将在今年12月完成其安全和环境审查[17]