公司股价与市场表现 - Target股价在过去一年波动剧烈，2025年末跌至约81.20美元低点，但随后因CEO Michael Fiddelke推动的扭亏为盈、Q2业绩超预期以及关税退款利好，股价年内上涨66.28%[2] - 股价过去一个月上涨15.14%，过去一年上涨66.74%，目前交易价格基本处于52周高点161.98美元[5] - 当前股价为163.34美元，24/7 Wall St目标价为183.19美元，隐含12.2%的上涨空间，评级为买入，置信度90%[4] 财务业绩与增长驱动 - Q2营收264.5亿美元，同比增长5.27%，可比销售额增长3.8%，客流量增长3.6%，调整后每股收益4.11美元远超市场预期的2.3374美元[6] - 每股收益包含来自IEEPA关税退款的1.65美元（总计9.94亿美元），但剔除退款后，基础每股收益同比增长约20%[6] - 管理层将2026财年每股收益指引上调至9.90至10.90美元[6] - 数字业务可比销售额加速至8.7%，当日达配送增长超过25%[9] - 非商品收入（Roundel广告、Target+市场、Target Circle 360）增长超过20%，其中Roundel广告收入增长近20%，Target Plus GMV增长超过40%[9] 估值与投资逻辑 - Target远期市盈率仅为19倍，而沃尔玛为40倍，好市多为42倍，尽管公司营收增长率与这些同行相当[7] - Roundel广告和Target Plus等低倍率业务隐藏在高利润率、高倍率的折扣零售商内部，导致估值被压低[7][10] - 公司仍有83亿美元的剩余股票回购授权，计划在下半年恢复回购，并上调了销售展望[10] - 多头目标价204.67美元，与32个分析师买入评级一致[10]