股份发行与交易 - 公司拟公开发售42401643股普通股[7] - 2025年12月私募发行的6000股A系列可转换优先股可转换为最多7995048股普通股[8] - 2025年12月私募发行的认股权证可行使获得最多5069712股普通股[8] - 向5NL和Hailstone发行的预融资认股权证可行使获得55532股普通股[8] - 公司可根据协议向5NL和Hailstone出售最多25000000股普通股[8] - 向特定股东发行的高级可转换本票可转换为最多1290898股普通股[8] - 特定股东发行的认股权证可行使获得最多2990453股普通股[8] 财务数据 - 2024年公司归属于普通股股东的净亏损为1739.7603万美元，2023年为3221.579万美元[76] - 2024年公司基本和摊薄后每股净亏损为26.92美元，2023年为403.57美元[76] - 2025年第一季度公司归属于普通股股东的净亏损为687.3003万美元，2024年为695.0908万美元[76] - 2025年第一季度公司基本和摊薄后每股净亏损为3.88美元，2024年为16.89美元[76] - 2025年前九个月公司归属于普通股股东的净亏损为2475.9063万美元，2024年为1232.7595万美元[77] 价格与收益 - 2026年1月7日，公司普通股最后报告销售价格为每股3.51美元[10] - 公司可能从出售普通股中获得最高达2500万美元的总毛收入[61] - 公司根据普通股购买协议，最高可获得2500万美元的总毛收入[83][87] 协议与交易细节 - 2025年11月14日公司与私募投资者签订证券购买协议，发行最多6000股优先股和私募认股权证，总购买价540万美元，12月30日完成首次交割[33] - 2025年12月1日公司与5NL和Hailstone签订普通股购买协议，有权出售最多2500万股普通股，总价不超过2500万美元[41] - 2024年10月31日公司与AIR投资者签订证券购买协议，发行可转换为普通股的高级可转换本票和认股权证[46] 股权结构与限制 - 截至2025年12月31日，公司有1473039股流通在外的普通股[104] - Five Narrow Lane, L.P.在发行前实益拥有8081397股，拟出售20553212股，发行后实益拥有28185股，占比1.9%[118] - Bristol Investment Fund Ltd.及其关联实体在发行前实益拥有3685201股，拟出售16146201股，发行后实益拥有39000股，占比2.6%[118] 其他信息 - 公司为非加速申报公司和较小报告公司[4] - 公司预计发售日期为注册声明生效日后不定时[3] - 2025年12月15日，公司进行1比40的反向股票拆分，授权股总数和普通股每股面值分别保持2亿股和0.0001美元不变[73]

公司基本信息 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[6] - 公司是绿色能源技术公司，提供V2G技术平台，可使EV电池存储和转售能源[30] 财务数据 - 2024年1月4日，公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告售价为每股0.1103美元[11] - 公司同意向承销商支付相当于本次发行总收益7.0%的折扣[14] - 2021年3月19日，PIPE投资者以每股10.00美元的价格购买1,425,000股Newborn普通股，总购买价为14,250,000美元[23] - 截至2023年12月31日，公司有4,365,000股预合并认股权证可行权，行权价为每股11.50美元，2026年3月到期[59] - 截至2023年12月31日，公司有6,000,000股Levo认股权证可行权，行权价从每股10.00美元到40.00美元不等，2031年5月17日到期[59] - 截至2023年12月31日，公司有5,000,000股Levo股票购买协议期权可行权，购买价为每股50.00美元，2028年11月17日到期[59] - 2023年前9个月、2022年和2021年运营亏损分别约为2470万美元、3690万美元和2720万美元，截至2023年9月30日累计亏损约1.41亿美元[70][71][72] - 2023年3月和9月研发费用分别为230万美元和680万美元，2022年和2021年全年分别为800万美元和650万美元，且未来可能增长[140] - 2023年前九个月，有两个客户各占公司收入超10%，合计占公司收入30.9%[155] - 2022年和2021财年，分别有一个客户占公司总收入32.1%和12.4%[156] - 截至2023年9月30日，公司有8320万美元的美国联邦净经营亏损结转和3460万美元的州净经营亏损结转可用于减少未来应纳税所得额，其中8010万美元的美国联邦净经营亏损结转可无限期结转[177] 业务情况 - 公司客户和合作伙伴包括车队所有者/运营商、汽车制造商等，运营少量公司自有充电站[32] - 公司预计主要从GIVe软件平台提供的电网服务、EV软件服务及V2G充电站销售中获得经常性收入[33] 未来展望 - 公司预计持续亏损，因处于发展早期且有净亏损历史[27] - 公司预计未来会产生大量成本，特别是与GIVe平台相关的研发和商业化成本，可能对短期盈利能力产生负面影响[72] - 公司未来收入增长很大程度取决于增加产品和服务销售，特别是向车队运营商销售，但车队运营商采用电动汽车的速度可能慢于预期[89] 市场与风险 - 公司业务面临市场竞争、技术变革、知识产权保护等诸多风险[42] - 公司面临财务、税务、会计、法律、监管等方面的风险[43] - 公司依赖有限数量的供应商，供应商生产中断或供应链中断可能对业务产生重大不利影响[77][78][79][80][81] - 公司面临来自多家公司的竞争，预计随着电动汽车充电市场发展竞争将加剧，竞争对手可能拥有更多资源，这可能使公司处于竞争劣势[82][85][86][87] - 公司业务受建设、成本超支、延误等风险影响，安装充电站需获得政府批准和许可，可能出现延误或成本超支，影响收入确认和客户关系[88] - 零售电价下降或公用事业定价结构变化可能损害公司业务、财务状况和经营成果[90] - 公司参与能源市场，市场价格波动可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响，若无法提供计划服务或实现预期收入，也会产生不利影响[91][92] - 获取互联批准的延误或监管机构施加的互联限制可能显著降低公司提供电网服务的能力[93][94] - 互联法规或阻碍公司在某些市场销售产品并增加成本[95] - 技术进步可能影响电动汽车需求，进而限制V2G技术和服务的需求[102] - 原材料成本上升、供应中断或短缺，特别是锂离子电池，可能影响电动汽车制造商的生产能力[103] - 燃油经济性标准的变化可能对电动汽车市场产生负面影响，从而影响公司产品和服务的需求[105] - 电动汽车市场目前受益于政府、公用事业公司等提供的补贴、税收抵免和其他财政激励措施，这些措施的减少或取消可能导致需求下降[111] - 公司从监管信贷中获得其他收入，若政府对这些信贷的支持减少，公司未来的收入将受到不利影响[112] - 电动汽车充电市场技术变化迅速，公司需不断研发新产品和创新，否则可能影响市场对其产品的接受度和财务状况[113] - 新产品或V2G服务交付延迟可能损害客户关系并导致市场份额和收入下降[115][116] - 招股书中市场机会估计和增长预测可能不准确，公司业务增长可能与市场不同步[117] - 无法保护知识产权可能导致竞争优势丧失和收入减少，保护措施可能因各国法律差异而无效[118][119] - 专利申请可能无法获批，已获批专利可能被挑战、无效或被规避，影响公司业务[121][125] - 无法以合理条款获得第三方知识产权许可，或无法维持和遵守相关条款，会损害公司业务[126] - 使用开源软件可能导致源代码公开、面临诉讼等风险，影响公司业务[127] - 可能面临知识产权侵权或盗用索赔，需支付费用、修改或停止销售产品服务[128] - 可能因员工或公司被指盗用第三方知识产权而面临诉讼，影响竞争地位和前景[129][131] - 知识产权诉讼会耗费资源、分散人员精力，可能影响公司股价和运营[132] - 技术可能存在缺陷，导致市场采用率降低、声誉受损和面临产品责任索赔[133] - 合同中的保护条款可能无法全面有效保护公司免受索赔，保险可能无法覆盖所有索赔[137] - 第三方数据中心设施的中断、延迟或无法增加容量，会损害公司服务的使用和功能[138] - 系统损坏或故障会中断或阻碍服务，导致收入减少、客户流失等[139] - 计算机恶意软件等网络攻击会导致安全和隐私漏洞、服务中断，损害公司业务[142] - 服务中断、故障和性能问题会导致用户寻求其他服务，降低目标客户对公司解决方案的需求[143] - 公司业务依赖客户续签服务合同，客户不续签或减少服务会对业务产生不利影响[152] - 公司部分认股权证被列为负债，其价值变化会对财务结果产生重大影响[160] - 公司或需筹集额外资金，若无法筹集，财务状况、经营成果、业务和前景或受重大不利影响[163] - 公司季度经营业绩可能大幅波动，若低于投资者或证券分析师预期，普通股价格可能大幅下跌[169] - 美国税法变化，如2017年《减税与就业法案》，对公司国内外税收产生影响，可能对公司业务和未来盈利能力造成不利影响[171] - 美国公认会计原则（U.S. GAAP）的变化或解释可能对公司报告的财务结果产生重大影响[181] - 金融服务行业不利发展可能影响公司业务运营、财务状况和经营成果，如市场流动性问题、交易对手违约等[190] - 通货膨胀和利率快速上升导致政府证券交易价值下降，金融机构流动性需求可能超支持计划容量[191] - 电力公用事业法规变化和能源政策不利变动可能对公司业务和前景产生负面影响[197][198] 公司行动 - 2023年12月11日提交代理声明，2024年1月5日召开特别会议，考虑批准修订公司章程并授权董事会进行1比2至1比40的反向股票拆分[49] - 2023年1月31日，公司与销售代理签订协议，可不时发售最高2500万美元的普通股[164]